如果你再次遇到像本周一、周二、周三那样的行情，你会如何应对？

本 tuần thực ra rất khó, từ thứ Hai đến thứ Tư, biến động khó đến mức A-ma cũng không nhận ra nổi, hơn nữa, không hề có mạch chính, đồng thời còn có các nhóm ngành lừa người. [淘股吧]
Nếu lại gặp tình hình như giai đoạn đầu của tuần này, bạn sẽ ứng phó thế nào?

1, chọn cổ phiếu
2, quản lý vị thế
3, giảm nhịp độ

Chẳng qua là có ba cách này, nhằm vào “1. chọn cổ phiếu” thì khi thực hiện trong bối cảnh thị trường kiểu đó, độ khó chọn cổ phiếu sẽ còn cao hơn bình thường. Đồng nghiệp chọn cổ phiếu cũng phải chọn đúng thời điểm, chính vì vậy càng khó hơn. Nếu hôm thứ Tư đã cắt lỗ nhóm công nghệ, thì hôm thứ Năm (tức là hôm qua) lại đi đuổi giá cao. Rõ ràng nhịp độ tại các “nút” cũng khó hơn so với việc chọn cổ phiếu thông thường. Có dự đoán là quan trọng, nhưng khi dự đoán chỉ có đúng/sai thì ngược lại việc bám theo để hiệu chỉnh theo diễn biến hiện trường mới khiến cho phương án dự đoán có mục tiêu hơn; nếu không bám theo mà chỉ dự đoán thì sẽ thành kiểu YY. Tôi tin rằng, trước hôm thứ Năm, rất nhiều người đều nghĩ rằng đại công nghệ xong rồi, khỏi cần nhìn nữa; nhưng thực tế có đúng vậy không? Cho nên chọn cổ phiếu và chọn cả thời điểm (nhịp độ) đều quan trọng, thậm chí thời điểm nhịp độ còn quan trọng hơn một chút. Cùng là Huatiȃn Technology (华天科技), lệch một ngày là đã khác rất xa; cùng là Baoding Technology (宝鼎科技), hôm qua đánh bảng, còn hôm nay đánh bảng thì chênh 25%!

Nói đến “2, quản lý vị thế”, tôi vẫn luôn nhắc: chia nhỏ lệnh mới là hợp lý nhất, kiểm soát được nhất. Vấn đề là: chia nhỏ thế nào, chia đợt quan sát từng cổ phiếu ra sao. Ví dụ, bạn để ý một cổ phiếu, trên biểu đồ lúc trong phiên đã tăng 4%, thì có thể theo dõi giao dịch đầu tiên mà không cần do dự, nhưng phải chừa chỗ, lỡ nếu rơi về 1% thì bổ thêm một lệnh. Kiểu quan sát theo biến động trong phiên như vậy thường cũng an toàn hơn. Trong thị trường yếu, chia nhỏ lệnh có thể “giữ mạng”; trong thị trường mạnh thì chia nhỏ sẽ chậm hơn. Nhưng nhìn chung, miễn là trong tài khoản không xuất hiện vị thế xung đột theo nhóm ngành thì thường sẽ ổn. Nếu bạn mua công nghệ, nhưng trong tài khoản lại dự đoán vòng quay sang dược và cũng mua một phần dược, thì khi công nghệ tăng mạnh, vị thế công nghệ không nhúc nhích, nhưng hôm nay không nhúc nhích thì ngày mai cũng có thể nhúc nhích; vì vậy sự kiên nhẫn trong việc chia nhỏ lệnh quan trọng hơn một chút. Người không có kiên nhẫn, thích đuổi theo tăng rồi giết theo giảm thì không phù hợp với việc trong tài khoản xuất hiện vị thế “xung đột nhóm ngành”. Điều này rất quan trọng: đôi khi trong phiên tăng lớn, một cái tăng lớn, một cái giảm lớn, rồi lại là một ngày “uống nước lọc”. Sau đó, tâm cứng lại thì cắt; rồi ngày mai lại tới lượt vòng quay, MLGB! Cho nên, chia nhỏ lệnh mới là học vấn quan trọng nhất. Thông thường nếu chúng ta tập trung làm theo mạch lớn là đại công nghệ, thì trong nội bộ đại công nghệ hãy tìm cổ phiếu lõi để chia nhỏ; đừng kiểu đại công nghệ một chút, rồi dược một chút, robot một chút, như vậy không ổn.

Vì vậy, trong phần vị thế, tôi đề xuất vẫn nên tập trung chia nhỏ trong một nhóm ngành nào đó. Ví dụ, bạn thấy hôm nay đại công nghệ phân kỳ, thì tuần sau thứ Hai kỳ vọng đại công nghệ sẽ hồi phục, khi đó chia vị thế là đại công nghệ. Tương tự, nếu bạn thấy tuần sau robot và dược luân phiên, thì chia vị thế cho dược hoặc robot, cứ chờ tới lượt luân phiên là được.

