SWIFT: Sổ cái blockchain đã được kích hoạt - Các ngân hàng đoàn kết để tiêu diệt stablecoin

Tổ chức SWIFT chuyên xử lý chuyển tiền ngân hàng toàn cầu, thường bị dùng làm công cụ trừng phạt, chính thức tuyên bố sổ cái blockchain của họ đã sẵn sàng hoạt động. 17 ngân hàng lớn trên thế giới sẽ tham gia chạy giao dịch thực tế trên chuỗi.

Lần này SWIFT đã thay đổi phong cách chậm chạp trước đây, chỉ mất 9 tháng từ ý tưởng đến vận hành. Một tổ chức kết nối hơn 200 quốc gia và hơn 11.500 tổ chức tài chính có thể triển khai nhanh như vậy cho thấy áp lực nội bộ rất lớn và công nghệ blockchain thực sự đã khá trưởng thành.

Lần này SWIFT công bố hợp tác với 17 ngân hàng, trải dài 6 châu lục: Citigroup, HSBC, UBS, BNP Paribas, Standard Chartered, Wells Fargo, Bank of New York Mellon, DBS, Mitsubishi UFJ, v.v.

Dù không bằng Open USD với 140 đối tác, nhưng SWIFT và 17 "ông lớn" này đều hợp tác chính thức.

Cách hợp tác cụ thể là các ngân hàng chuyển tiền gửi trên sổ sách của mình thành "tiền gửi token hóa" và đưa lên sổ cái chia sẻ của SWIFT để luân chuyển. Tiền của khách hàng có thể di chuyển 24/7 – bất kể nửa đêm hay cuối tuần – nhưng thanh toán cuối cùng vẫn qua hệ thống hiện tại.

Nói ngắn gọn: Ghi sổ trước, giải ngân sau, thanh toán từ từ.

Hiện tại, 75% thanh toán trên mạng lưới SWIFT đến tài khoản trong vòng 10 phút. Điều chậm không bao giờ là tin nhắn, mà là giờ làm việc và lịch thanh toán của hai ngân hàng đầu cuối.

Lần này nhắm thẳng vào vấn đề: "Ngân hàng đóng cửa là tiền không chuyển được."

Nhìn riêng thì là nâng cấp công nghệ, nhưng đặt trong bối cảnh lớn hơn, đây là một cuộc phản công phòng thủ của hệ thống thanh toán truyền thống chống lại stablecoin.

Hai năm qua, stablecoin chuyển tiền xuyên biên giới tức thì, cuối tuần vẫn giao dịch, phí không đáng kể. Ngày càng nhiều người làm ngoại thương, chuyển tiền dùng trực tiếp USDT, USDC, không thèm qua ngân hàng.

Với ngân hàng, đây không chỉ là mất phí, mà còn là mất tiền gửi.

Tiền đổi thành stablecoin rời khỏi bảng cân đối kế toán của ngân hàng, ngân hàng mất tiền gửi thì mất đạn cho vay – đây là động đến gốc rễ.

Phản ứng của ngân hàng rất rõ ràng: Mày nhanh à? Tao cũng nhanh, nhưng tao không để tiền ra khỏi hệ thống ngân hàng – biến tiền gửi ngân hàng thành token. Tiền vẫn nằm trên sổ ngân hàng, vẫn được bảo vệ bởi bảo hiểm tiền gửi và quản lý giám sát, chỉ khoác thêm lớp vỏ kỹ thuật số hoạt động 24/7.

Thực tế, các ngân hàng đã từng tự làm riêng: JPMorgan có Kinexys, HSBC có dịch vụ tiền gửi token hóa riêng. Nhưng mỗi người làm một kiểu có điểm chết – token của Morgan không ra khỏi hệ thống Morgan, các hệ thống ngân hàng không kết nối được.

Lần này SWIFT làm cầu nối các hòn đảo cô lập: Nó không phát hành coin, không động vào tiền, chỉ làm lớp điều phối. Đây là sở trường của nó – nó chưa bao giờ quản lý tiền, chỉ quản lý cách các ngân hàng nói chuyện với nhau.

Vì vậy, sổ cái blockchain của SWIFT có thể xem như một liên minh blockchain của các ngân hàng, sao chép ưu điểm mạnh nhất của công khai – nhanh, 24/7 – và loại bỏ phần đau đầu cho quản lý – ẩn danh, không cần cấp phép.

Bóc lớp vỏ công nghệ, bên dưới là cuộc chiến giành quyền phát hành tiền tệ.

Mô hình stablecoin: Tether, Circle lấy trái phiếu chính phủ Mỹ làm dự trữ phát hành đô la kỹ thuật số, có thể coi là ngân hàng ngầm.

Mô hình tiền gửi token hóa: Đô la kỹ thuật số chính là tiền gửi ngân hàng, quyền phát hành thuộc về ngân hàng thương mại, tín dụng vẫn được tạo ra không bị ảnh hưởng.

Hai mô hình không thể ngang hàng lâu dài. Stablecoin càng lớn một phần, nền tảng tiền gửi ngân hàng càng bị xói mòn một phần.

Nước cờ này của SWIFT tương đương với việc các ngân hàng thương mại toàn cầu đồng loạt ra tín hiệu: Đô la kỹ thuật số có thể có, nhưng phải nằm trên bảng cân đối kế toán của ngân hàng.