Trở lại tuyến đầu AI? Meta tăng 15% trong một tuần

Tác giả: Bảo Dật Long; Nguồn: Hoa Lợi Thị Giới Thám

Trong tuần này, Meta nhờ một loạt tiến triển chiến lược về AI, giá cổ phiếu ghi nhận hiệu suất mạnh nhất trong một tuần kể từ tháng 2/2024, niềm tin của thị trường về năng lực AI và lộ trình thương mại hóa của công ty đang tăng trở lại rõ rệt.

Vào thứ Sáu tuần này, giá cổ phiếu Meta tăng 6% trong ngày, mức tăng lũy kế cả tuần đạt 14,8%, thiết lập tuần mạnh nhất kể từ ít nhất tháng 2/2024, đồng thời đưa mức tăng từ đầu năm chuyển sang dương, lên khoảng 1,4%.

Lần gần nhất Meta ghi nhận một màn trình diễn theo tuần tương tự là vào tháng 2/2024. Khi đó, nhà đầu tư đón nhận tích cực kết quả ban đầu của kế hoạch cắt giảm chi phí trong “năm về hiệu quả” của công ty. Kế hoạch này nhằm lấy kỷ luật tài chính để bù đắp hình ảnh tiêu cực trước đó do việc ồ ạt đặt cược vào vũ trụ ảo gây ra.

Lần vượt mốc giá cổ phiếu lần này cho thấy Meta có thể đang dần thoát khỏi nhãn “kẻ đi sau trong AI” của thị trường, và điều này cũng sẽ mở không gian để công ty tiếp tục đẩy mạnh chiến lược AI.

Hoa Lợi Thị Giới Thám cho biết, vào ngày 9/7, Meta ra mắt mô hình flagship Muse Spark 1.1. Trong nhiều hạng mục thử nghiệm như năng lực Agent, lập trình và đa phương thức, mô hình này đã đạt kết quả vượt Google’s Gemini.

Trong khi đó, theo Reuters, Meta đang triển khai kế hoạch sản xuất hàng loạt chip tự nghiên cứu và mở rộng đáng kể hạ tầng tính toán. Trên cơ sở đó, nhà phân tích Benjamin Black của Ngân hàng Deutsche Bank đã nâng dự báo doanh thu tăng thêm tiềm năng từ dịch vụ cloud bên thứ ba của Meta từ 17 tỷ USD lên 24 tỷ USD.

Tổ chức nghiên cứu SemiAnalysis công bố báo cáo, dự đoán Meta Superintelligence (MSL) có khả năng trong vòng sáu tháng tới vượt Google về thứ hạng năng lực AI tiên tiến, qua đó thúc đẩy bức tranh cạnh tranh AI chuyển từ thế song cường Google, OpenAI sang thế chân vạc Meta, OpenAI, Anthropic.

Chiến lược định giá “giá thấp” của Muse Spark 1.1 nhằm mở màn cuộc chiến định giá suy luận

Mô hình Muse Spark 1.1 mà Meta giới thiệu trong tuần này là mô hình thương mại đầu tiên của hãng có năng lực lập trình dạng “agent” ở mức gần tiền tuyến, đồng thời đi kèm giao diện API dành cho người dùng trả phí.

CEO Mark Zuckerberg hôm thứ Năm đăng bài trên nền tảng X, nhấn mạnh mức giá của mô hình này “rất rẻ”, khiến thị trường rộ lên đồn đoán rằng Meta sẽ chủ động mở màn cuộc chiến định giá cho suy luận AI, tạo sức ép lên đối thủ.

Meta Model API cung cấp hạn mức miễn phí 20 USD cho mỗi tài khoản, sau đó thu phí theo cơ chế “mỗi khi sử dụng”. Giá đầu vào là 1,25 USD cho mỗi 1 triệu token, và giá đầu ra là 4,25 USD cho mỗi 1 triệu token.

Richard Windsor, nhà sáng lập Radio Free Mobile, trong báo cáo nghiên cứu hôm thứ Sáu cho biết việc ra mắt Muse Spark 1.1 chứng thực các thông tin gần đây rằng Meta đang lên kế hoạch phát triển một mảng kinh doanh mới bán năng lực tính toán.

Windsor viết:

Ngày càng có nhiều bằng chứng cho thấy, do tỷ suất lợi nhuận hiện tại khá hấp dẫn, Meta sẽ ra mắt một mảng kinh doanh mới nhằm bán năng lực tính toán cho bên thứ ba.

