3 Cổ phiếu chip AI nên mua khi đợt bán tháo tiếp diễn

Trong khi nhiệt độ đang oi bức trên khắp nước Mỹ, cổ phiếu chip AI đã hạ nhiệt, với lĩnh vực này phải đối mặt với áp lực bán gia tăng trong mùa hè này. Mức giảm dường như tập trung chủ yếu vào lo ngại chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI có thể chậm lại. Tuy nhiên, các nhà siêu quy mô phần lớn đã chỉ ra rằng chi tiêu vốn của họ sẽ chỉ tăng vào năm tới, và Bank of America gần đây dự báo trên toàn thế giới, chi tiêu vốn cho trung tâm dữ liệu đám mây và AI sẽ tăng 40% đến 50% so với cùng kỳ lên khoảng 1,5 nghìn tỷ USD vào năm 2027.

Với chi tiêu cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu vẫn đang bùng nổ, đợt điều chỉnh này có thể là cơ hội tuyệt vời để mua vào ba cổ phiếu bán dẫn AI này.

1. Nvidia: Vẫn dẫn đầu

Expand

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Thay đổi hôm nay

(3,74%) $7,37

Giá hiện tại

$204,30

Key Data Points

Vốn hóa thị trường

4,9 nghìn tỷ USDVốn hóa thị trường được tính chỉ dựa trên cổ phiếu đang giao dịch công khai. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, cổ phiếu tư nhân hoặc cổ phiếu phổ thông không giao dịch hai loại. Vốn hóa thị trường ngụ ý có thể thay đổi.

Biên độ ngày

$195,09 - $205,15

Biên độ 52 tuần

$161,61 - $236,54

Khối lượng

27,2K

KL trung bình

158,9M

Biên lợi nhuận gộp

74,15%

Lợi suất cổ tức

0,14%

Nvidia (NVDA +3,74%) vẫn là vua của cơ sở hạ tầng AI, và sau đợt điều chỉnh, cổ phiếu giao dịch ở mức chỉ 15 lần thu nhập ước tính của các nhà phân tích cho năm tài chính 2028 (kết thúc vào tháng 1/2028). Đó là một món hời cho một công ty vẫn đang tăng trưởng doanh thu nhanh chóng, bao gồm mức tăng 85% trong quý trước.

Tuy nhiên, điều tôi thực sự thích ở Nvidia là cách công ty lặng lẽ biến mình thành một gói cơ sở hạ tầng AI hoàn chỉnh. Các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của công ty vẫn là động lực doanh thu lớn nhất, và nền tảng phần mềm CUDA phổ biến của họ tạo ra một hào bảo vệ rộng cho các chip trong đào tạo mô hình AI.

Tuy nhiên, công ty cũng có danh mục đầu tư mạng đẳng cấp; việc "mua lại" Groq đã mang lại cho họ một chip được thiết kế đặc biệt cho suy luận; và họ đang lao đầu vào thị trường đơn vị xử lý trung tâm (CPU) cho trung tâm dữ liệu, vốn sẽ bùng nổ khi việc sử dụng AI tác nhân cất cánh. Điều này cho phép họ cung cấp các hệ thống đầu cuối hoàn chỉnh cho các tác vụ AI cụ thể và sẽ giúp thúc đẩy tăng trưởng mạnh mẽ liên tục.

Với mức định giá hiện tại, Nvidia là cổ phiếu nên sở hữu.

2. AMD: Tận dụng xu hướng suy luận và AI tác nhân

Expand

NASDAQ: AMD

Advanced Micro Devices

Thay đổi hôm nay

(0,37%) $1,91

Giá hiện tại

$518,02

Key Data Points

Vốn hóa thị trường

$844BMarket Vốn hóa thị trường được tính chỉ dựa trên cổ phiếu đang giao dịch công khai. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, cổ phiếu tư nhân hoặc cổ phiếu phổ thông không giao dịch hai loại. Vốn hóa thị trường ngụ ý có thể thay đổi.

