Để xác định điểm nghẽn tiếp theo, bạn cần xem xét hai biến số:

Thứ nhất, mức độ thâm nhập của nhu cầu AI vào ngành công nghiệp.
Thứ hai, liệu cấu trúc thị trường của ngành có mang lại sức mạnh định giá thực chất cho các nhà cung cấp hay không.
Do cách tiếp cận dài hạn và cấu trúc khách hàng của mình, TSMC thường chỉ tăng giá khiêm tốn 5–10%, ngay cả khi nhu cầu vượt quá nguồn cung.
Bộ nhớ thì khác.
Về cơ bản, đây là một sản phẩm giống hàng hóa, chịu sự chi phối mạnh mẽ của thị trường, với cả giá giao ngay và giá hợp đồng đều được xác định trực tiếp bởi cung và cầu.
Kết quả là, nó có độ co giãn giá lớn nhất và có xu hướng gây ra phản ứng mạnh mẽ nhất trên thị trường vốn.
Các nhà cung cấp thiết bị như ASML hoạt động theo mô hình kinh doanh khác, do đó giá của họ có xu hướng ít biến động hơn.