Gần đây, Leto Bao hoạt động khá tích cực trên X, liên tục chia sẻ nhiều phương pháp luận về giao dịch trên thị trường cổ phiếu Mỹ. Đặc biệt, khi trả lời các câu hỏi từ người dùng, anh ấy đã nhắc đến kinh nghiệm giao dịch quyền chọn đáo hạn trong ngày (0DTE), từ đó dấy lên thêm các cuộc thảo luận trong thị trường về các cách chơi dạng phái sinh này.

Theo phần chia sẻ của anh ấy, giai đoạn đầu chủ yếu tham gia giao dịch quyền chọn 0DTE trên cổ phiếu Mỹ. Cơ hội giao dịch thường tập trung ở các khung thời gian mang tính “kích hoạt theo sự kiện” như mùa công bố báo cáo tài chính. Cách vận hành nhìn chung là mua các hợp đồng quyền chọn sát ngày đáo hạn, tận dụng đặc điểm là phí quyền chọn của loại hợp đồng này tương đối thấp và nhạy hơn với biến động giá ngắn hạn; từ đó thực hiện các giao dịch có độ “đòn bẩy” cao tại các thời điểm mà định hướng có độ tập trung tương đối, đồng thời tích lũy được lợi nhuận tổng thể khá tốt thông qua việc điều chỉnh nhanh và liên tục “cuốn” (roll) vị thế.

Trải nghiệm này sau đó được sắp xếp lại và lan truyền thêm, và trở thành một ví dụ khá điển hình trong các cuộc thảo luận của thị trường về chiến lược quyền chọn 0DTE.

Quyền chọn đáo hạn trong ngày và sự “bán lẻ hóa” các sản phẩm phái sinh phức tạp
Tập trung vào bản thân quyền chọn đáo hạn trong ngày, đây là một sản phẩm quyền chọn có thời hạn đáo hạn trong đúng ngày, chu kỳ giao dịch cực ngắn, biến động giá mạnh và phản hồi kết quả rất nhanh. Với người chơi nhỏ lẻ thông thường, sức hấp dẫn lớn nhất của các sản phẩm này nằm ở chỗ họ có thể dùng một chi phí tương đối xác định để thể hiện quan điểm của mình về hướng đi giá của tài sản trong một khung thời gian ngắn.

Trên thực tế, từ lâu quyền chọn vẫn được xem là công cụ dành cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp.