Hôm nay quan sát thị trường chứng khoán Mỹ | Sau khi AI điều chỉnh, dòng vốn lại nhắm vào bộ nhớ và lưu trữ

Goldman Sachs lần này nâng mục tiêu giá cho SNDK, WDC, QCOM, AMD, JPMorgan cũng xem sự điều chỉnh của bán dẫn là cơ hội. Bề ngoài là tổ chức kêu gọi mua, nhưng thực chất là trung tâm dữ liệu AI vẫn đang mở rộng, sau GPU, bộ nhớ và lưu trữ bắt đầu trở thành nút thắt mới.

SNDK là điển hình nhất, doanh thu Q3 là 59,5 tỷ USD, tăng 97% so với quý trước, doanh thu trung tâm dữ liệu tăng 233% so với quý trước; MU còn ấn tượng hơn, doanh thu Q3 là 414,6 tỷ USD, tỷ suất lợi nhuận gộp điều chỉnh là 84,9%. Đây không phải là sự phục hồi chu kỳ thông thường, mà AI đã tái tạo quyền định giá cho NAND, HBM, DRAM cao cấp.

WDC và STX hưởng lợi từ sự phục hồi lưu trữ trung tâm dữ liệu, AMD hưởng lợi từ nhu cầu về CPU và bộ tăng tốc AI. Logic là mô hình AI càng lớn, dữ liệu càng nhiều, huấn luyện và suy luận càng dày đặc, thì lưu trữ, bộ nhớ, bộ xử lý phía sau càng bận rộn.

Nhưng tôi không khuyên bạn nên chạy theo khi thấy mục tiêu giá được nâng lên. Những cổ phiếu như SNDK, MU đã tăng rất mạnh, điều chỉnh ngắn hạn là bình thường. Điều thực sự cần chú ý là liệu chi tiêu vốn AI có chậm lại, giá bộ nhớ có thể giữ vững, và hướng dẫn báo cáo tài chính có thể tiếp tục được thực hiện hay không.

Phán đoán của tôi là chuỗi lưu trữ AI chưa kết thúc, nhưng điểm mua không thể dựa vào cảm xúc. Có thể xem xét khi điều chỉnh, nhưng vào hàng nặng phải đợi báo cáo tài chính và giá cả cùng cho câu trả lời.

#美股 #SNDK #MU #WDC #AMD