Bảng xếp hạng năng lực đầu tư chủ động quỹ đại chúng mới nhất đã được công bố; Quỹ Morgan có hiệu suất dài hạn ổn định ở nhóm đầu của ngành

2026年 đã qua nửa chặng, thị trường A-shares tiếp tục phát triển trong bối cảnh phân hóa về cơ cấu, năng lực quản lý chủ động của quỹ tương hỗ trong lĩnh vực đầu tư vốn chủ lại một lần nữa nổi bật. Mới đây, Công ty Chứng khoán Guotai Hiatong đã công bố kỳ mới nhất của bảng xếp hạng thành tích tài sản thuộc nhóm vốn chủ của các công ty quỹ 《基金公司权益类资产业绩排行榜》, cho thấy tính đến cuối nửa đầu năm 2026, hơn 160 công ty quản lý quỹ tương hỗ, các quỹ vốn chủ quản lý chủ động thuộc danh mục của họ trong năm nay và trong thời gian gần 1 năm lần lượt đạt mức lợi nhuận bình quân 26,46% và 66,50%, vượt rõ rệt mức tăng 7,55% của chỉ số沪深300 trong cùng kỳ (dữ liệu Wind), phản ánh khả năng sinh lời của quỹ tương hỗ trong môi trường thị trường phức tạp.

Trong bối cảnh hiệu suất ngành A-shares phân hóa, năng lực quản lý chủ động của các công ty quỹ trở thành trọng tâm được thị trường quan tâm. Một số công ty quỹ “lão làng” nhờ kinh nghiệm đầu tư dài hạn đã thể hiện sức cạnh tranh bền bỉ xuyên chu kỳ. Lấy ví dụ quỹ Morgan: theo số liệu do Guotai Hiatong thống kê, tính đến cuối nửa đầu năm 2026, thứ hạng lợi nhuận tuyệt đối* trong 3 năm gần đây và 10 năm gần đây của công ty lần lượt là 22/148 và 19/98, và đều nằm trong top 1/5 của ngành**. Dữ liệu Wind cho thấy tính đến cuối nửa đầu năm, Morgan Fund đã có 12 quỹ “song mốc mười” (tức là quỹ thành lập đủ 10 năm và lợi nhuận kép trong 10 năm gần đây vượt 10%), qua đó thể hiện năng lực xuất sắc trong quản lý đầu tư dài hạn.

Xét theo hiệu suất của từng sản phẩm, trong quỹ Morgan có 9 quỹ đều được đánh giá mức xếp hạng 5 sao của Guotai Hiatong ở cả kỳ 3 năm gần đây và kỳ 5 năm, trong đó có quỹ Morgan Core Growth do Lý Bó quản lý, quỹ Morgan Emerging Power do Đỗ Mạnh quản lý, quỹ Morgan Technology Frontier do Lý Đức Huy quản lý.

Trong việc nắm bắt xu hướng thị trường, quỹ Morgan nhờ nghiên cứu mang tính tiên phong đã nắm bắt chính xác các cơ hội đầu tư mang tính cấu trúc do sự phát triển của công nghệ mang lại. Dữ liệu Wind cho thấy tính đến cuối nửa đầu năm 2026, công ty có 21 quỹ vốn chủ quản lý chủ động trong 1 năm qua đạt mức “lợi nhuận gấp đôi” (net value gấp đôi).

Triển vọng cho giai đoạn tới, người quản lý quỹ Morgan Core Growth, Lý Bó, cho biết, trong nửa cuối năm 2026, trên cơ sở tiếp tục tập trung vào ngành công nghệ, ông sẽ ưu tiên các cổ phiếu tăng trưởng định giá thấp, tận dụng mức tương quan thấp giữa các tài sản, nỗ lực nâng cao khả năng chống chịu rủi ro và tính ổn định của lợi nhuận. Ông cho rằng hiện nay, các lĩnh vực như thiết bị điện, TMT và mảng tiêu dùng phân khúc đều có tiềm năng đầu tư dài hạn của những doanh nghiệp chất lượng. Chẳng hạn, trong chuỗi công nghiệp pin lithium, kỳ vọng tăng trưởng nhu cầu khá rõ ràng, có khả năng xuất hiện điểm ngoặt trong chu kỳ mới; nhiều mắt xích trong chuỗi sản phẩm có thể có giá trị đầu tư. Ở lĩnh vực điện tử tiêu dùng, khi công nghệ AI thâm nhập nhanh vào lớp phần cứng, ngành đang ở giai đoạn chu kỳ đổi mới mới; định giá của các công ty đầu ngành liên quan có thể đã ở mức thấp nhất trong lịch sử, mang giá trị phân bổ dài hạn tiềm năng. Ngoài ra, trong bối cảnh chính sách mở rộng nội nhu, các cơ hội đầu tư trong mảng tiêu dùng phân khúc cũng đáng được chú ý; sẽ tập trung vào các mã phù hợp với triết lý đầu tư GARP (tăng trưởng theo định giá hợp lý), có nền tảng cơ bản tiếp tục đi lên.

• Lợi nhuận tuyệt đối là chỉ tiêu tăng trưởng giá trị tài sản ròng của quỹ chủ động do công ty quỹ quản lý, được tính theo tỷ lệ tăng trưởng giá trị tài sản ròng có trọng số theo quy mô tài sản quản lý trong giai đoạn. Quy mô tài sản quản lý trong giai đoạn được tính bằng cách lấy trung bình đơn giản theo quy mô giai đoạn có thể có.

** 3/10 năm trước, tỷ suất lợi nhuận tuyệt đối của nhóm quỹ vốn chủ lần lượt là 90,61% và .233,20%, số lượng công ty quỹ tham gia xét lần lượt là 148 và 98. 9 quỹ đều được đánh giá 5 sao cho kỳ 3 năm và 5 năm của Guotai Hiatong gồm: Morgan Technology Frontier A, Morgan Emerging Power A, Morgan Select 30A, Morgan Alpha A, Morgan Two-Year Holding Period, Morgan HuiJian Two-Year Holding, Morgan China Advantage A, Morgan Outstanding Manufacturing A, Morgan Core Growth A. Báo cáo được công bố ngày 30/04/2026, phản ánh đánh giá theo sao tính đến 24/04/2026.

(Biên tập: Hứa Nān Nān)

Từ khóa: