Quỹ ETF vốn hóa nhỏ nào là lựa chọn mua tốt hơn trong năm 2026? iShares và JPMorgan có các sản phẩm hấp dẫn

Sự lựa chọn giữa JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF (BBSC 0.28%) và iShares Morningstar Small-Cap ETF (ISCB 0.50%) liên quan đến việc cân nhắc một danh mục tập trung hơn, dẫn dắt bởi động lượng so với một quỹ đa dạng hóa cao, chi phí cực thấp.

Các công ty vốn hóa nhỏ thường thúc đẩy tăng trưởng dài hạn, mặc dù chúng thường có biến động lớn hơn so với các công ty vốn hóa lớn. Các nhà đầu tư chọn giữa hai quỹ này đang đánh giá các cách tiếp cận khác nhau để tiếp cận phân khúc này, tập trung vào chỉ số hóa có độ rộng cao hoặc lựa chọn có mục tiêu hơn các công ty vốn hóa nhỏ.

Tổng quan (chi phí & quy mô)

| Chỉ số | ISCB | BBSC | | --- | --- | --- | | Tổ chức phát hành | iShares | J.P. Morgan | | Giá cổ phiếu | $75.02 (tính đến ngày 2026-07-02) | $90.72 (tính đến ngày 2026-07-02) | | Tỷ lệ chi phí | 0.04% | 0.09% | | Lợi nhuận 1 năm (tính đến ngày 2 tháng 7 năm 2026) | 27.80% | 35.80% | | Tỷ suất cổ tức | 1.30% | 1.00% | | Beta | 1.05 | 1.13 | | AUM | $285.4 triệu | $708.1 triệu |

Beta đo lường biến động giá so với S&P 500; beta được tính từ lợi nhuận hàng tháng trong 5 năm. Lợi nhuận 1 năm thể hiện tổng lợi nhuận trong 12 tháng qua. Tỷ suất cổ tức là tỷ suất phân phối trong 12 tháng qua tính theo giá đóng cửa thị trường ngày 2 tháng 7.

iShares Morningstar Small-Cap ETF là lựa chọn hợp lý hơn với tỷ lệ chi phí 0.04%, thấp hơn 0.05 điểm phần trăm so với đối thủ. Nó cũng cung cấp mức chi trả cao hơn một chút cho các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập.

So sánh hiệu suất & rủi ro

| Chỉ số | ISCB | BBSC | | --- | --- | --- | | Mức sụt giảm tối đa (5 năm) | (29.90%) | (31.00%) | | Tăng trưởng của $1,000 trong 5 năm (tổng lợi nhuận) | $1,379.00 | $1,440.00 |

Bên trong quỹ

JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF tập trung danh mục vào Công nghệ (18.9%), Chăm sóc sức khỏe (16.8%) và Dịch vụ tài chính (15.7%). Các vị thế lớn nhất bao gồm tiền mặt thông qua quỹ thị trường tiền tệ của Chính phủ Mỹ của JP Morgan (1%), Semtech (SMTC 7.19%) ở mức 0.6% và FormFactor Inc (FORM 9.23%) (0.5%). Quỹ hiện nắm giữ 728 vị thế và được ra mắt vào năm 2020. JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF đã trả $0.90 mỗi cổ phiếu trong 12 tháng qua, dựa trên giá cổ phiếu gần đây khoảng $91, tương đương tỷ suất 1%.

iShares Morningstar Small-Cap ETF theo dõi một chỉ số chuẩn gồm 1,557 cổ phiếu, mang lại sự đa dạng hóa rộng hơn trong các lĩnh vực Công nghiệp (18.2%), Dịch vụ tài chính (15.9%) và Công nghệ (15.6%). Các khoản nắm giữ hàng đầu bao gồm Sterling Infrastructure (STRL 6.85%) ở mức 0.4%, Okta (OKTA +1.80%) ở mức 0.36%, Guardant Health (GH 0.60%) ở mức 0.3%. Quỹ này được ra mắt vào năm 2004. iShares Morningstar Small-Cap ETF đã trả $0.95 mỗi cổ phiếu trong 12 tháng qua, dựa trên giá cổ phiếu gần đây khoảng $75, tương đương tỷ suất 1.30%.

Quỹ nào là lựa chọn tốt hơn?

iShares Morningstar Small-Cap ETF là quỹ lâu đời hơn trong hai quỹ vốn hóa nhỏ này, đã mang lại lợi nhuận hàng năm hóa 8.35% kể từ khi ra mắt vào năm 2004. Hiệu suất của quỹ cũng tốt trong các khung thời gian ngắn hạn, với lợi nhuận 16.8% và 6.8% trong 3 năm và 5 năm nhìn lại. Sự khác biệt cơ bản so với quỹ vốn hóa nhỏ của JPMorgan là ETF này theo dõi một chỉ số Morningstar rộng hơn một chút, cung cấp mức tiếp xúc lớn hơn với nhiều cổ phiếu vốn hóa nhỏ hơn.

So sánh, JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF theo dõi một phiên bản hẹp hơn của chỉ số Morningstar, loại trừ một số cổ phiếu siêu nhỏ và cổ phiếu không được coi là dễ đầu tư do hạn chế thanh khoản. Điều thú vị là BBSC tập trung nhiều hơn vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ, với 97% danh mục là vốn hóa nhỏ và 3% là vốn hóa trung bình, so với 9% vốn hóa trung bình của phiên bản iShares.

Tuy nhiên, nhìn chung, cả hai đều mang lại mức tiếp xúc tuyệt vời với cổ phiếu vốn hóa nhỏ của Mỹ. Sự khác biệt chính, do đó, là hiệu suất. Ở đây, ETF của JPMorgan chiến thắng. Nó tăng khoảng 24% từ đầu năm đến nay so với 16.8% của ISCB, và vượt trội so với ETF iShares 2.4 điểm phần trăm trong ba năm qua và 1.07 điểm phần trăm trong năm năm qua. BBSC có tỷ lệ chi phí cao hơn, nhưng ở mức 0.09%, nó gần với mức thấp nhất đối với các ETF. JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF chiến thắng.

Để được hướng dẫn thêm về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn đầy đủ tại liên kết này.