IPO của Trường Hân Khoa Kỹ trên sàn STAR: Vốn hóa ước tính đạt 295 tỷ, tỷ lệ hạn chế bán trong ngày đầu tiên lên tới 78%

Theo giám sát của Beating (动察), chip giant Trường Tân Khoa Kỹ đã được Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc chấp thuận đăng ký, chính thức khởi động quy trình phát hành. Đợt này dự kiến huy động 29,5 tỷ nhân dân tệ, là vụ niêm yết bán dẫn lớn nhất trong những năm gần đây. Nếu tính theo số tiền huy động và khối lượng phát hành, giá phát hành ước tính khoảng 4,41 nhân dân tệ mỗi cổ phiếu, tổng giá trị thị trường sau phát hành (giá trị thị trường niêm yết ước tính) sẽ gần 295 tỷ nhân dân tệ. Nửa đầu năm nay, công ty dự kiến đạt doanh thu từ 110 tỷ đến 120 tỷ nhân dân tệ, lợi nhuận ròng từ 66 tỷ đến 75 tỷ nhân dân tệ, kết quả kinh doanh chuyển từ lỗ sang lãi mạnh mẽ.

Theo tính toán từ sắp xếp phát hành ban đầu, tỷ lệ cổ phiếu mới có thể lưu hành vào ngày đầu niêm yết tương đối thấp. Đợt phát hành này có tỷ lệ phân bổ chiến lược ban đầu đạt mức tối đa 50,00%. Phân bổ theo kênh tổ chức thực hiện quy tắc '3+7', trong đó 70% cổ phiếu được phân bổ qua kênh tổ chức phải bị hạn chế chuyển nhượng trong 6 tháng. Tính toán cho thấy, khoảng 78,00% tổng lượng cổ phiếu phát hành mới ở trạng thái khóa hạn chế vào ngày đầu tiên, chỉ 22,00% cổ phiếu mới có thể lưu hành vào ngày đầu tiên, tương ứng với giá trị thị trường lưu hành ước tính khoảng 6,5 tỷ nhân dân tệ.

Các nhà đầu tư tham gia đăng ký mua cần chú ý đến điều kiện tư cách và ngưỡng giá trị thị trường. Nhà đầu tư phổ thông trực tuyến đăng ký mua (mã 787825) phải mở quyền giao dịch sàn Khoa học Công nghệ (STAR Market) và nắm giữ giá trị thị trường trung bình ngày trên sàn Thượng Hải từ 10.000 NDT trở lên trước ngày 14 tháng 7; tổ chức tham gia hỏi giá kênh tổ chức yêu cầu rất khắt khe, không chỉ phải có giá trị thị trường sàn Thượng Hải 60 triệu NDT mà còn phải có lượng nắm giữ trung bình ngày trên sàn Khoa học Công nghệ từ 6 triệu NDT trở lên. Về hạn chế chuyển nhượng, một số cổ đông trước phát hành nắm giữ trên 51% cổ phần cam kết khóa trong 36 tháng, cổ đông lớn nhất là Thanh Huy Tập Điện còn cam kết nếu lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ sau khi loại trừ các khoản không thường xuyên từ năm niêm yết trở đi giảm hơn 50% so với năm trước khi niêm yết, thì tự động gia hạn khóa thêm 12 tháng. Tổ chức bảo lãnh chính là CICC (Trung Kim) có quyền chọn mua thêm 15% cổ phần, trong vòng 30 ngày dương lịch sau khi niêm yết, nếu giá cổ phiếu giảm dưới giá phát hành, có quyền mua cổ phiếu trên thị trường thứ cấp để ổn định giá.