Vanguard Long-Term Treasury ETF so với iShares Corporate Bond ETF: Quỹ trái phiếu nào mang lại sự kết hợp tốt nhất giữa an toàn và lợi nhuận đầu tư?

ETF iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond (LQD 0,20%) mang đến cơ hội tiếp xúc với rủi ro tín dụng doanh nghiệp chất lượng cao, trong khi ETF Vanguard Long-Term Treasury (VGLT 0,26%) ưu tiên nợ chính phủ dài hạn với phí hàng năm thấp hơn.

Cả hai quỹ đều được thiết kế để cung cấp thu nhập ổn định và đóng vai trò như chất ổn định trong danh mục đầu tư đa dạng. Trong khi quỹ iShares tập trung vào độ tin cậy tín dụng của các tập đoàn hàng đầu, thì ETF của Vanguard là lựa chọn thuần túy về độ nhạy lãi suất và sự an toàn của nghĩa vụ chính phủ Mỹ. Với tài sản quản lý (AUM) lần lượt là 34,8 tỷ USD và 14,8 tỷ USD, cả hai quỹ đều có tính thanh khoản sâu dành cho nhà phân bổ dài hạn và nhà giao dịch chủ động.

Tổng quan (chi phí & quy mô)

| Chỉ số | LQD | VGLT | | --- | --- | --- | | Tổ chức phát hành | iShares | Vanguard | | Giá cổ phiếu | 108,64 USD (tính đến ngày 02-07-2026) | 54,69 USD (tính đến ngày 02-07-2026) | | Tỷ lệ chi phí | 0,14% | 0,03% | | Lợi nhuận 1 năm (tính đến ngày 02-07-2026) | 3,90% | 2,80% | | Lợi suất cổ tức | 4,60% | 4,60% | | Beta | 0,44 | 0,49 | | AUM | 34,8 tỷ USD | 14,8 tỷ USD |

Beta đo lường biến động giá so với S&P 500; beta được tính từ lợi nhuận hàng tháng trong 5 năm. Lợi nhuận 1 năm là tổng lợi nhuận trong 12 tháng gần nhất. Lợi suất cổ tức là lợi suất phân phối 12 tháng gần nhất.

ETF của Vanguard là lựa chọn hợp lý hơn với tỷ lệ chi phí 0,03%, giúp nhà đầu tư tiết kiệm 0,11 điểm phần trăm mỗi năm so với LQD. Mặc dù có định hướng tín dụng khác nhau, cả hai quỹ hiện đang mang lại cùng mức lợi suất phân phối 12 tháng gần nhất là 4,60%.

So sánh hiệu suất & rủi ro

| Chỉ số | LQD | VGLT | | --- | --- | --- | | Mức sụt giảm tối đa (5 năm) | (24,90%) | (41,00%) | | Tăng trưởng của 1.000 USD trong 5 năm (tổng lợi nhuận) | 976 USD | 740 USD |

Cấu trúc bên trong

ETF Vanguard Long-Term Treasury chủ yếu đầu tư vào trái phiếu chính phủ Mỹ có kỳ hạn từ 10 đến 25 năm. Quỹ quản lý 99 khoản nắm giữ, với các vị thế lớn nhất lần lượt là 2,20% và 2,19%. Quỹ này cũng được ra mắt vào năm 2009. ETF Vanguard Long-Term Treasury đã trả 2,52 USD mỗi cổ phiếu trong 12 tháng gần nhất, dựa trên giá cổ phiếu gần đây ~54,69 USD, tương đương lợi suất 4,60%.

ETF iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond tập trung vào nợ doanh nghiệp chất lượng cao được phát hành và giao dịch bằng đô la Mỹ. Giống như quỹ đối tác, quỹ này chỉ nắm giữ trái phiếu với 3.085 vị thế, không có vị thế nào vượt quá 1,25% tổng tài sản. Quỹ iShares này được ra mắt vào năm 2002. ETF iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond đã trả 4,94 USD mỗi cổ phiếu trong 12 tháng gần nhất, dựa trên giá cổ phiếu gần đây ~108,64 USD, tương đương lợi suất 4,60%.

Quỹ nào đáng mua hơn?

ETF iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond — LQD — tập trung vào trái phiếu doanh nghiệp xếp hạng A và BBB, với hơn 88% danh mục nằm trong phạm vi tín dụng này. Quỹ iShares có khoảng 26% danh mục đầu tư vào kỳ hạn trên 20 năm, 16% vào kỳ hạn 10–20 năm, 27% vào kỳ hạn 7–15 năm và phần còn lại, khoảng 31%, dưới 5 năm.

Đối với những ai chỉ quan tâm đến trái phiếu có hiệu suất tốt hơn, iShares LQD là lựa chọn chiến thắng. LQD vượt trội hơn VGLT trong các khung thời gian 3 năm, 5 năm và 10 năm. LQD đạt lợi nhuận trung bình hàng năm 2,67% trong thập kỷ qua, trong khi quỹ Vanguard ghi nhận lợi nhuận âm 1,37% trong 10 năm.

ETF Vanguard Long-Term Treasury — VGLT — cung cấp khoản đầu tư trái phiếu an toàn nhất thế giới hiện nay, dựa trên niềm tin rằng chính phủ liên bang sẽ luôn đáp ứng các nghĩa vụ nợ của mình. Hiệu suất kém của quỹ là do lãi suất tăng, khiến giá trị danh nghĩa của các trái phiếu hiện có trong danh mục giảm. Nhưng LQD cũng đối mặt với vấn đề tương tự với trái phiếu doanh nghiệp của mình. Rõ ràng, cấu trúc ETF cho phép quỹ linh hoạt hơn nhiều trong việc tìm kiếm các khoản đầu tư tốt. Nhận thấy trái phiếu doanh nghiệp vốn có rủi ro cao hơn trái phiếu kho bạc, LQD vẫn mang lại khả năng tiếp cận trái phiếu phòng vệ, một số thu nhập và lợi nhuận khá. Đây là ETF nên chọn ở đây.

Để có thêm hướng dẫn về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn đầy đủ tại liên kết này.