Nếu một đợt sụp đổ thị trường chứng khoán đang hình thành, lịch sử cho thấy các nhà đầu tư làm đúng 1 việc này sẽ giành chiến thắng

Trong vài ngày gần đây, rất nhiều tin tức đã dồn dập, từ việc căng thẳng Mỹ-Iran được làm mới cho đến các cổ phiếu ngành trí nhớ và lưu trữ giảm mạnh, khiến nhà đầu tư chuyển hướng ra khỏi cổ phiếu công nghệ. Và rộng hơn nữa, các chỉ số lớn như S&P 500 (^GSPC +0,42%) cũng đang chịu áp lực.

Tuy nhiên, điều đó không nhất thiết có nghĩa là một đợt sụp đổ thị trường chứng khoán là điều chắc chắn sẽ xảy ra. Nó cũng không có nghĩa là phản ứng bốc đồng là cần thiết, vì những phản ứng như vậy có thể làm hại danh mục đầu tư trong dài hạn.

Dù vậy, không có gì sai khi chuẩn bị sẵn sàng nếu thị trường trải qua một giai đoạn suy giảm kéo dài. Và trước một đợt sụp đổ, lịch sử cho thấy chỉ cần thực hiện một nước đi có thể giúp nhà đầu tư dài hạn giành lợi thế.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Những cân nhắc tiêu chuẩn

Khi thị trường có vẻ chao đảo, trọng tâm sẽ chuyển sang các cổ phiếu thiết yếu tiêu dùng và cổ phiếu mang lại thu nhập.

Với các cổ phiếu thiết yếu tiêu dùng, các công ty đó được xem là khoản đầu tư trú ẩn tiềm năng vì người ta vẫn cần mua các sản phẩm thiết yếu bất kể điều gì đang xảy ra trên thế giới. Dù thị trường trông có vẻ đang gặp rắc rối, người mua hàng vẫn sẽ tiếp tục mua nước giặt Tide, khăn giấy Bounty và kem đánh răng Crest, tất cả đều do Procter & Gamble (PG +0,13%) sản xuất.

Expand

NYSE: PG

Procter & Gamble

Thay đổi hôm nay

(0,13%) $0,19

Giá hiện tại

$147,04

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$342BMarket cap được tính chỉ dựa trên số lượng cổ phiếu đang lưu hành được giao dịch công khai. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, công ty tư nhân hoặc các cổ phiếu không giao dịch thuộc cơ cấu hai nhóm. Vốn hóa thị trường suy ra có thể khác nhau.Vốn hóa thị trường được tính chỉ dựa trên số lượng cổ phiếu đang lưu hành được giao dịch công khai. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, công ty tư nhân hoặc các cổ phiếu không giao dịch thuộc cơ cấu hai nhóm. Vốn hóa thị trường suy ra có thể khác nhau.

Biên độ trong ngày

$146,71 - $148,59

Biên độ 52 tuần

$137,62 - $167,25

Khối lượng

12,5M

KL trung bình

9,1M

Biên lợi nhuận gộp

50,88%

Tỷ suất cổ tức

2,90%

Những công ty có cổ tức đáng tin cậy thường đã trưởng thành và có mô hình kinh doanh ổn định. Điều đó không có nghĩa là chúng miễn nhiễm với đợt bán tháo trên diện rộng, nhưng chúng có thể hấp thụ một đợt suy giảm như vậy dễ hơn một chút, thường với mức biến động thấp hơn trong các pha dao động giá. Dividend Kings, tức các công ty đã tăng khoản chi trả trong ít nhất 50 năm liên tiếp, mang lại dạng ổn định đó đồng thời vẫn chi trả cổ tức đều đặn.

Cổ phiếu thiết yếu tiêu dùng và Dividend Kings có thể là những bổ sung tuyệt vời cho danh mục và hoạt động tốt trong dài hạn. Nhưng bán nhanh một cổ phiếu để mua thứ khác có thể là một hành động phản ứng theo nỗi sợ, và điều đó có thể tạo ra hai vấn đề.

Một vấn đề là việc bán cổ phiếu kéo theo hệ lụy về thuế. Vấn đề thứ hai là không có cách nào biết chính xác khi nào thị trường sẽ bật lại. Bán một cổ phiếu khi đang lỗ hoặc chỉ lãi nhỏ trong lúc thị trường biến động có rủi ro bỏ lỡ đợt tăng giá dài hạn.

What history says to do instead

Luôn sẽ có các đợt suy giảm, bán tháo, điều chỉnh và sụp đổ, và tất cả đều khiến người ta cảm thấy bất an. Nhưng xét trên dài hạn, việc tiếp tục nắm giữ cổ phiếu đã cho thấy có lợi cho các nhà đầu tư có thể chịu được biến động.

Thật bất ngờ, một số ngày tốt nhất của thị trường lại xảy ra trong giai đoạn suy giảm. Theo Hartford Funds, 48% số ngày tốt nhất của S&P 500 diễn ra trong các thị trường giá xuống từ 1996 đến 2025. Ngoài ra, với khoản đầu tư 10.000 USD vào năm 1965 vào một quỹ chỉ số bám sát chính xác hiệu suất của chỉ số S&P 500, nếu tiếp tục nắm giữ đến năm 2025 thì khoản đầu tư ban đầu đó sẽ tăng lên hơn 192.000 USD. Tuy nhiên, nếu chỉ bỏ lỡ 10 ngày tốt nhất của thị trường trong giai đoạn đó, khoản đầu tư 10.000 USD sẽ giảm xuống còn hơn 85.000 USD, tức thấp hơn 56% so với lợi suất của người chỉ đơn giản là giữ nguyên danh mục trong suốt cả thời gian.

Vậy, điều lịch sử gợi ý là không đưa ra các quyết định vội vàng, vì không ai biết khi nào những ngày tốt nhất của thị trường sẽ xảy ra. Ngoài ra, với một công ty mà các yếu tố nền tảng trong hoạt động không thay đổi, nhưng chỉ là bị kéo tụt theo một đợt bán tháo trên diện rộng, các nhà đầu tư tích cực hơn có thể cân nhắc mua vào trong giai đoạn suy giảm, điều này có thể làm giảm chi phí đầu tư tổng thể của họ.