Cổ phiếu Microsoft và Palantir đều chạm đáy 52 tuần, nhưng chỉ có 1 là đáng mua ngay lúc này (câu trả lời có thể khiến bạn bất ngờ)

Trong vài năm qua, có rất ít cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) đáng sở hữu hơn Palantir Technologies (PLTR +2,60%). Microsoft (MSFT +1,80%) cũng là một lựa chọn phổ biến, mặc dù mức tăng của nó bị giới hạn bởi quy mô.

Tuy nhiên, nếu bạn dồn toàn bộ tiền vào hai cổ phiếu này từ đầu năm 2023 đến năm 2025, bạn là một nhà đầu tư hạnh phúc. Nhưng nếu bạn mua cổ phiếu của mỗi công ty này vào đầu năm 2026, bạn sẽ khá thất vọng.

Trong năm 2026, hai cổ phiếu này đã giảm lần lượt 20% (Microsoft) và 31% (Palantir) tính từ đầu năm. Thêm vào đó, cả hai đều vừa chạm đáy 52 tuần. Câu hỏi đặt ra là, đây có phải là đợt bán tháo thực sự đáng có, hay là một cơ hội mua vào tuyệt vời?

Tôi tin rằng đó là cơ hội mua vào tuyệt vời cho một trong hai cổ phiếu này, trong khi cổ phiếu kia có thể còn giảm sâu hơn nữa. Vậy đâu là cổ phiếu tốt nhất để mua? Hãy cùng tìm hiểu.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Microsoft và Palantir đều đang dồn toàn lực vào AI

Doanh nghiệp huyền thoại của Microsoft trải dài nhiều ngành công nghiệp, nhưng công ty đang thực hiện các bước để đảm bảo rằng tất cả sản phẩm của mình đều có tư duy ưu tiên AI. Họ đã làm điều đó với phần mềm năng suất kinh doanh của mình bằng cách triển khai Copilot, trợ lý AI tổng quát, được hỗ trợ bởi ChatGPT của OpenAI. Mảng kinh doanh này đã hoạt động cực kỳ tốt, với doanh thu tăng 123% so với cùng kỳ năm trước lên 37 tỷ đô la doanh thu định kỳ hàng năm.

Microsoft cũng sở hữu một trong những nền tảng điện toán đám mây phổ biến nhất, với doanh thu Azure tăng 40% trong quý gần nhất. Microsoft cũng nắm giữ khoảng 27% OpenAI, vì vậy khi công ty đó cuối cùng lên sàn (có thể với định giá 1 nghìn tỷ đô la hoặc cao hơn), Microsoft chắc chắn sẽ có một khoản lợi nhuận khổng lồ.

Mở rộng

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Biến động hôm nay

(1,80%) $6,97

Giá hiện tại

$393,71

Dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$2,9 nghìn tỷVốn hóa thị trường được tính toán chỉ dựa trên số lượng cổ phiếu đang lưu hành trên sàn. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, cổ phiếu tư nhân hoặc cổ phiếu không giao dịch hạng kép. Vốn hóa thị trường ngụ ý có thể thay đổi.Vốn hóa thị trường được tính toán chỉ dựa trên số lượng cổ phiếu đang lưu hành trên sàn. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, cổ phiếu tư nhân hoặc cổ phiếu không giao dịch hạng kép. Vốn hóa thị trường ngụ ý có thể thay đổi.

Biên độ trong ngày

$388,53 - $395,54

Biên độ 52 tuần

$349,20 - $555,45

Khối lượng giao dịch

694,9K

Kl trung bình

40,1M

Biên lợi nhuận gộp

68,31%

Tỷ suất cổ tức

0,92%

Palantir thậm chí còn tập trung nhiều hơn vào AI, như đã làm kể từ khi thành lập. Nền tảng của công ty ban đầu chỉ dành cho khách hàng chính phủ và sử dụng AI để phân tích dữ liệu. Cuối cùng, phần mềm này đã đến được với khu vực công và cũng trở thành một cú hit lớn ở đó. Palantir đang tiến gần đến tỷ lệ 50-50 giữa doanh thu chính phủ và thương mại, và mỗi nhóm khách hàng vẫn rất mạnh.

