Lịch sử cho thấy bạn chỉ cần làm 1 điều này sẽ giúp bạn có một chiến thắng đầu tư — ngay cả sau khi thị trường sụp đổ.

Một đợt sụp đổ thị trường có thể vẫn rất xa với tâm trí của bạn ngay lúc này — hoặc lại rất gần, tùy thuộc vào cách bạn nhìn hiệu suất gần đây của thị trường. Ba chỉ số chuẩn lớn, S&P 500, Nasdaq Composite và Dow Jones Industrial Average, đã tăng vọt theo mức hai chữ số trong vài năm qua của thị trường bò này. Và ngay trong tuần này, Dow Jones đã đóng cửa trên 53.000 lần đầu tiên trong lịch sử.

Điều gì đã thúc đẩy đà tăng này? Cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) đã dẫn dắt trong vài năm gần đây, khi các nhà đầu tư đổ xô để nắm bắt xu hướng “thứ tiếp theo thay đổi cuộc chơi” trong công nghệ. AI có tiềm năng tối ưu hóa hoạt động của doanh nghiệp và giúp họ đổi mới — và tất cả điều này có thể thúc đẩy lợi nhuận mạnh mẽ hơn trong dài hạn. Các nhà đầu tư, muốn tham gia từ đầu, đã mua cổ phiếu của những công ty đóng vai trò then chốt trong cuộc cách mạng này.

Dù thị trường đã tăng mạnh, trong vài tháng gần đây chúng ta vẫn chứng kiến những thời điểm suy yếu. Chẳng hạn, vào cuối năm ngoái, nhà đầu tư lo ngại về định giá của cổ phiếu AI, và điều đó đã ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất của chúng. Và trong một số thời điểm, nhà đầu tư cũng đặt câu hỏi về mức chi của các công ty công nghệ cho AI — liệu cơ hội doanh thu trong tương lai có đủ để biện minh cho khoản chi này hay không.

Hôm nay, khi thấy các chỉ số tăng vọt, bạn có thể lạc quan và kỳ vọng còn nhiều đà tăng nữa, hoặc bạn có thể lo rằng những mức tăng như vậy sẽ dẫn đến một đợt điều chỉnh lớn hoặc sụp đổ. Dù thế nào đi nữa, lịch sử cho thấy chỉ cần làm một việc cụ thể, bạn sẽ ghi điểm với chiến lược đầu tư — ngay cả khi thị trường sụp đổ. Hãy cùng xem “động tác” đầu tư đáng giá này.

Nguồn ảnh: Getty Images.

Môi trường đầu tư hôm nay

Chúng ta bắt đầu bằng việc xem xét kỹ hơn môi trường đầu tư hiện tại. Như đã đề cập, cổ phiếu AI đã thúc đẩy tăng điểm, nhưng trong thời gian gần đây, chúng cũng là nguồn khiến nhà đầu tư lo ngại. Ngay cả đầu năm nay, nhà đầu tư cũng đã xoay dòng rời khỏi một số “ông lớn” AI để ưu tiên các công ty được xem là an toàn hơn, như cổ phiếu chăm sóc sức khỏe. Ý tưởng là con người luôn cần các phương pháp điều trị và dịch vụ y tế bất kể bối cảnh kinh tế ra sao.

Cổ phiếu y tế nằm trong nhóm dẫn dắt tăng giá trong nửa đầu năm, với các công ty vốn hóa lớn Johnson & Johnson, UnitedHealth Group và Eli Lilly mỗi mã đều tăng theo mức hai chữ số.

Tất cả điều này cho thấy mức độ thận trọng nhất định từ phía nhà đầu tư. Tuy vậy, cổ phiếu tăng trưởng, đặc biệt là nhóm liên quan đến AI, vẫn tiếp tục tăng mạnh — và có những mã ghi mức tăng rất dốc kể từ đầu năm. Ví dụ, các công ty bộ nhớ Sandisk và Micron Technology là hai công ty hoạt động tốt nhất trong S&P 500 trong sáu tháng đầu năm, lần lượt tăng hơn 600% và 200%.

Dù các lo ngại tôi vừa nêu đã tồn tại ở mức độ nhất định, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp vẫn vững — và quan trọng là các “tay chơi” AI này đã nói về nhu cầu cao bền vững. Tất cả những điều này đã hỗ trợ hiệu suất cổ phiếu.

Expand

SNPINDEX: ^GSPC

Chỉ số S&P 500

Mức thay đổi hôm nay

(0,42%) $31,75

Giá hiện tại

$7.575,39

Các mốc dữ liệu chính

Biên độ trong ngày

$7.508,16 - $7.579,93

Biên độ 52 tuần

$6.201,59 - $7.620,90

Khối lượng giao dịch

2,4B

Cổ phiếu trông có vẻ đắt đỏ

Tuy vậy, nhìn chung cổ phiếu có vẻ đang đắt, và chúng ta có thể thấy điều này rõ ràng qua tỷ lệ CAPE Shiller của S&P 500, hôm nay đang ở mức mà trước đây chỉ từng đạt đúng một lần — trong thời kỳ bong bóng dot-com.

Dữ liệu tỷ lệ S&P 500 Shiller CAPE của YCharts

Tỷ lệ CAPE Shiller đo giá cổ phiếu so với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong một giai đoạn 10 năm để tính đến các biến động của kinh tế. Vì vậy, đây là công cụ định giá rất chính xác. Và hôm nay, nó cho thấy cổ phiếu đang ở mức “đắt lịch sử”. Trong quá khứ, những mức như vậy đã dẫn đến sự suy giảm của cổ phiếu.

Dữ liệu tỷ lệ S&P 500 Shiller CAPE của YCharts

Dù vậy, dù một đợt suy giảm hay sụp đổ xảy ra sớm hay muộn hơn nhiều trong tương lai, thì những giai đoạn như thế này vẫn thường xảy ra — chúng là một phần của chu kỳ đầu tư bình thường. Bây giờ, hãy cân nhắc một nước đi mà bạn có thể làm để đảm bảo chiến thắng trong đầu tư. Thực ra rất đơn giản: Giữ chặt các cổ phiếu chất lượng của bạn trong những thời điểm khó khăn này và trong dài hạn.

Lịch sử cho thấy chiến lược mua và nắm giữ luôn hoạt động hiệu quả. Chúng ta có thể thấy điều này vì S&P 500 luôn phục hồi và tăng trưởng sau các đợt sụp đổ thị trường và những thời điểm khó khăn khác.

Dữ liệu ^SPX của YCharts

Vì vậy, điều bạn có thể làm bây giờ là chỉ đầu tư vào những cổ phiếu chất lượng mà bạn tin tưởng — và cam kết nắm giữ chúng trong dài hạn. Lịch sử cho thấy rõ rằng đây chính là chìa khóa để ghi điểm trong một chiến lược đầu tư.