Ngành lưu trữ bước vào "ba năm vàng"? Lần này, chu kỳ có lẽ thực sự khác!

Mỗi cuộc cách mạng công nghệ đều sinh ra một ngành công nghiệp cốt lõi mới.
Trước đây là thời đại CPU, sau đó là thời đại GPU, và ngày nay ngày càng nhiều người cho rằng lưu trữ đang bước vào thời khắc rực rỡ của chính nó. Bernstein dự đoán thị trường tăng trưởng của ngành lưu trữ có thể kéo dài đến năm 2027, khiến toàn bộ ngành bán dẫn một lần nữa trở thành tâm điểm chú ý của thị trường.
Tại sao lần này có thể khác?
Đầu tiên, huấn luyện AI cần lượng dữ liệu khổng lồ, quy mô dữ liệu càng lớn, nhu cầu về lưu trữ tốc độ cao càng cao. Thứ hai, doanh nghiệp xây dựng trung tâm dữ liệu không chỉ mua chip tính toán, mà còn cần một lượng lớn SSD cấp doanh nghiệp và bộ nhớ hiệu suất cao phối hợp cùng nhau, điều này khiến nhu cầu lưu trữ có động lực tăng trưởng bền vững.
Ngoài ra, thị trường điện tử tiêu dùng cũng bắt đầu phục hồi dần. Điện thoại thông minh, AI PC, thiết bị đeo thông minh liên tục nâng cấp, các tính năng AI cục bộ ngày càng phong phú, đặt ra yêu cầu cao hơn về dung lượng và tốc độ lưu trữ.
Phía cung cũng thay đổi. Sau khi trải qua giai đoạn đáy của ngành trong chu kỳ trước, các nhà sản xuất chú trọng hơn đến khả năng sinh lời, nhịp độ mở rộng sản xuất cũng thận trọng hơn. Điều này có nghĩa là ngành dễ duy trì cân bằng cung cầu hơn, giảm bớt tình trạng tăng giảm đột biến như trước đây.
Tất nhiên, thị trường sẽ không tăng mãi. Biến động giá, điều chỉnh tồn kho và những thay đổi trong kinh tế vĩ mô đều có thể ảnh hưởng đến xu hướng ngắn hạn. Nhưng nếu AI tiếp tục phổ biến và quá trình số hóa toàn cầu ngày càng sâu rộng, ngành lưu trữ vẫn có không gian phát triển rộng lớn.
Đối với nhà đầu tư, điều thực sự đáng quan tâm không chỉ là giá ngắn hạn, mà là liệu toàn bộ chuỗi công nghiệp có tiếp tục nâng cấp hay không. Từ thời điểm hiện tại, các ứng dụng AI vẫn còn rất xa so với điểm kết thúc, và lưu trữ, với tư cách là cơ sở hạ tầng quan trọng của kỷ nguyên số, cũng được kỳ vọng sẽ tiếp tục hưởng lợi từ các đợt nâng cấp công nghiệp dài hạn.
Mỗi bước tiến vượt bậc của công nghệ đều không thể thiếu dữ liệu, và một trong những trụ cột cốt lõi của kỷ nguyên dữ liệu chính là lưu trữ.#伯恩斯坦称存储牛市可持续至2027年