Cổ phiếu Palantir vừa chạm đáy 52 tuần. Liệu đây có phải thời điểm hoàn hảo để mua?

Năm qua không phải là một năm tốt đối với cổ phiếu của Palantir (PLTR +1,54%). Đây từng là cổ phiếu hàng đầu để sở hữu trong phần lớn cuộc đua vũ trang AI, nhưng đã có phần chững lại trong những tháng gần đây.

Mặc dù cổ phiếu gần đây đã phục hồi từ mức thấp nhất trong 52 tuần thực sự, nhưng vẫn thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái. Nhìn chung, nó đã giảm gần 40% so với mức đỉnh mọi thời đại, điều này có thể khiến nhà đầu tư cho rằng đây là cơ hội mua hoàn hảo.

Hãy xem xét liệu đợt bán tháo này là chính đáng hay còn dư địa giảm thêm. Câu trả lời có thể khiến bạn ngạc nhiên, vì có rất nhiều kỳ vọng đã được đưa vào cổ phiếu vào tháng 10 năm 2025 khi nó lần cuối chạm đỉnh mọi thời đại.

Nguồn hình ảnh: The Motley Fool.

Palantir đã định giá nhiều năm tăng trưởng trong tương lai mặc dù đã bán tháo

Palantir là một trong những công ty trưởng thành hơn trong lĩnh vực AI. Phần mềm của họ được phát triển từ nhiều năm trước để sử dụng cho chính phủ và giúp phân loại dữ liệu nhằm cung cấp thông tin chi tiết theo thời gian thực cho những người ra quyết định. Phần mềm đó cuối cùng đã được ứng dụng trong lĩnh vực thương mại, trở thành một phần quan trọng trong nguồn doanh thu của Palantir. Sự phát triển lớn nhất của Palantir là AIP, có thể giúp tích hợp các tác nhân AI vào quy trình làm việc để tự động hóa các tác vụ và tăng tốc thời gian cung cấp thông tin chi tiết cho những người cần chúng.

Mở rộng

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Thay đổi hôm nay

(1,54%) 2,04 USD

Giá hiện tại

134,58 USD

Điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$322BMarket Vốn hóa thị trường được tính toán chỉ dựa trên cổ phiếu đã niêm yết giao dịch công khai. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, cổ phiếu tư nhân hoặc cổ phiếu không giao dịch loại kép. Vốn hóa thị trường ngụ ý có thể thay đổi.Vốn hóa thị trường được tính toán chỉ dựa trên cổ phiếu đã niêm yết giao dịch công khai. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, cổ phiếu tư nhân hoặc cổ phiếu không giao dịch loại kép. Vốn hóa thị trường ngụ ý có thể thay đổi.

Biên độ ngày

131,46 - 138,88 USD

Biên độ 52 tuần

106,37 - 207,52 USD

Khối lượng

2,1 triệu

KL trung bình

46,5 triệu

Biên lợi nhuận gộp

84,07%

Phần mềm của họ đã trở nên phổ biến rộng rãi với cả khách hàng chính phủ và thương mại, với doanh thu tăng 85% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý gần nhất. Đó là mức tăng trưởng phi thường và Palantir có khả năng sẽ duy trì tốc độ tăng trưởng cao trong một thời gian. Nhưng liệu điều đó có đủ để biện minh cho mức giá cổ phiếu trên trời?

Trong quý trước, Palantir đã báo cáo biên lợi nhuận ròng ấn tượng 53%, khiến nó trở thành một trong những công ty có lợi nhuận cao nhất trong lĩnh vực phần mềm. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư nên định giá cổ phiếu dựa trên thu nhập và với tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của Palantir, tỷ lệ thu nhập dự phóng là công cụ tốt nhất họ có. Ở mức gần 90 lần thu nhập dự phóng, Palantir không phải là một cổ phiếu rẻ.

Dữ liệu tỷ lệ P/E dự phóng PLTR của YCharts

Hầu hết các cổ phiếu công nghệ lớn đều giao dịch trong khoảng định giá 20 đến 30 lần thu nhập dự phóng và để Palantir đạt được mức đó, giá cổ phiếu của nó phải đi ngang và thu nhập phải tăng gấp ba lần so với mức tăng trưởng của năm 2026. Với các nhà phân tích Phố Wall dự kiến tăng trưởng doanh thu 45% vào năm 2027, có thể mất nhiều năm để Palantir phát triển đủ để giao dịch ở mức hợp lý.

Điều đó báo hiệu rắc rối cho cổ phiếu Palantir và nó có thể trì trệ trong nhiều năm khi tăng trưởng để bắt kịp định giá quá cao. Hoặc cổ phiếu có thể giảm để phù hợp với kỳ vọng tăng trưởng. Dù thế nào đi nữa, Palantir có vẻ không phải là một cổ phiếu tuyệt vời để sở hữu ngay lúc này và có nhiều lựa chọn đầu tư AI tốt hơn nhiều.