State Street so với iShares: ETF Toàn cầu nào mang lại giá trị tốt hơn?

Quỹ State Street SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF (SPGM 0,32%) mang lại phạm vi địa lý rộng hơn và tỷ lệ chi phí thấp hơn so với iShares MSCI World ETF (URTH 0,41%).

Cả hai quỹ đều đóng vai trò là tài sản cổ phiếu toàn cầu cốt lõi, nhưng chúng định nghĩa "toàn cầu" khác nhau. Trong khi URTH theo dõi các thị trường phát triển, SPGM bao gồm các thị trường mới nổi và nhiều mức vốn hóa thị trường hơn, mang lại một mảng cổ phiếu quốc tế toàn diện hơn với chi phí chỉ bằng một phần nhỏ.

Tổng quan (chi phí & quy mô)

| Chỉ số | URTH | SPGM | | --- | --- | --- | | Tổ chức phát hành | iShares | SPDR | | Giá cổ phiếu (tính đến ngày 6 tháng 7 năm 2026) | 204,44 USD | 86,02 USD | | Tỷ lệ chi phí | 0,24% | 0,09% | | Lợi nhuận 1 năm (tính đến ngày 6 tháng 7 năm 2026) | 21,4% | 25,6% | | Tỷ suất cổ tức | 1,4% | 1,8% | | Beta | 0,95 | 0,92 | | Tổng tài sản quản lý (AUM) | 8,1 tỷ USD | 1,9 tỷ USD |

Beta đo lường biến động giá so với S&P 500; beta được tính từ lợi nhuận hàng tháng trong năm năm. Lợi nhuận 1 năm thể hiện tổng lợi nhuận trong 12 tháng qua. Tỷ suất cổ tức là tỷ suất phân phối trong 12 tháng qua.

SPGM có giá cả phải chăng hơn với tỷ lệ chi phí 0,09% so với 0,24% của quỹ iShares cùng loại. Ngoài ra, quỹ State Street hiện có tỷ lệ chi trả cao hơn, với chênh lệch tỷ suất là 0,40 điểm phần trăm.

So sánh hiệu suất & rủi ro

| Chỉ số | URTH | SPGM | | --- | --- | --- | | Mức sụt giảm tối đa (5 năm) | (26,1%) | (25,9%) | | Tăng trưởng của 1.000 USD trong 5 năm (tổng lợi nhuận) | 1.729 USD | 1.718 USD |

Bên trong có gì

ETF của State Street mang lại sự tiếp xúc rộng rãi với các thị trường phát triển và đang phát triển, bao gồm các lĩnh vực như công nghệ 31%, dịch vụ tài chính 16%, và công nghiệp 12%. Các vị thế lớn nhất trong số 2.933 cổ phiếu nắm giữ bao gồm Nvidia (NVDA +3,74%) ở mức 3,99%, Apple (AAPL +1,00%) ở mức 3,98%, và Microsoft (MSFT 1,41%) ở mức 2,39%. Quỹ được ra mắt vào năm 2012. SPGM đã chi trả 1,54 USD mỗi cổ phiếu trong 12 tháng qua, tương ứng với mức giá gần đây ~86,02 USD/cổ phiếu, tỷ suất là 1,8%.

Quỹ iShares tập trung hoàn toàn vào các nền kinh tế phát triển, với danh mục nghiêng về công nghệ 31%, dịch vụ tài chính 16%, và công nghiệp 11%. Các vị thế hàng đầu trong số 1.287 vị thế của quỹ bao gồm Apple ở mức 5,1%, Nvidia ở mức 5,01%, và Microsoft ở mức 3,03%. URTH được ra mắt vào năm 2012. ETF iShares đã chi trả 2,84 USD mỗi cổ phiếu trong 12 tháng qua, tương ứng với mức giá gần đây ~204,44 USD/cổ phiếu, tỷ suất là 1,4%.

Để có thêm hướng dẫn về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn đầy đủ tại liên kết này.

Ý nghĩa đối với nhà đầu tư

URTH và SPGM có nhiều điểm chung. Lợi nhuận 5 năm và mức sụt giảm tối đa của chúng gần như tương đương. Cả hai đều có beta thấp. Thậm chí 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của chúng còn có chung 8 cổ phiếu! Tuy nhiên, ETF iShares có tỷ lệ chi phí cao hơn và tỷ suất cổ tức thấp hơn, điều này có thể không hấp dẫn đối với một số nhà đầu tư.

Một điểm khác biệt đáng kể giữa URTH và SPGM là quy mô. Quỹ iShares có hơn 8 tỷ USD tài sản quản lý, trong khi quỹ đối thủ chỉ có dưới 2 tỷ USD. Theo đó, URTH có khối lượng giao dịch trung bình cao hơn nhiều, và tính thanh khoản tăng lên đi kèm với điều đó có thể hấp dẫn hơn so với chi phí thấp hơn và tỷ suất cổ tức cao hơn của SPGM.