Biên độ ngày

$498,43 - $522,84

Biên độ 52 tuần

$141,60 - $584,73

Khối lượng

4,1K

KL trung bình

36,7M

Biên lợi nhuận gộp

47,09%

Advanced Micro Devices (AMD +0,37%) đã tăng nóng trong năm nay, nhưng cổ phiếu cũng đã điều chỉnh từ mức đỉnh. Điều thú vị về AMD là họ đang tận dụng hai trong số những xu hướng mạnh nhất của AI hiện nay.

Đầu tiên là suy luận, nơi GPU của họ cạnh tranh tốt với sản phẩm của Nvidia nhờ thiết kế chiplet, cho phép đóng gói với nhiều bộ nhớ hơn. AMD đã hợp tác với OpenAI và Meta Platforms, và các đơn đặt hàng lớn cho GPU mới nhất sẽ sớm bắt đầu được giao. Cũng có thông tin rằng họ có thể có thỏa thuận với Anthropic.

Trên hết, AMD là công ty dẫn đầu về CPU cho trung tâm dữ liệu.

Vì CPU là phần cứng phù hợp để quản lý các tác nhân AI, số lượng CPU được sử dụng trong trung tâm dữ liệu AI dự kiến sẽ tăng vọt. Trước đây, tỷ lệ GPU so với CPU trong các máy chủ trung tâm dữ liệu AI được xây dựng để đào tạo là 8:1, các chuyên gia dự đoán tỷ lệ đó sẽ chuyển thành 1:1 với cơ sở hạ tầng được thiết kế để hỗ trợ AI tác nhân. AMD thấy tổng thị trường có thể tiếp cận cho CPU trung tâm dữ liệu tăng trưởng với tốc độ 35% hàng năm lên 120 tỷ USD vào năm 2030.

Giữa cơ hội từ GPU và CPU, AMD có vẻ sẵn sàng cho tăng trưởng mạnh mẽ.

Image source: Getty Images.

3. Broadcom: Nhà lãnh đạo chip tùy chỉnh

Expand

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Thay đổi hôm nay

(5,00%) $18,53

Giá hiện tại

$389,31

Key Data Points

Vốn hóa thị trường

1,8 nghìn tỷ USDVốn hóa thị trường được tính chỉ dựa trên cổ phiếu đang giao dịch công khai. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, cổ phiếu tư nhân hoặc cổ phiếu phổ thông không giao dịch hai loại. Vốn hóa thị trường ngụ ý có thể thay đổi.

Biên độ ngày

$376,89 - $395,03

Biên độ 52 tuần

$269,58 - $495,00

Khối lượng

2,7K

KL trung bình

26,5M

Biên lợi nhuận gộp

65,66%

Lợi suất cổ tức

0,65%

Broadcom (AVGO +5,00%) là một công ty khác đang trên bờ vực tăng trưởng doanh thu bùng nổ nhưng đã bị cuốn vào đợt bán tháo cơ sở hạ tầng AI. Đợt điều chỉnh cổ phiếu đã đưa định giá của nó xuống chỉ còn 19 lần ước tính thu nhập của các nhà phân tích cho năm tài chính 2027 (kết thúc vào tháng 11/2027).

Tuy nhiên, công ty sẽ thấy doanh thu chip tùy chỉnh của mình tăng vọt lên hơn 100 tỷ USD vào năm tới. Con số đó nhiều hơn tổng doanh thu gần 64 tỷ USD mà họ tạo ra vào năm ngoái và gấp 5 lần doanh thu AI mà họ tạo ra. Mảng kinh doanh chip tùy chỉnh của công ty đang cất cánh nhờ thành công của Alphabet's Tensor Processing Units (TPU), mà họ đã giúp nhà lãnh đạo tìm kiếm này phát triển. Điều đó đã dẫn đến các khách hàng siêu quy mô khác chuyển sang dịch vụ ASIC (mạch tích hợp theo ứng dụng cụ thể) của họ để giúp họ phát triển chip AI tùy chỉnh.

Broadcom cũng là công ty dẫn đầu trong mạng trung tâm dữ liệu. Đây là một mảng kinh doanh đang tăng trưởng nhanh và cũng có thể liên kết trực tiếp với mảng chip tùy chỉnh của họ. Với triển vọng tăng trưởng của công ty, cổ phiếu này quá rẻ ở các mức giá hiện tại.