ExxonMobil vs. Chevron: Cổ phiếu dầu mỏ trả cổ tức nào là lựa chọn mua tốt hơn cho thu nhập thụ động suốt đời?

ExxonMobil (XOM 0,56%) và Chevron (CVX +1,13%) là những gã khổng lồ cổ tức không thể tranh cãi trong lĩnh vực dầu mỏ. Exxon đã tăng cổ tức trong 42 năm liên tiếp, trong khi Chevron đã có 39 năm tăng cổ tức liên tiếp. Cả hai gã khổng lồ dầu mỏ đều cung cấp lợi suất cổ tức hiện tại trên mức trung bình (của Exxon gần 3% trong khi của Chevron trên 4%, gấp hơn đôi lợi suất 1,1% của S&P 500).

Hãy xem xét kỹ hơn cổ phiếu cổ tức dầu mỏ hàng đầu nào trong số này là lựa chọn tốt hơn để mua ngay bây giờ cho những ai tìm kiếm thu nhập thụ động suốt đời.

Nguồn hình ảnh: The Motley Fool.

Đi sâu vào những cổ phiếu cổ tức dầu mỏ hàng đầu này

ExxonMobil và Chevron có mô hình kinh doanh tương tự nhau. Cả hai đều là các công ty năng lượng tích hợp, vận hành các mảng kinh doanh thượng nguồn sản xuất dầu khí, tài sản vận chuyển trung nguồn, và các hoạt động hóa dầu và lọc dầu hạ nguồn. Sự tích hợp đó giúp họ tối đa hóa giá trị của mỗi thùng dầu họ sản xuất. Họ cũng có các hoạt động quy mô lớn, đa dạng trên toàn cầu. Những đặc điểm này giúp các gã khổng lồ dầu mỏ tạo ra dòng tiền ít biến động hơn so với các đối thủ khác trong lĩnh vực dầu mỏ.

Kết quả là, họ có thể tạo ra dòng tiền đáng kể ở mức giá dầu thấp hơn. Ví dụ, ExxonMobil dự kiến tạo ra 145 tỷ USD tiền mặt thặng dư tích lũy từ năm 2026 đến năm 2030 với giá dầu 65 USD. Điều đó sẽ cung cấp cho họ tiền để đều đặn trả lại nhiều tiền mặt hơn cho cổ đông thông qua cổ tức tăng trưởng và mua lại cổ phiếu. Trong khi đó, Chevron có thể tạo ra đủ tiền mặt ở mức dầu 60 USD để tài trợ cho chương trình vốn, tăng cổ tức và mua lại cổ phiếu ở mức thấp nhất trong phạm vi mục tiêu hàng năm từ 10 tỷ đến 20 tỷ USD đến năm 2030.

Mở rộng

NYSE: XOM

ExxonMobil

Thay đổi hôm nay

(-0,56%) -0,80 USD

Giá hiện tại

140,89 USD

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

vốn hóa được tính chỉ dựa trên số cổ phiếu đang lưu hành giao dịch công khai. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, tư nhân hoặc cổ phiếu phi giao dịch hai lớp. Vốn hóa thị trường ngụ ý có thể thay đổi.

Biên độ ngày

139,82 USD - 143,99 USD

Biên độ 52 tuần

105,53 USD - 176,41 USD

Khối lượng

40

Khối lượng TB

17,6 triệu

Biên lợi nhuận gộp

20,92%

Lợi suất cổ tức

2,89%

Chevron và Exxon bổ sung dòng tiền linh hoạt hơn của họ với bảng cân đối kế toán vững chắc. Mỗi công ty đều có xếp hạng tín dụng AA-, ngang bằng với xếp hạng tín dụng tốt nhất trong lĩnh vực dầu mỏ.

Với mô hình kinh doanh linh hoạt, dòng tiền mạnh mẽ và bảng cân đối kế toán vững chắc, cả hai cổ tức có lợi suất cao của họ đều có nền tảng bền vững.

Tương lai nào đang chờ đón những cổ phiếu cổ tức dầu mỏ hàng đầu này?

