So kè XLE và ICLN ETF: Năng lượng truyền thống đối đầu với năng lượng sạch. ETF nào là lựa chọn mua tốt hơn?

Việc lựa chọn giữa State Street Energy Select Sector SPDR ETF (XLE +0,47%) và iShares Global Clean Energy ETF (ICLN 0,41%) chủ yếu phụ thuộc vào việc bạn ưu tiên quỹ có chi phí thấp và tập trung vào các “ông lớn” nhiên liệu hóa thạch trong nước, hay một danh mục quốc tế, được sàng lọc theo tiêu chí ESG, tập trung vào các nhà phát triển năng lượng tái tạo.

XLE cung cấp một công cụ thanh khoản cao và tập trung để đặt cược vào các “ông lớn” năng lượng truyền thống trong S&P 500. Ngược lại, ICLN mang lại mức độ tiếp xúc quốc tế đa dạng đối với quá trình chuyển đổi năng lượng sạch. Cuộc so kè này làm nổi bật sự khác biệt về chi phí, biến động và trọng tâm ngành giữa chiến lược năng lượng truyền thống và năng lượng bền vững.

(cost & size)

| Chỉ số | ICLN | XLE | | --- | --- | --- | | Tổ chức phát hành | iShares | SPDR | | Giá cổ phiếu | 19,33 USD (tính đến 2026-07-09) | 54,82 USD (tính đến 2026-07-09) | | Tỷ lệ chi phí | 0,39% | 0,08% | | Lợi suất 1 năm (tính đến 2026-07-09) | 43,70% | 28,40% | | Tỷ suất cổ tức | 0,90% | 2,80% | | Beta | 1,10 | 0,43 | | AUM | 2,6 tỷ USD | 36,9 tỷ USD |

Beta đo lường mức biến động giá so với S&P 500; beta được tính từ lợi suất hàng tháng trong 5 năm. Lợi suất 1 năm thể hiện tổng lợi nhuận trong 12 tháng gần nhất. Tỷ suất cổ tức là lợi suất phân phối dựa trên 12 tháng gần nhất, theo giá đóng cửa của ngày 9 tháng 7.

Nhà đầu tư coi trọng chi phí có thể thấy quỹ của State Street phù hợp hơn, vì tỷ lệ chi phí 0,08% của quỹ thấp đáng kể so với 0,39% của ICLN. Ngoài ra, XLE hiện mang lại khoản chi trả cao hơn với tỷ suất 2,80% theo trailing yield.

So sánh hiệu suất & rủi ro

| Chỉ số | ICLN | XLE | | --- | --- | --- | | Mức sụt giảm tối đa (5 năm) | (57,20%) | (26,00%) | | Tăng trưởng của 1.000 USD trong 5 năm (tổng lợi nhuận) | 889 USD | 2.487 USD |

Có gì bên trong

State Street Energy Select Sector SPDR ETF cung cấp mức tiếp xúc 100% với lĩnh vực năng lượng, nắm giữ 22 công ty vốn hóa lớn trong S&P 500. Các vị thế lớn nhất bao gồm Exxonmobil Holdings Corp (XOM +1,03%) ở 20,3%, Chevron Corp (CVX +1,35%) ở 14,4% và Conocophillips (COP +0,94%) ở 5,9%. Quỹ được ra mắt vào năm 1998. State Street Energy Select Sector SPDR ETF đã chi trả 1,52 USD mỗi cổ phiếu trong 12 tháng gần nhất, và với giá cổ phiếu gần đây khoảng 54,82 USD, khoản này tương ứng với tỷ suất 2,80%.

iShares Global Clean Energy ETF theo dõi một chỉ số các công ty quốc tế tập trung vào năng lượng tái tạo, sử dụng bộ lọc ESG để chọn 100 khoản nắm giữ của mình trong các nhóm công nghệ (33,8%), tiện ích (33,4%) và công nghiệp (31,3%). Các khoản nắm giữ hàng đầu gồm Bloom Energy Corp (BE 4,74%) ở 14,8%, First Solar Inc (FSLR 0,20%) ở 8,4% và **Nextpower Inc **(NXT 1,06%) ở 7,2%. Quỹ được ra mắt vào năm 2008. iShares Global Clean Energy ETF đã chi trả 0,18 USD mỗi cổ phiếu trong 12 tháng gần nhất, và với giá cổ phiếu gần đây khoảng 19,33 USD, khoản này tương ứng với tỷ suất 0,90%.

Quỹ nào tốt hơn?

Bạn muốn đầu tư vào các doanh nghiệp nhiên liệu hóa thạch hay các nhà đổi mới năng lượng tái tạo? Nếu bạn có quan điểm mạnh mẽ về một trong hai hướng, thì mỗi quỹ đều phù hợp với mục tiêu của bạn. Tuy nhiên, chúng có sự khác biệt đáng kể đối với những ai đang tìm ETF năng lượng tốt nhất để đầu tư.

Quỹ nhiên liệu hóa thạch, XLE, cực kỳ tập trung, với 10 khoản nắm giữ hàng đầu chiếm 72% tài sản. Đây là quỹ cổ phiếu Mỹ thuần, được phân bổ gần như cân bằng giữa nhóm vốn hóa lớn và trung bình, với một tỷ trọng nhỏ ở vốn hóa nhỏ. Ngoài lợi suất 1 năm 29,3%, XLE còn có lợi suất hằng năm lần lượt là 13,3%, 18,8% và 8,9% trong các khung thời gian 3 năm, 5 năm và 10 năm.

Ngược lại, quỹ năng lượng tái tạo đa dạng hơn, với 100 khoản nắm giữ và 54% tài sản nằm ở 10 khoản nắm giữ hàng đầu. ICLN phân bổ 34% cho vốn hóa lớn, 45% cho vốn hóa trung bình và 21% cho vốn hóa nhỏ. Danh mục có 42% là cổ phiếu tăng trưởng, trong khi 47% số cổ phiếu là doanh nghiệp tại Mỹ.

Hiệu suất là điểm ICLN vượt trội: quỹ đang dẫn trước XLE một cách rõ ràng trong 3 tháng qua, tính đến hiện tại trong năm (year to date) và giai đoạn 1 năm. Về dài hạn, ICLN đã mang lại 5,0%, -1,2% và 10,7% trong các mốc nhìn lại 3 năm, 5 năm và 10 năm, phản ánh mức biến động đi kèm với cổ phiếu năng lượng tái tạo do chính sách thuế và mức độ nhạy với lãi suất. Dù vậy, với hiệu suất dài hạn tốt hơn và triển vọng tăng trưởng cho năng lượng sạch, ICLN là lựa chọn mua tốt hơn.

Để biết thêm hướng dẫn về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn đầy đủ tại liên kết này.