Đối với “3, giảm nhịp độ”, thực tế rất ít người làm được lâu dài kiểu không có vị thế. Chỉ số DA thường là 3 phiên giảm liên tiếp. Như 3 ngày đầu tuần này là giảm bất ngờ hơn kỳ vọng; bình thường có thể đứng ngoài 2 ngày đầu, nhưng tới ngày thứ 3 thì không thể tiếp tục đứng ngoài, nếu không thì lúc đợi “bên phải tuyệt đối” rất dễ đuổi giá cao. Vì sao tôi luôn nói: chỉ số giảm 2 phiên liên tiếp là cơ bản có thể ra tay; giảm 3 phiên liên tiếp là vượt kỳ vọng. Tuần này đúng là như vậy.

------------------- quay lại với thị trường -------------------
Nếu lần nữa xuất hiện kiểu thị trường như đầu tuần này, ngoài kinh nghiệm 1, 2, 3 ở trên, bạn còn chú ý điều gì nữa? Và sẽ ứng phó thế nào?

Trước hết, hãy dự đoán sơ bộ: tuần sau có còn lặp lại cảnh thứ Hai, thứ Ba, thứ Tư của tuần này không? Chẳng lẽ lại phải giảm 3 phiên liên tiếp? Thực tế thì hơi khó để lại giảm 3 phiên liên tiếp, vì:

Chỉ số hôm nay trông rất giống ngày 29/5 trong cùng kỳ. Chỉ khác ở chỗ:
29/5 mở cửa cao, lao dốc tới cuối phiên, kèm thanh khoản tăng mạnh;
10/7 mở cửa cao và đi lên, tới cuối phiên lại sụt giảm, kèm thanh khoản tăng mạnh;
Hôm nay chỉ số sụt giảm trong phiên, có một lý do: chiều nay có sự kiện bùng phát về “ngữ liệu” của hàng không vũ trụ thương mại, khiến một số nhóm ngành đột nhiên kéo thẳng, làm “đại công nghệ” của các mã vốn hóa lớn bị dọa sợ về sức chứa, hình thành lực bán do áp lực chốt lời theo vốn hóa, từ đó kéo theo từng cổ phiếu bị ảnh hưởng, làm hỏng cả diễn biến trong phiên.

Bởi vì, hiện nay trọng số của chỉ số đang bị giật theo biến động của nhóm cổ phiếu công nghệ “siêu nghìn tỷ” và “vài nghìn tỷ”, “sàn to thì trọng số to”. Cho nên khi chỉ số có tương quan dương với cổ phiếu công nghệ, thì chỉ số giảm cũng quy về nguyên nhân: hàng không vũ trụ thương mại dọa sợ. Nếu nhất định phải tìm một người gánh nồi, thì cứ tìm hàng không vũ trụ thương mại. Còn thứ Sáu cũng có yếu tố nữa.

Như trong hình trên, nếu hôm nay và 29/5 giống nhau về diễn biến trong phiên, thì bình thường chỉ số sẽ nhanh chóng hồi phục, xác suất để lặp lại một kịch bản giảm 3 phiên liên tiếp là rất ít.

Vì vậy, dựa trên phán đoán này, việc đại công nghệ hồi lưu vào thứ Hai hoặc thứ Ba tuần sau không phải là không thể. Tất nhiên, sau khi tâm lý hoảng sợ đã qua rồi, nếu một số mã ở vùng cao có hồi phục, vẫn phải chú ý áp lực bán và lực đỡ; nếu lực đỡ mạnh thì sau khi thứ Hai “phản gộp” trở lại, công nghệ vẫn có tính liên tục, thì trọng tâm vẫn là: chuỗi công suất tính nội địa (国产算力链) và chất bán dẫn phần cứng như các mảng đó.

Còn việc hôm nay hàng không vũ trụ thương mại bùng nổ loạt lệnh trần, tạm thời cũng là do “ngữ liệu” này đột ngột xuất hiện, tạo ra làn sóng “đua lệnh đầu tiên” theo định lượng. Nhìn sơ bộ thì dự đoán tuần sau bên định lượng sẽ thoát hàng, dòng tiền sẽ quay về đâu? Đây vẫn là một ẩn số.

Giả sử không có thêm “ngữ liệu” tăng lượng cho hàng không vũ trụ thương mại, thì nhóm ngành về cơ bản cũng sẽ giống như cơn sốt lệnh trần robot hồi thứ Sáu tuần trước—chỉ là một làn gió thoáng qua rồi bị quên ngay, để lại cho người nối tiếp theo sau ở “bảng sáng rõ” phải tắt đèn ăn mì.

Tóm tắt theo dõi nhanh trong tuần này
Vì đầu tuần này giao dịch yếu đến mức như thế nào, đều là kiểu “phục kích” (潜伏模式). Ví dụ cuối tuần trước tôi theo dõi Tùy Dương Liên Thịnh (宿迁联盛), thì trong tuần này thứ Hai trọng tâm theo dõi là NuoDe Shares (诺德股份), Huanghe旋风, Esiston. Bạn có nhận ra không: các logic này tới thứ Ba đều bật tăng trần trở lại, chứng tỏ phiên thứ Ba là để sửa lỗi (修复). Sau đó có hai logic (NuoDe, Eston) lại bị quay về theo dõi thì thị trường lại yếu đi, kéo theo một đống kẻ phun trào; nhưng rõ ràng các logic này vốn dĩ đã phải theo dõi từ sớm, không thể tới sau khi thứ Ba bật tăng trần mà mới theo dõi. Thực tế còn chứng minh: phiên thứ Tư thị trường còn yếu hơn, đó là điểm băng giá “thoái trào” lớn (大退潮冰点).

