Gặp gỡ 4 cổ phiếu trả cổ tức thuộc S&P 500 có lợi suất ít nhất 6%. Đây là cổ phiếu mua mạnh nhất của tôi trong nhóm vào tháng 7.

Bốn cổ phiếu trong chỉ số S&P 500 trả cổ tức hơn 6% -- không bao gồm một vài quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs), vốn theo luật liên bang phải trả hầu hết thu nhập dưới dạng cổ tức để đổi lấy một số ưu đãi thuế.

Mức cổ tức 6% là rất cao, nhưng không phải lúc nào cũng tốt như vẻ bề ngoài. Đó có thể là một cái bẫy, vì đây là tỷ lệ phần trăm giá cổ phiếu dành cho cổ tức. Vì vậy, khi giá cổ phiếu giảm mạnh, tỷ suất cổ tức sẽ tăng nếu cổ tức không bị cắt -- và điều này có thể tạo ra một khoản chi trả cổ tức không bền vững.

Hãy xem xét bốn cổ phiếu S&P 500 có tỷ suất cổ tức trên 6%. Trong số Verizon Communications (VZ 1,12%), General Mills (GIS 3,86%), Pfizer (PFE +1,56%) và Kraft Heinz (KHC +2,50%), đâu là cổ phiếu đáng mua nhất và có cổ tức bền vững nhất?

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Nhìn vào các chỉ số chính

Khi xem xét cổ phiếu trả cổ tức, có một số chỉ số cần xem xét, bắt đầu bằng tỷ suất cổ tức. Cả bốn cổ phiếu này đều có tỷ suất cổ tức trên 6%, vì vậy tất cả đều có tỷ suất cao. Dưới đây là phân tích -- và bạn sẽ thấy, Pfizer có tỷ suất cổ tức tốt nhất.

• Verizon: Tỷ suất 6,74%
• General Mills: Tỷ suất 6,46%
• Pfizer: Tỷ suất 7,20%
• Kraft Heinz: Tỷ suất 6,40%

Bây giờ hãy xem tỷ lệ chi trả (payout ratio), là tỷ lệ phần trăm thu nhập dùng để chi trả cổ tức. Tỷ lệ chi trả cao từ 60% đến 70% trở lên có thể có nghĩa là công ty đang chi trả quá nhiều để duy trì cổ tức, chuyển hướng vốn khỏi các khoản đầu tư tăng trưởng hoặc dẫn đến cắt giảm cổ tức. Dưới đây là tỷ lệ chi trả -- và một lần nữa Pfizer là người chiến thắng với tỷ lệ chi trả thấp nhất trong nhóm.

• Verizon: Tỷ lệ chi trả 57,6%
• General Mills: Tỷ lệ chi trả 68,7%
• Pfizer: Tỷ lệ chi trả 56,2%
• Kraft Heinz: Tỷ lệ chi trả 62,7%

Một điều khác cần xem xét là công ty đã tăng cổ tức trong bao lâu. Điều này cho thấy cam kết dài hạn và sức mạnh tài chính để duy trì cổ tức. Dưới đây là số năm liên tiếp mỗi công ty đã tăng cổ tức -- và lần này Verizon đứng đầu.

• Verizon: 21 năm liên tiếp
• General Mills: 6 năm liên tiếp
• Pfizer: 15 năm liên tiếp
• Kraft Heinz: 0 năm liên tiếp

Verizon là lựa chọn tốt nhất

Đây không phải là những chỉ số duy nhất mà nhà đầu tư nên xem xét, nhưng chúng giúp ích rất nhiều trong việc cho thấy mức chi trả cổ tức cao bền vững như thế nào. Dựa trên những con số này, Pfizer và Verizon có vẻ là hai lựa chọn tốt nhất trong số đó, với Pfizer nhỉnh hơn một chút về tỷ suất cổ tức và tỷ lệ chi trả, trong khi Verizon cho thấy tăng trưởng cổ tức dài hạn mạnh mẽ hơn.

Mở rộng

NYSE: VZ

Verizon Communications

Thay đổi hôm nay

(-1,12%) -0,47 USD

Giá hiện tại

42,09 USD

Dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$176BMarket Vốn hóa được tính toán chỉ dựa trên số cổ phiếu đang lưu hành được giao dịch công khai. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, cổ phiếu tư nhân hoặc cổ phiếu hai hạng không giao dịch. Vốn hóa thị trường ngụ ý có thể thay đổi.Vốn hóa thị trường được tính toán chỉ dựa trên số cổ phiếu đang lưu hành được giao dịch công khai. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, cổ phiếu tư nhân hoặc cổ phiếu hai hạng không giao dịch. Vốn hóa thị trường ngụ ý có thể thay đổi.

Biên độ trong ngày

41,63 USD - 43,14 USD

Biên độ 52 tuần

38,39 USD - 51,68 USD

Khối lượng

1,5K

KL bình quân

27,1M

Biên lợi nhuận gộp

45,50%

Tỷ suất cổ tức

6,57%

Điều quan trọng nữa là xem xét lợi nhuận của từng cổ phiếu này, vì chúng cho thấy liệu tỷ suất cổ tức cao chủ yếu là do giá cổ phiếu giảm mạnh hay không. Tính từ đầu năm (YTD), cổ phiếu General Mills đã giảm khoảng 20%, trong khi Pfizer giảm 2%. Kraft Heinz tăng 4% YTD, trong khi Verizon tăng 2%. Xét trên cơ sở tổng lợi nhuận, với cổ tức được tái đầu tư, Kraft Heinz và Verizon dẫn đầu, tăng 6% YTD.

Nhưng về dài hạn, chỉ có Verizon có lợi nhuận dương. Trong ba năm qua, Verizon có lợi nhuận trung bình hàng năm là 4% và 11% khi tái đầu tư cổ tức. Trong năm năm qua, Verizon có lợi nhuận trung bình hàng năm âm 6%, nhưng trên cơ sở tổng lợi nhuận, lợi nhuận trung bình hàng năm là 0,4%. Trong 10 năm qua, nó mang lại tổng lợi nhuận trung bình hàng năm là 2%. Pfizer cũng có lợi nhuận trung bình hàng năm dương 1% trong 10 năm, nhưng các cổ phiếu khác đều âm.

Dựa trên tất cả các yếu tố này, Verizon có vẻ là lựa chọn rõ ràng là cổ phiếu trả cổ tức tốt nhất với tỷ suất hơn 6%. Các nhà phân tích thường đồng ý: 41% xếp hạng cổ phiếu là mua, với mức giá mục tiêu trung bình là 50,50 USD mỗi cổ phiếu -- cho thấy tiềm năng tăng 22%.