So sánh ETF trái phiếu Vanguard: Trong bối cảnh kinh tế này, bạn nên mua lợi suất của VCIT hay độ ổn định của VGIT?

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT 0,13%) mang lại thu nhập cao hơn nhờ nắm giữ trái phiếu doanh nghiệp có chất lượng đầu tư (investment-grade), trong khi Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF (VGIT 0,09%) ưu tiên mức độ an toàn thông qua danh mục các chứng khoán được chính phủ Mỹ hậu thuẫn.

Cả hai quỹ đều nhắm tới phân khúc trung hạn của đường cong lợi suất, nhưng chúng đóng vai trò khác nhau trong danh mục đầu tư. Trong khi VCIT nắm bắt phần chênh lợi suất (credit premium) của khối doanh nghiệp, VGIT đóng vai trò như một công cụ phòng hộ truyền thống hơn trước biến động của thị trường cổ phiếu nhờ bám chặt vào các nghĩa vụ của chính phủ.

Snapshot (chi phí & quy mô)

| Chỉ số | VCIT | VGIT | | --- | --- | --- | | Tổ chức phát hành | Vanguard | Vanguard | | Giá cổ phiếu (tính đến 6/30/26) | 82,65 USD | 58,98 USD | | Tỷ lệ chi phí | 0,03% | 0,03% | | Lợi suất 1 năm (tính đến 6/30/26) | 4,50% | 2,40% | | Lợi suất cổ tức | 4,8% | 3,8% | | Beta | 0,33 | 0,17 | | AUM | 68,7 tỷ USD | 49,5 tỷ USD |

Beta đo mức biến động giá so với S&P 500; beta được tính từ các lợi suất hằng tháng trong 5 năm. Lợi suất 1 năm thể hiện tổng lợi nhuận trong 12 tháng gần nhất. Lợi suất cổ tức là lợi suất phân phối trong 12 tháng gần nhất.

Cả hai quỹ đều có mức chi phí rất thấp với tỷ lệ chi phí 0,03% giống nhau. Tuy nhiên, trọng tâm doanh nghiệp của quỹ Vanguard khiến mức chi trả cao hơn, với khoảng cách lợi suất khoảng 1 điểm phần trăm so với phương án Treasury.

So sánh hiệu suất & rủi ro

| Chỉ số | VCIT | VGIT | | --- | --- | --- | | Mức sụt giảm tối đa (5 năm) | (20,6%) | (16%) | | Tăng trưởng của 1.000 USD trong 5 năm (tổng lợi nhuận) | 1.060 USD | 1.008 USD |

Những gì bên trong

Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF chủ yếu nắm giữ trái phiếu Kho bạc Mỹ (U.S. Treasury) với kỳ hạn từ 3 đến 10 năm. Quỹ quản lý 103 khoản nắm giữ. Quỹ được ra mắt vào năm 2009. Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF đã chi trả 2,27 USD/cổ phiếu trong 12 tháng gần nhất, và với giá cổ phiếu hiện tại khoảng 58,98 USD, khoản này tương đương lợi suất 3,80%.

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF tập trung vào các trái phiếu doanh nghiệp có chất lượng đầu tư (investment-grade) niêm yết bằng đồng USD từ các công ty công nghiệp, tiện ích (utility) và tài chính. Quỹ được đa dạng hóa cao với 2.283 khoản nắm giữ, và không một vị thế đơn lẻ nào vượt quá 0,31% danh mục. Quỹ được ra mắt vào năm 2009. Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF đã chi trả 3,95 USD/cổ phiếu trong 12 tháng gần nhất, và với giá cổ phiếu hiện tại khoảng 82,65 USD, khoản này tương đương lợi suất 4,80%.

Mở rộng

NASDAQ: VCIT

Vanguard Scottsdale Funds - Vanguard Intermediate-Termorate Bond ETF

Biến động hôm nay

(-0,13%) -0,11 USD

Giá hiện tại

81,81 USD

Các điểm dữ liệu chính

AUM

$69B

Lợi suất cổ tức

4,84%

Tỷ lệ chi phí

0,03%

Để biết thêm hướng dẫn về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn đầy đủ tại liên kết này.

Ý nghĩa đối với nhà đầu tư

Trái phiếu thường được xem là một cách tốt để đa dạng hóa danh mục đầu tư đồng thời tạo ra thu nhập được đảm bảo. Việc chọn giữa một ETF nắm giữ trái phiếu Kho bạc Mỹ và một ETF nắm giữ trái phiếu doanh nghiệp phụ thuộc vào điều bạn coi trọng hơn: mức an toàn hay thu nhập. Trái phiếu Kho bạc Mỹ, được chính phủ Mỹ hậu thuẫn, được xem là những trái phiếu an toàn nhất mà bạn có thể nắm giữ vì rủi ro vỡ nợ gần như bằng 0. Tuy nhiên, do đó, khoản chi trả cũng thấp hơn, trong trường hợp này thấp hơn 1 điểm phần trăm.

VCIT, quỹ nắm giữ trái phiếu doanh nghiệp, chi trả lợi suất cổ tức gần 5%; mức chi trả cao hơn này phản ánh rủi ro vỡ nợ cao hơn mà bạn phải chấp nhận khi đầu tư vào nợ doanh nghiệp. Dù vậy, với hơn 2.000 khoản nắm giữ, và các trái phiếu hàng đầu được phân bổ cho Amazon, Boeing, Meta Platforms và Bank of America, VCIT sẽ mang lại cho đa số nhà đầu tư nhiều giá trị hơn so với số tiền bỏ ra, với tỷ lệ chi phí cũng thấp, tăng trưởng cao hơn và mức chi trả cao hơn so với VGIT.