Dự đoán: Cổ phiếu tăng trưởng tiềm ẩn này sẽ tăng vọt sau ngày 21 tháng 7.

Thị trường chứng khoán đã trải qua một giai đoạn biến động vào tháng Sáu khi các nhà đầu tư điều chỉnh theo lệnh ngừng bắn mong manh giữa Mỹ và Iran, khiến thị trường dầu mỏ căng thẳng. Thêm vào đó, gã khổng lồ bán dẫn Micron Technology đã công bố kết quả hoạt động kinh doanh quý gần nhất vào tháng trước, mang đến cho các nhà đầu tư cái nhìn mới về tình trạng bùng nổ trí tuệ nhân tạo (AI).

Những sự kiện này đã dẫn đến sự gia tăng giao dịch, vốn thường mang lại lợi ích cho nhà điều hành nền tảng đầu tư trực tuyến lớn nhất thế giới, Interactive Brokers (IBKR 1,26%). Công ty dự kiến công bố kết quả hoạt động kinh doanh quý 2 năm 2026 vào ngày 21 tháng 7, và đây là lý do tại sao tôi dự đoán cổ phiếu của họ có thể tăng vọt sau đó.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Interactive đã có một tháng Sáu bùng nổ

Interactive Brokers kiếm được hoa hồng mỗi khi khách hàng mua hoặc bán cổ phiếu, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn hoặc tiền điện tử thông qua nền tảng của mình, do đó các giai đoạn biến động gia tăng thường rất tốt cho kết quả tài chính của công ty.

Interactive đã có một quý đầu tiên mạnh mẽ vì xung đột địa chính trị giữa Mỹ và Iran bắt đầu vào cuối tháng Hai và gây ra biến động cực độ trên thị trường chứng khoán. Công ty đã xử lý trung bình 4,37 triệu giao dịch mỗi ngày trong suốt kỳ ba tháng, tăng 24% so với cùng kỳ năm trước.

Tuy nhiên, đà tăng của công ty tiếp tục được củng cố và đạt đỉnh vào tháng Sáu với trung bình gần 5,3 triệu giao dịch mỗi ngày, tương ứng mức tăng vọt 53% so với cùng tháng năm ngoái. Trên thực tế, đây là con số cao nhất từ trước đến nay.

Interactive cũng kết thúc tháng Sáu với 5,18 triệu tài khoản khách hàng, với số tài khoản mới ròng tăng vọt 138% so với cùng kỳ năm trước. Điều này, kết hợp với tăng trưởng mạnh về giao dịch hàng ngày, cho thấy Interactive có thể công bố một bộ kết quả quý 2 xuất sắc.

Dự báo quý 2 của Phố Wall có thể quá thận trọng

Interactive đã tạo ra 1,67 tỷ USD tổng doanh thu trong quý đầu tiên, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước. Con số đó có hai thành phần chính:

2. 613 triệu USD doanh thu hoa hồng, tăng 19%.
3. 904 triệu USD thu nhập lãi ròng, tức là số lãi Interactive kiếm được từ các khoản cho vay ký quỹ, số dư tiền mặt của khách hàng và tiền mặt doanh nghiệp của chính mình. Con số này tăng 17%.

Dự báo trung bình của Phố Wall (do Yahoo! Finance cung cấp) cho thấy Interactive tạo ra khoảng 1,73 tỷ USD tổng doanh thu trong quý 2, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước. Nhưng trước khối lượng giao dịch kỷ lục trong tháng Sáu (tiếp theo kết quả kỷ lục trong tháng Năm), tôi sẽ không loại trừ một kết quả tốt hơn đáng kể khi công ty báo cáo.

Cổ phiếu Interactive trông hấp dẫn trên cơ sở dự phóng

Cổ phiếu Interactive đã tăng vọt gần 50% trong năm nay, vì vậy nó đang vượt trội so với các chỉ số S&P 500 và Nasdaq-100, vốn đã tăng lần lượt 10% và 18%. Nhưng tôi nghĩ vẫn còn tiềm năng tăng giá phía trước.

Mở rộng

NASDAQ: IBKR

Interactive Brokers Group

Biến động hôm nay

(-1,26%) -1,19 USD

Giá hiện tại

93,38 USD

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$163BMarket Vốn hóa được tính chỉ dựa trên số cổ phiếu đang lưu hành được giao dịch công khai. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, cổ phiếu tư nhân hoặc cổ phiếu không giao dịch công khai đa cấp. Vốn hóa thị trường ngụ ý có thể khác.

Biên độ trong ngày

92,27 - 94,10 USD

Biên độ 52 tuần

57,62 - 97,84 USD

Khối lượng

82,5 nghìn

Khối lượng trung bình

5 triệu

Biên lợi nhuận gộp

95,34%

Tỷ suất cổ tức

0,35%

Interactive đã tạo ra thu nhập 2,32 USD/cổ phiếu trong bốn quý vừa qua, đưa cổ phiếu của công ty đạt tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 39,2. Nó không hẳn là rẻ khi xét đến Nasdaq-100 đang giao dịch ở mức P/E là 35,2, nhưng sự so sánh đơn giản đó không thể hiện hết tiềm năng cơ hội hiện tại.

Nhìn về phía trước, Phố Wall cho rằng thu nhập của Interactive sẽ tăng lên 2,87 USD/cổ phiếu vào năm 2027, đưa cổ phiếu của công ty đạt mức P/E dự phóng là 36,5. Các nhà đầu tư sẵn sàng nắm giữ cổ phiếu trong ít nhất vài năm tới thực sự có thể đang trả một mức giá hợp lý ngày hôm nay.

Hơn nữa, ước tính thu nhập dự phóng của Phố Wall có thể tỏ ra thận trọng nếu Interactive tiếp tục xử lý khối lượng giao dịch kỷ lục. Tôi kỳ vọng biến động sẽ vẫn ở mức cao trong phần còn lại của năm nay khi các nhà đầu tư điều hướng giao dịch trí tuệ nhân tạo ngày càng phức tạp và cũng cân nhắc hậu quả của cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ Quốc hội vào tháng Mười Một, điều này có thể thay đổi đáng kể cán cân quyền lực tại Washington, D.C.

Ngoài ra, Cục Dự trữ Liên bang có thể tăng lãi suất ít nhất một lần trong năm 2026, điều này sẽ thụ động làm tăng doanh thu lãi ròng của Interactive và sau đó thúc đẩy kết quả tài chính tổng thể của công ty. Kết quả là, tôi nghĩ báo cáo quý 2 của Interactive vào ngày 21 tháng 7 có thể đánh dấu sự khởi đầu của một giai đoạn tăng giá bền vững cho cổ phiếu của công ty.