Exxon và Chevron đã vạch ra các kế hoạch tăng trưởng rõ ràng đến năm 2030. Exxon dự kiến tăng năng lực lợi nhuận hàng năm thêm 25 tỷ USD và dòng tiền thêm 35 tỷ USD vào năm 2030, so với năm 2024 ở cùng mức giá và biên lợi nhuận. Điều đó đồng nghĩa với mức tăng trưởng lợi nhuận kép hàng năm 13% và tăng trưởng dòng tiền hai con số, với tốc độ tăng trưởng trên mỗi cổ phiếu thậm chí còn cao hơn nhờ chương trình mua lại cổ phiếu. Exxon dự kiến đạt được mức tăng trưởng này bằng cách đầu tư phát triển các tài sản ưu thế (những tài sản có lợi nhuận và biên lợi nhuận cao nhất) và tiếp tục thực hiện sáng kiến tiết kiệm chi phí cơ cấu hàng đầu ngành.

Mở rộng

NYSE: CVX

Chevron

Thay đổi hôm nay

(1,13%) 1,96 USD

Giá hiện tại

175,97 USD

$585BMarket Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

vốn hóa được tính chỉ dựa trên số cổ phiếu đang lưu hành giao dịch công khai. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, tư nhân hoặc cổ phiếu phi giao dịch hai lớp. Vốn hóa thị trường ngụ ý có thể thay đổi.

Biên độ ngày

174,95 USD - 178,58 USD

Biên độ 52 tuần

146,49 USD - 214,71 USD

Khối lượng

9,4 nghìn

Khối lượng TB

10 triệu

Biên lợi nhuận gộp

15,15%

Lợi suất cổ tức

3,97%

Trong khi đó, Chevron dự kiến mang lại mức tăng trưởng dòng tiền tự do hàng năm hơn 10% đến năm 2030, giả sử dầu trung bình 70 USD một thùng. Chevron kỳ vọng sự kết hợp giữa thương vụ sáp nhập Hess, các dự án mở rộng và tiết kiệm chi phí sẽ thúc đẩy kế hoạch tăng trưởng của mình.

Cả hai công ty dầu mỏ đều kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng sau năm 2030. Ngoài việc tiếp tục thăm dò và phát triển các dự án dầu khí mới, họ đang đẩy mạnh đầu tư vào các mảng kinh doanh mới, bao gồm năng lượng carbon thấp. Chevron đang đầu tư vào nhiên liệu sinh học (nhà sản xuất lớn thứ hai tại Mỹ), khí tự nhiên tái tạo, hydro, lithium và thu hồi và lưu trữ carbon. Ngoài ra, Chevron nhìn thấy cơ hội rất lớn để xây dựng các nhà máy điện khí nhằm hỗ trợ nhu cầu ngày càng tăng từ các trung tâm dữ liệu AI.

Exxon đang theo đuổi các thị trường carbon thấp tương tự và cũng đang tìm cách xây dựng các nhà máy khí để cung cấp năng lượng cho AI. Ngoài ra, họ đang xây dựng một số mảng kinh doanh mới xoay quanh các giải pháp sản phẩm sáng tạo, bao gồm hệ thống Proxxima dựa trên công nghệ và vật liệu carbon. Exxon tin rằng các mảng kinh doanh mới này có tiềm năng đạt 13 tỷ USD lợi nhuận hàng năm vào năm 2030.

Đây là một cuộc đua sát sao

Exxon và Chevron là hai trong số những cổ phiếu cổ tức dầu mỏ tốt nhất để sở hữu trong vài thập kỷ qua. Họ có khả năng sẽ vẫn là hai trong số những cổ phiếu tốt nhất để nắm giữ trong tương lai cho những ai tìm kiếm thu nhập cổ tức thụ động suốt đời. Chevron là lựa chọn mua tốt hơn ngay bây giờ cho những ai tìm kiếm dòng thu nhập hiện tại cao hơn, trong khi Exxon tốt hơn cho những ai tìm kiếm khả năng hiển thị tăng trưởng dài hạn hơn, nhờ các cơ hội kinh doanh mới bổ sung.