Ông cũng nhấn mạnh rằng Muse Spark trong năng lực lập trình AI đã tiệm cận các mô hình hàng đầu, “nhưng giá chỉ bằng 25% của mô hình sau”, điều này sẽ khiến nó đặc biệt hấp dẫn đối với thị trường đại chúng.

Tự nghiên cứu chip và mở rộng năng lực tính toán, tiềm năng doanh thu cloud tăng mạnh

Hoa Lợi Thị Giới Thám cho biết Meta đã lên kế hoạch bắt đầu sản xuất hàng loạt chip AI tự nghiên cứu mã hiệu “Iris” vào tháng 9 năm nay. Chip này được Broadcom cùng thiết kế, TSMC gia công sản xuất, chỉ mất 6 tuần để hoàn tất kiểm thử và đã ký các thỏa thuận cung ứng nhiều năm với Samsung, SanDisk và Sumitomo Electric.

Về quy mô năng lực tính toán, Meta dự kiến triển khai 7 gigawatt năng lực tính toán trong năm nay và đến năm 2027 sẽ nhân đôi con số này lên 14 gigawatt.

Những mục tiêu trên được hỗ trợ bởi cụm 5 trung tâm dữ liệu “titan” quy mô siêu lớn cấp gigawatt mà Meta đồng thời xây dựng, cùng với kiến trúc mạng “AI-Backbone” tự nghiên cứu. Kiến trúc này cho phép Meta mở rộng bất đồng bộ các tác vụ huấn luyện phức tạp qua khoảng cách địa lý hàng nghìn km.

Trong báo cáo nghiên cứu hôm thứ Năm, nhà phân tích Benjamin Black của Deutsche Bank cho biết kế hoạch mở rộng năng lực tính toán nói trên hàm ý doanh thu tăng thêm tiềm năng của Meta từ dịch vụ cloud bên thứ ba khoảng 24 tỷ USD, cao đáng kể so với dự báo trước đó là 17 tỷ USD.

Ông cũng cho rằng chip tự nghiên cứu của Meta có thể mở ra một lộ trình khả thi để giảm chi phí và nâng hiệu quả cho công ty.

SemiAnalysis: AI của Meta có thể vượt Google trong vòng nửa năm

Hoa Lợi Thị Giới Thám cho biết tổ chức nghiên cứu SemiAnalysis nhận định rằng sau một năm đầu tư vốn mạnh tay và tái cơ cấu kiến trúc, MSL của Meta có khả năng trong vòng sáu tháng tới vượt Google về thứ hạng năng lực AI tiên tiến.

Báo cáo chỉ ra rằng cục diện “song cường” hiện hữu giữa Google và OpenAI sẽ được thay đổi thành thế chân vạc Meta, OpenAI, Anthropic.

Luận điểm cốt lõi của báo cáo SemiAnalysis nằm ở tốc độ mở rộng năng lực tính toán. Quỹ đạo tăng trưởng về quy mô năng lực tính toán AI của Meta sẽ khiến công ty vượt tổng năng lực tính toán của OpenAI và Anthropic trước cuối năm.

Theo Reuters dẫn lại một bản ghi nhớ nội bộ, trần chi tiêu vốn của Meta cho hạ tầng AI năm nay lên tới 1450 tỷ USD.

Về nhân tài, Meta đã điều chuyển lại 3000 kỹ sư sang “nhà máy” môi trường tăng cường học tập nội bộ, xây dựng nguồn dữ liệu độc quyền mà các nhà cung cấp dữ liệu thương mại khó có thể sao chép, đồng thời chi 14,3 tỷ USD đầu tư vào Scale AI, qua đó nhập khẩu số lượng lớn các nhà nghiên cứu hàng đầu từ OpenAI, Anthropic và các tổ chức khác.

SemiAnalysis cho rằng chỉ đánh giá MSL dựa trên các bài benchmark hiện tại là “chỉ thấy cây mà không thấy rừng”. Điều thực sự quan trọng là dư địa phát triển trong tương lai, chứ không phải điểm xuất phát cao hay thấp ở hiện tại.

Báo cáo nêu rằng nếu Zuckerberg duy trì nhịp độ đầu tư vốn hiện tại, Google có thể bị loại vĩnh viễn khỏi nhóm đầu tiên tại thị trường toàn cầu dành cho các “ông lớn” siêu quy mô trong AI.