ETF small-cap nào tốt hơn: SCHA của Schwab hay IJR của iShares?

Mặc dù Quỹ ETF iShares Core S&P Small-Cap (IJR +0,01%) mang lại mức độ tiếp xúc tập trung vào các nhóm small-cap có lợi nhuận, thì ETF Schwab U.S. Small-Cap (SCHA 0,17%) cung cấp một danh mục rộng hơn, nghiêng nhiều hơn về công nghệ, với tỷ lệ chi phí thấp hơn.

Cổ phiếu small-cap thường là một nguồn tăng trưởng dài hạn, và hai quỹ này đưa ra hai cách khác nhau để nắm bắt phân khúc đó. Trong khi quỹ iShares dựa trên một chỉ số cụ thể, yêu cầu các công ty đáp ứng các điều kiện đủ tư cách đã được thiết lập, thì quỹ Schwab mở rộng phạm vi trên toàn “vũ trụ” small-cap.

Tóm tắt (chi phí & quy mô)

| Chỉ số | IJR | SCHA | | --- | --- | --- | | Tổ chức phát hành | iShares | Schwab | | Giá cổ phiếu | 143,69 USD (tính đến 2026-07-08) | 34,31 USD (tính đến 2026-07-08) | | Tỷ lệ chi phí | 0,06% | 0,03% | | Lợi nhuận 1 năm (tính đến ngày 8/7/2026) | 29,90% | 34,20% | | Lợi suất cổ tức | 1,10% | 1,00% | | Beta | 1,02 | 1,10 | | AUM | 108,0 tỷ USD | 23,3 tỷ USD |

Beta đo lường mức biến động giá so với S&P 500; beta được tính từ lợi nhuận theo tháng trong 5 năm. Lợi nhuận 1 năm là tổng lợi nhuận trong 12 tháng gần nhất. Lợi suất cổ tức là lợi suất phân phối trong 12 tháng gần nhất.

Nhà đầu tư coi trọng chi phí có thể ưu tiên quỹ Schwab, vì tỷ lệ chi phí 0,03% của quỹ này chỉ bằng một nửa so với quỹ iShares. Khi khoảng cách lợi suất là không đáng kể, cả hai ETF đều là nguồn tạo thu nhập ổn định tốt bên cạnh trọng tâm chính là tăng trưởng vốn.

So sánh hiệu suất & rủi ro

| Chỉ số | IJR | SCHA | | --- | --- | --- | | Mức sụt giảm tối đa (5 năm) | (28,00%) | (30,80%) | | Tăng trưởng của 1.000 USD trong 5 năm (tổng lợi nhuận) | 1.394 USD | 1.427 USD |

Trong danh mục

ETF Schwab U.S. Small-Cap bám theo một chỉ số rộng gồm 1.727 cổ phiếu, mang lại mức đa dạng hóa đáng kể trên nhóm nhỏ hơn của thị trường. Danh mục nghiêng về các doanh nghiệp công nghiệp (18%), công nghệ và tài chính (mỗi nhóm 17%), và y tế (15%). Các vị thế lớn nhất bao gồm Sandisk (SNDK +3,10%) ở 5,30%, Lumentum Holdings (LITE +2,07%) ở 1,14% và Revolution Medicines (RVMD 2,22%) ở 0,79%. Quỹ được ra mắt vào năm 2009. Quỹ Schwab đã chi trả 0,36 USD mỗi cổ phiếu trong 12 tháng gần nhất; với giá cổ phiếu hiện tại khoảng ~34,31 USD, điều này tương đương lợi suất 1,00%.

Ngược lại, ETF iShares Core S&P Small-Cap áp dụng cách tiếp cận chọn lọc hơn, nắm giữ 652 vị thế đáp ứng các yêu cầu đủ điều kiện của S&P SmallCap 600. Danh mục được đa dạng hóa với tỷ trọng các dịch vụ tài chính (19%), công nghiệp (17%) và công nghệ (13%). Các khoản nắm giữ hàng đầu gồm Molina Healthcare (MOH +0,53%) ở 0,67%, Brightspring Health Services (BTSG 0,21%) ở 0,61% và Viasat (VSAT +4,67%) ở 0,57%. Quỹ được ra mắt vào năm 2000. Quỹ iShares đã chi trả 1,64 USD mỗi cổ phiếu trong 12 tháng gần nhất; với giá cổ phiếu gần đây khoảng ~143,69 USD, điều này tương đương lợi suất 1,10%.

Để biết thêm hướng dẫn về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn đầy đủ tại liên kết này.

Ý nghĩa đối với nhà đầu tư

Cả ETF Schwab U.S. Small-Cap (SCHA) và ETF iShares Core S&P Small-Cap (IJR) đều mang lại khả năng tiếp xúc với cổ phiếu small-cap—một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục và tiếp cận các công ty tăng trưởng cao. Việc chọn quỹ nào để đầu tư phụ thuộc vào cách tiếp cận của quỹ phù hợp nhất với mục tiêu đầu tư của bạn.

SCHA là lựa chọn tốt hơn nếu bạn muốn tiếp xúc rộng với toàn bộ “vũ trụ” small-cap. Các khoản nắm giữ lớn của quỹ mang lại khả năng đa dạng hóa vượt trội nhưng đi kèm mức biến động cao hơn, thể hiện qua mức sụt giảm tối đa 5 năm lớn hơn của ETF. Tỷ lệ chi phí siêu thấp 0,03%, mà Schwab đã giảm từ 0,04% vào tháng 6, là một lợi ích hấp dẫn. Với nhà đầu tư theo kiểu “mua rồi để đó” và muốn nắm giữ dài hạn, chi phí thấp là một yếu tố đáng cân nhắc.

IJR có thể đắt hơn, nhưng AUM lớn hơn nhiều giúp tăng tính thanh khoản, mang lại chênh lệch mua-bán (bid-ask) chặt hơn. Bộ lọc tập trung vào lợi nhuận giúp giảm biến động phát sinh từ các công ty nhỏ không tạo lợi nhuận, nhưng đồng thời làm giảm số lượng vị thế nắm giữ. IJR phù hợp với nhà giao dịch chủ động hoặc những người muốn một quỹ có mức ổn định cao hơn.