Sau đó, Xingwang Ruijie (星网锐捷) cũng bật tăng trần trở lại; Tàijì Ji (太极集团, nhóm dược), ZTE (中兴通讯), Baoding Technology (宝鼎科技), Ziguang Shares (紫光股份) đều có sự hồi phục khá tốt vì từ thứ Tư bắt đầu, dòng tiền đại hồi lưu về công nghệ.

Sáng nay thị trường đầu phiên rất mạnh, nhưng sau khi đầu phiên mạnh thì chiều biến đổi bất ngờ, một số logic rơi lại thụ động—vẫn cần xác nhận vào thứ Hai: bật tăng trần trở lại hay không!

Tóm lại, đầu tuần này rất khó. Nhưng nếu nghiêm túc thực hiện nhận thức, dự đoán, ứng phó, chọn mô hình và quản lý vị thế thì thoát khỏi giai đoạn ảm đạm là bình thường không khó. Cái khó nằm ở chỗ:

Trước đó không tin, rồi sau đó mới tin!

Vừa vất vả mới được mở bảng, lại cứ đánh “bừa bãi” như hôm nay Baoding Technology. Hôm qua không tin, hôm nay tin rồi lại tới đánh bảng thì ăn đúng cú “ăn mặt” 15% rồi.

Cho nên nếu tin thì phải tin sớm!

Ví dụ như chuỗi công suất tính nội địa, Ziguang Shares mạnh như vậy: nếu thứ Hai tuần sau lại mở cửa cao thêm 4-5 điểm, tới lúc đó mới cho rằng: lao vào! Vậy tại sao hôm nay lại không tin?

Lý lẽ như vậy: cũng giống như tin một người, trực giác đầu tiên là chính xác nhất. Về sau trong quá trình tiếp xúc xuất hiện đủ thứ yếu tố (như diễn biến trên bảng, chỉ số và tâm lý sụp đổ lớn) khiến đủ loại nghi ngờ để lật lại trực giác đầu tiên; như vậy rất có thể đã sai.

Quay lại câu hỏi ở đoạn đầu: nếu bạn cho rằng đại công nghệ thì hãy chọn chuỗi nội địa của ngành công nghệ, như máy chủ tính toán, bán dẫn v.v. Nói chung là cứ chuyên tâm tin vào mảng đó, rồi từ trong nhóm ngành mới chọn cổ phiếu lõi, và nắm tốt nhịp độ, chú ý đúng thời điểm/nút.

Thực ra giao dịch ngắn hạn không hề khó, cái khó nằm ở: thấy thị trường phân kỳ thì nghi ngờ trước, rồi thấy tăng thì mới tin—như vậy là không được. Nếu đuổi theo tăng rồi giết theo giảm mà kiếm tiền được thì quy luật “một kiếm được hai đi ngang bảy thua” của cổ phiếu có lẽ phải đổi thành: “bảy kiếm được hai đi ngang một thua”!

Bởi vì, tất cả nhà đầu tư cá nhân đều đuổi theo tăng rồi giết theo giảm.

Chẳng phải có người từng nói sao? Nếu bạn tự thấy mình lúc nào cũng thua, thì hãy đối ứng ngược lại: chỉ chọn những mã mà mình còn ít dám quan tâm hơn, tập trung vào mã mạnh nhất (thông thường là những mã mà bản thân mình không dám mua). Khi muốn bán thì càng có ý định bán (khi giảm mạnh) càng phải gia tăng; khi càng không muốn bán (khi tăng mạnh) thì lại càng phải bán.

Lời giải thích đơn giản này, nhiều người đến nay vẫn không làm được; thực ra đúng là như vậy. Nhưng nếu chỉ mãi ôm khư khư ý nghĩ “mã mà tôi tự cho rằng dám mua”, càng giảm càng ôm chặt, thì lại không ổn. Vì cái mà bạn cho rằng dám mua thì mới là rác (mà rõ ràng bạn hay dám mua, hay thua, vậy chẳng phải là rác sao?). Rác thì không cho phép dùng thời gian để sửa sai; chỉ có “đầu đàn” mới làm được.

Nói nhiều kinh nghiệm như vậy rồi, có lẽ ở đây sẽ nhận được một ít like, cố lên, một đường long; nếu không có thì nghĩa là những gì tôi nói, bạn vẫn chưa ngộ ra.

Trước khi tu hành, đường phía trước dài dằng dặc biết bao xa; ôi tu từ đấy mà còn xa đến mức nào!

Cuối cùng chúc mọi người cuối tuần vui vẻ!

• Tuyên bố: Toàn bộ logic trên chỉ để tham khảo, không cấu thành căn cứ đầu tư của bên thứ ba.