"Grand hành" Jefferies hạ nhẹ giá mục tiêu của Kingdee (00268.HK) xuống 18,09 NDT, dự báo lợi nhuận nửa đầu năm phù hợp kỳ vọng.

Jefferies công bố báo cáo nghiên cứu chỉ ra rằng, Kingdee International (00268.HK) +0.940 (+14.826%) bán khống $1.04 tỷ; tỷ lệ 31.367% phát hành lợi nhuận tích cực dự kiến tổng doanh thu nửa đầu năm sẽ tăng 13% đến 14% so với cùng kỳ, phù hợp với kỳ vọng chung của thị trường và hướng dẫn tăng trưởng doanh thu hai chữ số trong cả năm của ban lãnh đạo, lợi nhuận ròng dự kiến trong khoảng 40 triệu đến 60 triệu NDT, so với khoản lỗ 98 triệu NDT trong nửa đầu năm 2025; lợi nhuận ròng phi IFRS đã điều chỉnh dự kiến trong khoảng 105 triệu đến 125 triệu NDT, so với khoản lỗ 51 triệu NDT trong nửa đầu năm 2025, phù hợp với kỳ vọng thị trường.

Do điều chỉnh giảm kỳ vọng tăng trưởng doanh thu từ đăng ký, Jefferies đã hạ dự báo doanh thu của Kingdee giai đoạn 2026-2029 khoảng 2%, dự báo lợi nhuận ròng giảm 7% đến 18%, giá mục tiêu từ 18.85 NDT giảm nhẹ xuống 18.09 NDT, duy trì xếp hạng "Mua". Ngân hàng này cho rằng giá cổ phiếu Kingdee đã giảm 52% từ đầu năm đến nay, lo ngại của thị trường về AI làm đảo lộn SaaS là quá mức, hiện tại PEG dự báo năm 2026 chỉ 0.6 lần, định giá hấp dẫn, vẫn là cổ phiếu ưa thích trong ngành phần mềm Trung Quốc. (gc/da) (Báo giá cổ phiếu Hong Kong chậm ít nhất 15 phút. Dữ liệu bán khống tính đến 12:25 ngày 2026-07-08.)

Nội dung liên quan 《Ngân hàng lớn》 CMB International giữ quan điểm lạc quan đối với Kingdee (00268.HK), duy trì xếp hạng "Mua", giá mục tiêu điều chỉnh nhẹ lên 19.2 HKD.