#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

𝗕𝗘𝗥𝗡𝗦𝗧𝗘𝗜𝗡 𝗗Ự 𝗕𝗨𝗟𝗟 𝗞𝗛Ó𝗜 𝗧𝗛Ị 𝗧𝗥 𝗜 𝗧𝗢 𝗧𝗛𝗬 𝗠 𝗔 𝗥 𝗞 𝗘 𝗧 𝗛 Ệ 𝗫 𝗧 𝗘 𝗖 𝗛 𝗢 𝗧 𝗜 𝗟 𝗧𝗘 𝗡 𝗧 𝗛 𝗜 𝗟 𝟮𝟬𝟮𝟳 • 𝗛𝗕𝗠 𝗬Ê𝗨 𝗖 𝗔 𝗨 𝗖 𝗛 𝗢 𝗧 𝗥 𝗨 𝗕 𝗠 𝗔 𝗡 𝗛 • 𝗔𝗜 𝗟 𝗔 𝗩 𝗫 𝗛 𝗜 𝗢 𝗨 𝗡 𝗚 𝗩 𝗨 𝗖 𝗛 𝗜 𝗣 𝗡 𝗚 𝗛 𝗢 𝗢 𝗡𝗚

𝗧𝗛𝗘 𝗔𝗜 𝗥𝗔𝗖𝗘 𝗜𝗦𝗡'𝗧 𝗦𝗟𝗢𝗪𝗜𝗡𝗚 𝗗𝗢𝗪—𝗩𝗔 𝗞𝗛Ô𝗡𝗚 𝗣𝗛Ả𝗜 𝗟À 𝗡𝗛 𝗨 𝗖 𝗛 𝗢 𝗧 𝗥 𝗨 𝗖 𝗔 𝗨 𝗖 𝗛 𝗢 𝗨 𝗖 𝗔 𝗨 𝗖 𝗛 𝗢 𝗧 𝗥 𝗨 𝗙 𝗢 𝗥 𝗠 𝗘 𝗠 𝗢 𝗥 𝗬.

Trí tuệ nhân tạo đang thay đổi ngành bán dẫn nhanh hơn gần như bất kỳ ai từng dự đoán. Mỗi mô hình AI mới đều cần nhiều sức mạnh tính toán hơn, và nhu cầu đó không thể được đáp ứng nếu thiếu các chip bộ nhớ có hiệu năng cao.
Theo Bernstein, xu hướng mạnh mẽ này vẫn còn rất xa mới kết thúc.

𝗕𝗨𝗟𝗟 𝗞𝗛Ó𝗜 𝗧𝗛Ị 𝗕 𝗘 𝗦 𝗩 𝗘 𝗡 𝗕 𝗢 𝗪 𝗖 𝗢 𝗨 𝗟 𝗗 𝗟 𝗔 𝗦 𝗧 𝗨 𝗡 𝗧 𝗜 𝗟 𝟮𝟬𝟮𝟳.
Bernstein cho rằng chu kỳ tăng giá bộ nhớ hiện tại còn nhiều dư địa để tiếp tục, dự phóng tăng trưởng mạnh của ngành có thể kéo dài đến năm 2027.
Công ty kỳ vọng chi tiêu cho hạ tầng AI sẽ tiếp tục là động lực chính, khi các nhà cung cấp đám mây, các hyperscaler và các doanh nghiệp cấp doanh nghiệp tiếp tục đầu tư nhiều tỷ vào việc mở rộng năng lực tính toán.

𝗕Ộ 𝗡𝗛 Ớ 𝗘 𝗖 𝗔 𝗢 𝗖 𝗔 𝗢 𝗛 𝗕𝗠 𝗟À 𝗠 𝗛 𝗨 𝗖 𝗛 𝗨 𝗬 𝗘 𝗡 𝗚 𝗖 𝗛 𝗜 𝗔 𝗩 𝗔 𝗛 𝗔 𝗜.
Bộ nhớ băng thông cao (HBM) đã trở thành một trong những thành phần có giá trị nhất bên trong các bộ tăng tốc AI và GPU tiên tiến.
Khi các công ty chạy đua triển khai những mô hình AI lớn hơn và các trung tâm dữ liệu nhanh hơn, nhu cầu đối với HBM tiếp tục vượt xa nguồn cung. Điều này đã tạo ra điều kiện định giá thuận lợi cho các nhà sản xuất bộ nhớ hàng đầu và củng cố triển vọng tăng trưởng dài hạn.

𝗖 Á 𝗖 𝗩 𝗨 𝗠 𝗞 𝗛 𝗜 𝗔 𝗧 𝗟 𝗢 𝗬 𝗖 𝗛 𝗢 𝗧 𝗖 𝗛 𝗢 𝗧.
Các nhà sản xuất bộ nhớ lớn như Samsung Electronics, SK Hynix và Micron** vẫn nằm ở trung tâm của sự chuyển đổi do AI dẫn dắt này.
Khi nhu cầu vượt quá nguồn cung sẵn có ở một số hạng mục bộ nhớ tiên tiến, các công ty này đang được hưởng lợi từ sức mạnh định giá lớn hơn, mở rộng biên lợi nhuận và tăng đầu tư cho sản xuất thế hệ tiếp theo.

𝗩 𝗜 𝗦 𝗔 𝗢 𝗦 𝗔 𝗢 𝗕 𝗔 𝗡 𝗡 𝗔 𝗬 𝗧 𝗢 𝗣 𝗛 Ầ 𝗡 N 𝗔 𝗬.
Cuộc cách mạng AI không chỉ mang lại lợi ích cho các công ty phần mềm. Mỗi máy chủ AI, mỗi GPU tiên tiến và mỗi mô hình ngôn ngữ lớn đều phụ thuộc vào các chip bộ nhớ mạnh mẽ để hoạt động hiệu quả.
Điều này khiến ngành công nghiệp bộ nhớ trở thành một trong những nền tảng quan trọng nhất của toàn bộ hệ sinh thái AI.

𝗞 𝗛 Ẳ 𝗠 𝗭 𝐈 𝗧 𝗛 𝗘 𝗖 𝗖 𝗕 Ệ 𝗧 𝗧.
Nếu đầu tư vào AI tiếp tục ở tốc độ hiện tại, nhu cầu đối với bộ nhớ tiên tiến có thể vẫn mạnh trong vài năm nữa. Mặc dù các chu kỳ bán dẫn vốn luôn biến động, tăng trưởng ngày nay ngày càng được hỗ trợ bởi nhu cầu mang tính cấu trúc thay vì các xu hướng điện tử tiêu dùng ngắn hạn.
Những công ty có thể mở rộng sản xuất trong khi vẫn duy trì vị thế dẫn đầu về công nghệ nhiều khả năng sẽ tiếp tục là các bên hưởng lợi chính của kỷ nguyên AI.

𝗬 ́ 𝗞 𝗧 𝗛 𝗢 𝗬 𝗪 𝗛 𝗢 𝗛 𝗨 𝗛 Ạ 𝗡.
Triển vọng của Bernstein củng cố niềm tin ngày càng tăng trong ngành bán dẫn: cơn sốt bộ nhớ cho AI có thể vẫn đang ở giai đoạn đầu. Với kỳ vọng thị trường tăng giá có thể kéo dài đến năm 2027, nhu cầu bền vững đối với HBM và các công nghệ bộ nhớ tiên tiến khác tiếp tục định vị các nhà sản xuất chip hàng đầu ở trung tâm của cuộc cách mạng AI toàn cầu.

@Gate_Square