Một vài suy nghĩ gần đây của tôi:

Liệu việc DeepSeek và Zhipu tự xem xét chip riêng có hàm ý rằng khả năng tự chủ HBM của Trung Quốc đã đạt đến một trình độ nhất định, hoặc ít nhất đang trên đà đạt được điều đó?
Ngoài ra, hào EDA có đang bắt đầu sụp đổ không? OpenAI được cho là đã hoàn thành Jalapeño chỉ trong chín tháng bằng các công cụ thiết kế chip AI nội bộ của mình. Có thực sự hợp lý khi cho rằng các phòng thí nghiệm Trung Quốc không có thứ gì tương tự? Trên thực tế, có những tuyên bố rằng các công cụ thiết kế chip do các phòng thí nghiệm Trung Quốc phát triển thậm chí có thể thực tế hơn trong sử dụng thực tế so với của OpenAI.
Việc OpenAI đặc biệt ra mắt suy luận GPT-5.6 trên Cerebras khiến tôi nghĩ rằng họ có thể thấy nhu cầu về suy luận siêu nhanh nhiều hơn mọi người tưởng. Jensen đã mô tả các thị trường như Cerebras là thị trường ngách, nhưng động thái của OpenAI dường như cho thấy điều ngược lại.
Broadcom là một công ty tuyệt vời, nhưng tôi nghĩ Hock Tan có thể đang hạ thấp MediaTek quá mức. Ông nói TPU của MediaTek đã bị trì hoãn, nhưng chẳng phải TPU của Broadcom cũng bị trì hoãn ở một số lĩnh vực sao?
Việc Amazon tăng giá GPU 20% không phải do bộ nhớ. Đó là do nhu cầu gia tăng.
Tôi cũng nghi ngờ liệu Broadcom có thể tiếp tục bảo vệ biên lợi nhuận cao của mình hay không. Biên lợi nhuận TPU của MediaTek là khoảng 35%, trong khi của Broadcom là khoảng 65%. Broadcom có thể duy trì biên lợi nhuận cao trong vài năm đầu khi giành được khách hàng mới như Anthropic, nhưng cuối cùng biên lợi nhuận sẽ không giảm khi cạnh tranh gia tăng sao?
Morgan Stanley đã cập nhật ước tính xuất xưởng TPU / GPU AMD, nhưng cá nhân tôi không hiểu cách MS đưa ra quy mô này cho xuất xưởng GPU AMD.
Morgan Stanley hiện mô hình hóa AMD xuất xưởng 2,4 triệu GPU trong năm nay và 2,7 triệu vào năm tới.