Động lực lớn nhất trong các quý gần đây là AIP, nền tảng AI tổng quát của Palantir giúp tự động hóa quy trình làm việc cho người dùng. Đây đã trở thành một công cụ cực kỳ phổ biến, và là lý do chính khiến doanh thu của công ty tăng 85% so với cùng kỳ năm trước trong quý gần nhất.

Mở rộng

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Biến động hôm nay

(2,60%) $3,45

Giá hiện tại

$135,99

Dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$318BMarket Vốn hóa thị trường được tính toán chỉ dựa trên số lượng cổ phiếu đang lưu hành trên sàn. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, cổ phiếu tư nhân hoặc cổ phiếu không giao dịch hạng kép. Vốn hóa thị trường ngụ ý có thể thay đổi.Vốn hóa thị trường được tính toán chỉ dựa trên số lượng cổ phiếu đang lưu hành trên sàn. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, cổ phiếu tư nhân hoặc cổ phiếu không giao dịch hạng kép. Vốn hóa thị trường ngụ ý có thể thay đổi.

Biên độ trong ngày

$131,46 - $136,08

Biên độ 52 tuần

$106,37 - $207,52

Khối lượng giao dịch

1M

Kl trung bình

46,1M

Biên lợi nhuận gộp

84,07%

Rõ ràng cả hai doanh nghiệp đều đang hoạt động tốt, vì vậy khó có thể tìm ra điểm yếu ở chúng. Tuy nhiên, một người chiến thắng sẽ xuất hiện khi xem xét định giá.

Cổ phiếu Palantir khá đắt đỏ

Cả Palantir và Microsoft đều là những doanh nghiệp có lợi nhuận cao đang tăng trưởng với tốc độ lành mạnh, vì vậy việc định giá cổ phiếu dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập dự phóng là một ý tưởng thông minh. Một đường cơ sở tốt cho các định giá này là S&P 500, đang giao dịch ở mức 21,5 lần thu nhập dự phóng.

Ở mức 20 lần thu nhập dự phóng, Microsoft đang giao dịch ở mức chiết khấu mặc dù tăng trưởng với tốc độ vượt trội so với thị trường và là một công ty mạnh về tổng thể.

Biểu đồ PLTR PE Ratio (Dự phóng) của YCharts

Tuy nhiên, có một vấn đề lớn: định giá của Palantir. Ở mức 85 lần thu nhập dự phóng, Palantir phải tăng gấp bốn lần thu nhập vượt xa mức tăng trưởng dự kiến của năm 2026 để đạt cùng mức với S&P 500. Đó là một khối lượng tăng trưởng rất lớn có thể mất một thời gian để thành hiện thực, và các nhà đầu tư có thể không sẵn lòng chờ đợi lâu như vậy, đặc biệt nếu có các lựa chọn khác được định giá hợp lý như Microsoft.

Palantir là một công ty xuất sắc với triển vọng tăng trưởng tuyệt vời, nhưng hiện tại nó quá đắt để sở hữu. Trong khi đó, Microsoft có vẻ là một lựa chọn mua kịp thời, vì hiếm khi cổ phiếu này rẻ đến vậy.

Tôi tin rằng Microsoft sẽ phát triển mạnh trong nửa cuối năm 2026, trong khi Palantir có thể tiếp tục giảm. Ngay cả trong năm 2027, tôi vẫn lạc quan về Microsoft hơn nhiều so với Palantir, chủ yếu vì kỳ vọng quá cao được định giá vào cổ phiếu Palantir khiến khó thấy được tiềm năng tăng giá.