《Đại Hành》Chứng khoán BofA: Zijin (02899.HK) lợi nhuận ròng quý 2 thấp hơn kỳ vọng, tái khẳng định khuyến nghị “Mua vào”

BofA Securities (美銀證券) đưa ra báo cáo cho biết, Zijin Mining (02899.HK) +0,580 (+1,971%) ghi nhận giá trị bán khống 364 triệu USD; tỷ lệ 20,438%. Công ty ra thông báo lợi nhuận vượt kỳ vọng (phát lệnh “盈喜”), kỳ vọng lợi nhuận ròng trong nửa đầu năm 2026 đạt 39,1 tỷ nhân dân tệ, tăng 68% so với cùng kỳ. Mức này tương đương 53% và 47% dự báo lợi nhuận cả năm của ngân hàng và thị trường. Riêng quý 2, lợi nhuận ròng đạt 19,0 tỷ nhân dân tệ, tăng 45% so với cùng kỳ, nhưng giảm 5% so với quý trước; lợi nhuận ròng thường xuyên (lợi nhuận cốt lõi) đạt 19,4 tỷ nhân dân tệ, tăng 5% theo quý, thấp hơn dự kỳ vọng của ngân hàng.

Ngân hàng cho rằng kết quả kém hơn dự kiến chủ yếu do Zijin Mining Gold International (02259.HK) -1,400 (-1,404%) với giá trị bán khống 300 triệu USD; tỷ lệ 43,129% thể hiện yếu kém trong quý 2. Nếu loại trừ tác động liên quan, lợi nhuận quý 2 của Zijin Mining nhìn chung phù hợp dự báo. Ngân hàng duy trì khuyến nghị “Mua” đối với Zijin Mining. Luận điểm tích cực dựa trên triển vọng mang tính xây dựng đối với giá đồng; sản lượng đồng, vàng và lithium có thể tăng; kiểm soát chi phí mạnh; và định giá hấp dẫn.

Ngân hàng nêu rằng hiện tại, giá cổ phiếu của Zijin Mining tương đương với P/E dự phóng cho năm 2027 là 8 lần, thấp hơn mức 12 lần của nhóm đồng ngành đồng toàn cầu và 11 lần của nhóm đồng ngành vàng. Do đó, tỷ suất rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn. Về giá mục tiêu, giá mục tiêu H cổ phiếu là 43 HKD, còn giá mục tiêu A cổ phiếu là 39 CNY. (da/u)(Giá cổ phiếu niêm yết Hồng Kông bị trễ ít nhất 15 phút. Dữ liệu bán khống đến hết 16:25 ngày 2026-07-10.)

Nội dung liên quan 《盈喜》Zijin (02899.HK) dự kiến lợi nhuận ròng trung kỳ tăng 68% lên 39,1 tỷ nhân dân tệ