Ngân hàng quốc doanh tiếp tục tái xuất sản phẩm tiền gửi kỳ hạn 5 năm cho cá nhân với số tiền lớn

Phóng viên của tờ báo: Dương Kiệt

Mới đây, Ngân hàng Trung Quốc (China Bank) công bố thông báo cho biết, bắt đầu từ ngày 1/7 sẽ phát hành kỳ cá nhân chứng chỉ tiền gửi hạng lớn đợt 1 năm 2026, thu hút sự chú ý của thị trường.

Theo thông báo, kỳ phát hành lần này gồm các chứng chỉ tiền gửi hạng lớn lãi suất cố định theo tiêu chuẩn nhân dân tệ, với tổng cộng bảy kỳ hạn: 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng, 1 năm, 2 năm, 3 năm và 5 năm. Loại sản phẩm được chia thành ba nhóm: sản phẩm thường, sản phẩm số 1 và sản phẩm số 3. Trong đó, ở sản phẩm thường, lãi suất năm kỳ 5 năm là 1,6%; sản phẩm số 3, lãi suất năm kỳ 5 năm là 1,55%, với mức khởi điểm đều là 200.000 nhân dân tệ.

Trong thông báo, Ngân hàng Trung Quốc cho biết, lãi suất của chứng chỉ tiền gửi hạng lớn cạnh tranh hơn so với sản phẩm tiền gửi niêm yết cùng kỳ hạn, đồng thời có tính thanh khoản tốt: có thể rút trước nhiều lần một phần, có thể thực hiện vay thế chấp; sản phẩm trả lãi một lần khi đáo hạn hỗ trợ việc chuyển nhượng giữa các khách hàng cá nhân. Ngoài ra, độ an toàn cao và chức năng đa dạng.

Sau khi tra cứu trên ứng dụng của Ngân hàng Trung Quốc, phóng viên tờ Chứng khoán nhật báo (《证券日报》) biết rằng, hiện tại lãi suất năm kỳ gửi tiết kiệm định kỳ 5 năm “gửi nguyên gốc - nhận nguyên gốc” của ngân hàng này là 1,30%. So sánh cho thấy, lãi suất chứng chỉ tiền gửi hạng lớn thực sự có lợi thế, lợi tức cao hơn.

Nhà nghiên cứu của Ngân hàng Bưu điện và Tiết kiệm Trung Quốc (中国邮政储蓄银行) là Lâu Phi Bằng cho biết với phóng viên 《证券日报》 rằng việc Ngân hàng Trung Quốc nối lại phát hành chứng chỉ tiền gửi hạng lớn kỳ 5 năm phản ánh nhu cầu của ngân hàng về nguồn vốn ổn định trong bối cảnh biên lãi ròng (NIM) bị thu hẹp. Động thái này nhằm khóa trước nguồn vốn dài hạn chi phí thấp, để ứng phó với áp lực giảm sút từ phía lợi suất ở tài sản.

“Ngân hàng Trung Quốc nối lại phát hành chứng chỉ tiền gửi hạng lớn kỳ 5 năm là do nhu cầu cấu trúc nợ đặc thù dựa trên hoạt động kinh doanh xuyên biên giới của chính ngân hàng, không phải là sự đảo chiều xu hướng của ngành.” Giáo sư Tiền Lợi Huy, chuyên ngành tài chính tại Đại học Thiên Tân (南开大学), nói với phóng viên 《证券日报》 rằng, với tư cách là ngân hàng quốc doanh có mức độ quốc tế hóa cao nhất, ngân hàng này cần thông qua đối khớp nợ kỳ hạn dài với các tài sản xuyên biên giới kỳ hạn dài, nhằm giảm áp lực sai lệch kỳ hạn (mismatch) về duration. Lãi suất kỳ 5 năm của chứng chỉ tiền gửi hạng lớn cá nhân (1,60%) chỉ cao hơn 5 điểm cơ bản so với kỳ 3 năm (1,55%), chi phí có thể kiểm soát; đồng thời cơ chế hỗ trợ chuyển nhượng làm giảm rủi ro thanh khoản. Trong bối cảnh NIM thu hẹp xuống 1,40%, đây là một tối ưu hóa chính xác phù hợp với đặc tính tài sản - nợ của chính ngân hàng.

Trên thực tế, nhiều ngân hàng quốc doanh từng hạ niêm yết chứng chỉ tiền gửi hạng lớn kỳ 5 năm vào cuối năm 2025; đến nay, ngoài Ngân hàng Trung Quốc, các ngân hàng quốc doanh khác vẫn chưa lên sàn chứng chỉ tiền gửi hạng lớn kỳ 5 năm. Sau khi tra cứu ứng dụng ngân hàng di động của năm ngân hàng quốc doanh còn lại, phóng viên 《证券日报》 biết rằng hiện tại, các sản phẩm chứng chỉ tiền gửi hạng lớn đang bán của 3 ngân hàng như Ngân hàng Công Thương (工商银行), Ngân hàng Nông nghiệp (农业银行), Ngân hàng Xây dựng (建设银行) có kỳ hạn dài nhất đều là 3 năm, lãi suất năm cao nhất là 1,55%; một số sản phẩm còn hiển thị tình trạng đã bán hết hạn mức. Ngân hàng Bưu điện và Tiết kiệm (邮储银行) và Ngân hàng Giao thông (交通银行) tạm thời chưa có sản phẩm chứng chỉ tiền gửi hạng lớn nào đang được bán.

Về xu hướng ngành tiếp theo, Tiền Lợi Huy cho rằng khả năng các ngân hàng khác nối bước phát hành là thấp. Hiện tại, thanh khoản đang dồi dào, kỳ vọng giảm lãi suất đang chi phối, các ngân hàng nhìn chung có xu hướng dùng sản phẩm kỳ hạn ngắn để linh hoạt ứng phó với việc lãi suất đi xuống. Trong tương lai, nguồn cung chứng chỉ tiền gửi hạng lớn có thể sẽ phân hóa mang tính cấu trúc: các ngân hàng quốc doanh tiếp tục cắt giảm mạnh sản phẩm kỳ hạn dài; ngân hàng khu vực có thể phát hành theo từng giai đoạn để “chốt thời điểm”, nhưng định hướng toàn ngành “kỳ hạn ngắn - lãi suất thấp” sẽ không thay đổi.

(Biên tập: Tiền Tiểu Nhụy)

Từ khóa: