VanEck vs. Fidelity: Cuộc đối đầu Quỹ ETF Bitcoin

VanEck Bitcoin ETF (HODL +3,69%) mang lại chi phí sở hữu thấp hơn để tiếp xúc trực tiếp với Bitcoin, trong khi Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC +3,57%) cung cấp cơ sở tài sản lớn hơn nhiều và thanh khoản cao hơn.

Cả hai ETF đều được thiết kế để theo dõi hiệu suất của Bitcoin bằng cách nắm giữ tài sản kỹ thuật số trực tiếp trong kho lưu ký thể chế an toàn. Điều này cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc với biến động giá của tiền điện tử trong một tài khoản môi giới truyền thống mà không cần phải quản lý khóa riêng, ví kỹ thuật số hoặc đối mặt với rủi ro bảo mật của các sàn giao dịch tiền điện tử không được quản lý.

Tổng quan (chi phí & quy mô)

| Chỉ số | HODL | FBTC | | --- | --- | --- | | Đơn vị phát hành | VanEck | Fidelity | | Giá mỗi cổ phiếu | 16,96 USD (tính đến 1/7/26) | 52,23 USD (tính đến 1/7/26) | | Tỷ lệ chi phí | 0,20% | 0,25% | | Lợi nhuận 1 năm (tính đến 1/7/26) | (43,1%) | (43,2%) | | Lợi suất cổ tức | không có | không có | | AUM | 1 tỷ USD | 13,4 tỷ USD |

So sánh hiệu suất & rủi ro

| Chỉ số | HODL | FBTC | | --- | --- | --- | | Mức giảm tối đa (2 năm) | (53%) | (53%) | | Mức tăng trưởng của 1.000 USD sau 2 năm (tổng lợi nhuận) | 949 USD | 945 USD |

Bên trong quỹ có gì

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund nhằm theo dõi hiệu suất của Bitcoin bằng cách sử dụng nguồn giá từ nhiều thị trường giao ngay đủ điều kiện để tạo ra giá trị tổng hợp. Bitcoin chiếm 100% danh mục đầu tư của quỹ này. Quỹ ra mắt vào năm 2024. Quỹ này cung cấp một cách giao dịch tiền điện tử có tính thanh khoản cao cho các nhà đầu tư, với chỉ số được tính toán mỗi 15 giây dựa trên phương pháp giá trung vị có trọng số khối lượng. Tất cả tài sản cơ bản được nắm giữ bởi một người giám hộ chuyên dụng để đảm bảo các tiêu chuẩn bảo mật cấp độ thể chế.

VanEck Bitcoin ETF là một quỹ tín thác được quản lý thụ động cũng nhằm mục đích tái tạo hiệu suất thị trường của Bitcoin, sau khi trừ đi các chi phí vận hành cụ thể. Quỹ này cũng ra mắt vào năm 2024 và liệt kê Bitcoin là vị thế duy nhất của mình. Quỹ hoạt động như một thực thể đơn giản, không nhằm đạt được lợi nhuận vượt quá biến động giá cơ bản của tiền điện tử. Phương tiện này đóng vai trò là điểm tiếp cận trực tiếp vào không gian tài sản kỹ thuật số trong một khuôn khổ ETF quen thuộc và được quản lý, ưu tiên hiệu quả chi phí cho các nhà đầu tư dài hạn.

Để có thêm hướng dẫn về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn đầy đủ tại liên kết này.

Điều này có ý nghĩa gì đối với nhà đầu tư

Nếu bạn đã theo dõi thị trường tiền điện tử trong năm qua, bạn đã biết rằng Bitcoin gần đây đã gặp khó khăn. Đồng tiền điện tử nguyên bản và từng rất thành công này đã có những bước đi chệch hướng gần đây, giảm hơn 40% trong năm qua. Và vì cả HODL và FBTC đều theo dõi biến động giá của Bitcoin, chúng đã mang lại kết quả tương tự cho các nhà đầu tư.

Tuy nhiên, sự chấp nhận của các tổ chức đã mang lại uy tín cho Bitcoin, và các ETF cho phép nhà đầu tư tham gia vào biến động giá của Bitcoin mà không cần nắm giữ tài sản kỹ thuật số trực tiếp, điều này có thể khá phức tạp. Nếu bạn đang lựa chọn giữa HODL và FBTC, bạn có thể đang cân nhắc tỷ lệ chi phí thấp hơn một chút của HODL với tài sản quản lý lớn hơn nhiều của FBTC. Nếu bạn muốn tối đa hóa tổng lợi nhuận, phí thấp hơn của HODL có thể là yếu tố quyết định đối với bạn. Ngoài ra, VanEck đã miễn phí cho 2,5 tỷ USD tài sản đầu tiên của quỹ tín thác cho đến ngày 31 tháng 7, do đó có khả năng tiết kiệm ngắn hạn thậm chí còn lớn hơn.

Bạn sẽ cần chuẩn bị cho sự biến động đáng kể, như hoạt động gần đây của các quỹ này cho thấy, và duy trì vị thế của bạn ở mức phân bổ đầu cơ nhỏ hơn trong một danh mục đầu tư đa dạng.