Nhà phân tích: Luận điểm nền tảng của nhóm cổ phiếu chip lưu trữ bị định giá lại, cổ phiếu đầu ngành trong vài tuần qua giảm hơn 20%

robot
Đang tạo bản tóm tắt

深潮 TechFlow tin nhắn, ngày 11 tháng 7, theo kênh CNBC Tài chính Trung Quốc CCTV, sau khi nhóm cổ phiếu chip lưu trữ tại thị trường Mỹ chạm đỉnh vào cuối tháng 6 đã xảy ra đợt điều chỉnh đồng loạt; các doanh nghiệp đầu ngành như SanDisk, Micron Technology, Seagate Technology, Western Digital… trong vài tuần qua đều ghi nhận mức giảm giá cổ phiếu trên 20%.

Nguyên nhân kích hoạt là việc Meta bán năng lực tính toán, làm dấy lên lo ngại của thị trường về tình trạng dư thừa năng lực tính toán; trong khi biến số cốt lõi nằm ở việc liệu khoảng cách công nghệ giữa các đại mô hình AI của từng công ty có tiếp tục bị thu hẹp hay không.

Người trong ngành cho biết, ngành chip lưu trữ trong lịch sử có tính chu kỳ rõ rệt: khi giai đoạn thuận lợi, các hãng cùng mở rộng sản xuất dẫn tới giá lao dốc, toàn ngành lỗ vốn; sau đó lại đồng loạt thu hẹp chi tiêu vốn. Đồng thời, mô hình kinh doanh của ngành đang trải qua những thay đổi sâu sắc: các nhà cung cấp dịch vụ đám mây và trung tâm dữ liệu AI ngày càng ký nhiều hợp đồng cung ứng dài hạn 3 đến 5 năm với nhà sản xuất gốc, kèm theo khung giá và lượng mua tối thiểu, nhằm đảm bảo sự ổn định của chuỗi cung ứng then chốt.

SNDK3,10%
MU-1,19%
STX2,35%
WDC0,72%
META6,01%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim