#TrumpDeclaresEndToUSIranCeasefire Trump tuyên bố kết thúc lệnh ngừng bắn Mỹ-Iran

Washington chính thức rút khỏi thỏa thuận tạm thời với Tehran. Tổng thống Donald Trump đã tuyên bố kết thúc khuôn khổ lệnh ngừng bắn Mỹ-Iran trong tuần này, vài giờ sau khi lực lượng Mỹ tiến hành các cuộc không kích mới nhằm đáp trả các vụ tấn công vào tàu thương mại ở eo biển Hormuz. Quyết định cũng bao gồm việc thu hồi ngay lập tức miễn trừ trừng phạt vốn cho phép Iran bán và vận chuyển dầu đến ngày 21 tháng 8.

Đây là một sự thay đổi lớn. Trong vài tuần qua, chính quyền đã hoạt động theo một bản ghi nhớ dựa trên hiệu suất nhằm tạo ra khoảng dừng 60 ngày trong các hành động thù địch trực tiếp trong khi các cuộc đàm phán tiếp tục. Khoảng dừng đó nay đã kết thúc. Thông điệp từ Nhà Trắng rất rõ ràng. Sự nới lỏng có điều kiện. Các điều kiện đã không được đáp ứng.

Điều gì đã xảy ra

Vào thứ Ba, Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ báo cáo một loạt các cuộc không kích nhằm vào các cơ sở phòng không Iran, hệ thống giám sát ven biển, các khẩu đội tên lửa đất đối không, các vị trí tên lửa chống hạm hành trình và các địa điểm phóng máy bay không người lái. Các cuộc không kích diễn ra sau ba vụ việc riêng biệt liên quan đến tàu thương mại ở eo biển Hormuz, bao gồm một vụ hỏa hoạn trên một tàu chở LNG của Qatar. Các cơ quan an ninh hàng hải cũng báo cáo các cuộc không kích gần Oman, gần một hành lang trung chuyển được đề xuất.

Iran phủ nhận trách nhiệm qua truyền thông nhà nước và lên án phản ứng của Mỹ. Qatar đã triệu tập phó đại sứ Iran và gọi các cuộc tấn công là không thể chấp nhận.

Trong vòng vài giờ, Bộ Tài chính thông báo thu hồi miễn trừ trừng phạt dầu mỏ. Một quan chức cấp cao nói với các phóng viên rằng giấy phép tháng 6 hoàn toàn gắn liền với hành vi trên bộ và trên biển. Do các vụ việc ở eo biển, chính quyền kết luận Iran đã vượt quá giới hạn. Một khoảng thời gian thu hẹp ngắn đến ngày 17 tháng 7 được cấp cho các giao dịch đã được ủy quyền, nhưng sẽ không có doanh số mới nào được bảo vệ.

Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent gọi cách tiếp cận là "Cơn thịnh nộ kinh tế" và cảnh báo rằng các tổ chức tài chính hỗ trợ doanh số bán dầu của Iran sẽ phải đối mặt với toàn bộ các biện pháp của Mỹ, bao gồm cả các lệnh trừng phạt thứ cấp.

Lệnh ngừng bắn bao gồm những gì

Thỏa thuận đạt được vào tháng trước có giới hạn. Đó không phải là một hiệp ước chính thức. Đó là một bản ghi nhớ tạm dừng một số hành động quân sự và cung cấp nới lỏng trừng phạt hẹp để đổi lấy giảm leo thang. Điều khoản chính là một giấy phép cho phép Iran sản xuất, bán và vận chuyển dầu thô và các sản phẩm dầu mỏ cho người mua quốc tế. Giấy phép đó dự kiến hết hạn vào ngày 21 tháng 8. Nay nó đã bị rút lại.

Mục tiêu tại thời điểm đó là tạo ra không gian cho ngoại giao và ổn định thị trường năng lượng trong thời kỳ căng thẳng gia tăng. Khoảng 140 triệu thùng dầu Iran đã được chất lên tàu theo giấy phép 30 ngày trước đó vào tháng 3. Giấy phép đó hết hạn vào tháng 4 và không được gia hạn. Giấy phép tháng 6 là nỗ lực thứ hai để quản lý tình hình.

Tại sao nó kết thúc

Quan điểm của chính quyền là lệnh ngừng bắn dựa trên hiệu suất ngay từ đầu. Các cuộc tấn công vào tàu thương mại được coi là vi phạm trực tiếp thỏa thuận. Các quan chức Mỹ cho biết các cuộc không kích là cần thiết để áp đặt chi phí nặng nề và ngăn chặn các hành động tiếp theo tại một trong những tuyến đường vận chuyển quan trọng nhất thế giới. Khoảng một phần năm nguồn cung dầu toàn cầu đi qua eo biển Hormuz, vì vậy bất kỳ mối đe dọa nào ở đó đều có tác động toàn cầu ngay lập tức.

Quan điểm của Iran thì ngược lại. Bộ Ngoại giao gọi việc thu hồi là vi phạm thỏa thuận và nói rằng Tehran sẽ thực hiện bất kỳ hành động nào mà họ cho là cần thiết để bảo vệ lợi ích và an ninh quốc gia.

Phản ứng thị trường

Giá dầu diễn biến nhanh chóng. Hợp đồng tương lai dầu thô Mỹ tăng tới 5% lên trên 72 đô la/thùng trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư. Dầu Brent leo lên gần 76 đô la. Chỉ số đồng đô la đạt mức cao nhất trong một tuần và lợi suất trái phiếu tăng nhẹ khi các nhà đầu tư chuyển sang tài sản trú ẩn an toàn.

Các nhà phân tích cho biết biến động giá phản ánh hai điều. Thứ nhất, mất đi một con đường hợp pháp cho dầu thô Iran. Thứ hai, phí bảo hiểm rủi ro gắn với eo biển Hormuz. Ngay cả khi nguồn cung thực tế không giảm ngay lập tức, chi phí bảo hiểm, vận chuyển và tuân thủ sẽ tăng lên.

Ấn Độ, nước đã tăng nhập khẩu lên khoảng 1,98 triệu thùng/ngày vào tháng 3 khi tận dụng nguồn cung giảm giá, sẽ cần điều chỉnh mua sắm. Các nhà máy lọc dầu sẽ tìm đến Ả Rập Xê Út, UAE, Mỹ, Canada và các nhà cung cấp khác. Trung Quốc vẫn là người mua chính và sẽ theo dõi mức độ quyết liệt mà Washington thực thi các biện pháp thứ cấp.

Điều này có ý nghĩa gì đối với Iran

Đảo Kharg xử lý khoảng 90% xuất khẩu dầu thô của Iran. Bất kỳ mối đe dọa nào đối với hoạt động của nó đều gây áp lực lên doanh thu chính phủ. Đất nước cũng đang quản lý các cuộc tụ tập trong nước lớn và các sự kiện tang lễ công cộng trong tuần này, điều này làm gia tăng áp lực nội bộ.

Không có miễn trừ, việc bán dầu Iran trở nên khó khăn hơn cho các ngân hàng, công ty bảo hiểm và nhà giao dịch tiếp cận. Điều đó không có nghĩa là xuất khẩu dừng lại. Dầu Iran vẫn tiếp tục di chuyển qua nhiều kênh khác nhau bất chấp các lệnh trừng phạt. Nhưng nó có nghĩa là chi phí cao hơn, thời gian giao dịch lâu hơn và nhiều người mua rút lui hơn. Tác động ròng thường là lợi nhuận ròng thấp hơn cho Tehran.

Điều này có ý nghĩa gì đối với Mỹ

Chính quyền đang đặt cược rằng áp lực kinh tế kết hợp với tín hiệu quân sự sẽ thay đổi hành vi. Mục tiêu đã nêu là hạn chế doanh thu có thể tài trợ cho các hoạt động khu vực trong khi vẫn duy trì đòn bẩy cho một thỏa thuận rộng hơn.

Rủi ro là áp lực tối đa mà không có lộ trình ngoại giao rõ ràng có thể làm sâu sắc thêm leo thang. Các sự kiện trong tuần này cho thấy tình hình có thể nhanh chóng chuyển từ trừng phạt sang không kích và ngược lại.

Việc thực thi sẽ là biến số chính. Bộ Tài chính có các công cụ để theo dõi mạng lưới vận chuyển, các thỏa thuận bảo hiểm và các kênh thanh toán. Nếu các lệnh trừng phạt thứ cấp được áp dụng rộng rãi, tác động đến xuất khẩu của Iran sẽ lớn hơn. Nếu việc thực thi có chọn lọc, hiệu quả có thể bị hạn chế hơn.

Ý nghĩa đối với năng lượng và vận chuyển

Các công ty có hợp đồng liên quan đến dầu thô Iran cần xem xét lại ngay lập tức. Các công ty vận tải biển nên cập nhật đánh giá rủi ro cho các chuyến quá cảnh Vịnh. Các ngân hàng và công ty bảo hiểm nên mong đợi sự giám sát tuân thủ gia tăng. Các đội mua sắm nên mô hình hóa giá cao hơn cho các loại dầu thô thay thế và thời gian giao hàng dài hơn.

Sự biến động có khả năng ở mức cao. Khi một miễn trừ được cấp và sau đó bị thu hồi trong vòng vài tuần, nó làm tăng thêm sự không chắc chắn cho các đường cong tương lai, biên lợi nhuận của nhà máy lọc dầu và giá tiêu dùng. Mức tăng 3% đến 5% của dầu trong tuần này là một ví dụ trực tiếp. Nếu căng thẳng giảm bớt, một số phí bảo hiểm sẽ giảm. Nếu có nhiều sự cố hơn, nó sẽ tăng cao hơn.

Con đường ngoại giao phía trước

Cả hai bên đều nói rằng họ vẫn muốn tránh một cuộc chiến rộng hơn, nhưng lòng tin đã bị xói mòn. Bản ghi nhớ nhằm tạo ra không gian cho các cuộc đàm phán. Không gian đó nay đã nhỏ hơn nhiều.

Các quan chức Mỹ cho biết họ vẫn cởi mở với một thỏa thuận cuối cùng nhưng các nhượng bộ không phải miễn phí. Chúng gắn liền với hành động. Các quan chức Iran cho biết họ sẽ không đàm phán dưới áp lực.

Các đối tác khu vực cũng tham gia. Các quốc gia Vùng Vịnh phụ thuộc vào sự đi lại an toàn qua Eo biển. Bất kỳ sự cố nào khác liên quan đến tàu thương mại có khả năng sẽ kích hoạt thêm các phản ứng từ Washington và từ hải quân khu vực.

Điều cần theo dõi tiếp theo

Có ba điều sẽ quyết định điều gì xảy ra từ đây.

Đầu tiên là thực thi. Mức độ nhanh chóng và rộng rãi mà Mỹ áp dụng các lệnh trừng phạt thứ cấp sẽ định hình tác động đến xuất khẩu của Iran.

Thứ hai là điều chỉnh thị trường. Người mua sẽ chuyển sang các nhà cung cấp khác. Điều đó cần thời gian và nó sẽ được định giá. Năng lực dư thừa tồn tại ở OPEC Plus và ở Mỹ, nhưng việc chuyển hướng không phải tức thì.

Thứ ba là ngoại giao. Nếu không có một khuôn khổ, nguy cơ tính toán sai lầm tăng lên. Eo biển Hormuz là điểm nóng. Bất kỳ cuộc không kích nào nữa vào tàu thương mại có thể sẽ dẫn đến một vòng hành động khác của Mỹ.

Bối cảnh

Đây không phải lần đầu tiên một miễn trừ được sử dụng rồi bị rút lại. Giấy phép tháng 3 cho phép dầu đã được chất lên tàu đến tay người mua. Giấy phép tháng 6 nhằm mở rộng điều đó trong các cuộc đàm phán ngừng bắn. Cả hai đều được mô tả là tạm thời và có điều kiện.

Chính sách rộng hơn đã nhất quán. Chính quyền đã nói rằng họ sẽ không gia hạn các miễn trừ tương tự cho dầu bị trừng phạt khác, với lý do cần tính nhất quán trong toàn bộ chương trình.

Thị trường dầu toàn cầu vốn đã thắt chặt. Nhu cầu ổn định và năng lực dư thừa bị hạn chế. Bất kỳ sự mất mát nguồn cung nào, dù chỉ vài trăm nghìn thùng mỗi ngày, cũng làm biến động giá. Đồng thời, nguồn cung thay thế có sẵn. Câu hỏi là tốc độ và chi phí.

Đối với Iran, doanh thu xuất khẩu là rất quan trọng cho ngân sách. Việc giảm doanh số bán hợp pháp làm tăng sự phụ thuộc vào doanh số giảm giá thông qua các kênh kém minh bạch hơn.

Đối với Mỹ, tính toán là về đòn bẩy. Chính quyền tin rằng áp lực sẽ tạo ra sự thay đổi trong hành vi. Các nhà phê bình cho rằng áp lực mà không có lối thoát có thể dẫn đến chấp nhận rủi ro nhiều hơn.

Kết luận

Mỹ đã kết thúc thỏa thuận ngừng bắn tạm thời với Iran. Miễn trừ trừng phạt dầu mỏ bị thu hồi đối với các giao dịch mới. Các cuộc không kích quân sự đã được thực hiện nhằm đáp trả các vụ tấn công ở eo biển Hormuz. Giá dầu đã tăng vọt và ngôn ngữ ngoại giao trở nên cứng rắn hơn.

Washington gọi đây là chính sách dựa trên hiệu suất. Tehran gọi đó là vi phạm. Kết quả là căng thẳng cao hơn, chi phí năng lượng cao hơn, và một bài kiểm tra xem liệu áp lực kinh tế và quân sự có thể tạo ra sự thay đổi mà không đẩy khu vực vào một cuộc xung đột rộng lớn hơn hay không.

Đối với các doanh nghiệp, hướng dẫn mang tính thực tiễn. Xem xét hợp đồng, cập nhật mô hình rủi ro và theo dõi chặt chẽ Eo biển. Đối với các nhà hoạch định chính sách, vài tuần tới sẽ quyết định đây là leo thang ngắn hạn hay sự khởi đầu của một thời kỳ đối đầu kéo dài hơn.

Miễn trừ đã biến mất. Áp lực quay trở lại. Và chi phí leo thang đã tăng lên.