Nhà máy pin Trung Quốc, Hungary phanh gấp

作者 | 周智宇

Chuỗi công nghiệp năng lượng mới của Trung Quốc đang mở rộng nhanh chóng ra nước ngoài và gặp phải trở ngại.

Nhà máy Semcorp Hungary thuộc Công ty Cổ phần Enjie, đặt tại Debrecen, Hungary, gần đây liên tiếp gặp phải lệnh cấm của cơ quan quản lý địa phương: đầu tiên bị đình chỉ sản xuất màng ngăn do vấn đề môi trường, sau đó bị cấm mọi hoạt động trong khuôn viên nhà máy do vấn đề an toàn phòng cháy chữa cháy.

Một người thân cận với Công ty Cổ phần Enjie cho biết với Wall Street News vào ngày 7 tháng 7, nhà máy Hungary vẫn đang trong giai đoạn tăng công suất, tỷ lệ công suất trong tổng thể công ty không cao, và việc giao hàng ngắn hạn có thể được điều phối thông qua các cơ sở khác. Về việc nhà máy ngừng hoạt động, người này cho biết, hiện tại một mặt đang phối hợp điều tra, mặt khác cũng đang tiếp tục thúc đẩy việc phục hồi sản xuất.

Nhìn riêng Enjie, đây không phải là lần ngừng hoạt động sẽ làm thay đổi cục diện cung ứng của công ty tại châu Âu.

Nhưng thời điểm xảy ra rất tinh tế. Các doanh nghiệp ô tô và chuỗi công nghiệp pin Trung Quốc đang đẩy nhanh tốc độ chuyển dịch năng lực sản xuất ra nước ngoài, và châu Âu là một trong những điểm đến khó tránh nhất. Thuế quan, hỗ trợ khách hàng, yêu cầu sản xuất nội địa đang thúc đẩy các doanh nghiệp từ "xuất khẩu" sang "xây dựng nhà máy tại địa phương". Hungary trước đây là một trong những điểm tiếp nhận tích cực nhất trên con đường này, nhưng giờ đây lại lộ ra mặt khác: sau khi nhà máy đi vào hoạt động, doanh nghiệp không chỉ đối mặt với đơn hàng và năng lực sản xuất, mà còn hàng loạt vấn đề về môi trường, phòng cháy chữa cháy, cộng đồng và chính trị của địa phương.

Điều này cũng nhắc nhở những người đến sau, việc xây dựng nhà máy tại châu Âu không chỉ nhìn vào số vốn đầu tư và năng lực sản xuất quy hoạch. Liệu nhà máy có thể vận hành lâu dài hay không bắt đầu trở nên quan trọng không kém việc nhà máy có thể xây dựng được hay không.

Nhà máy đang dừng lại

Lần này bị đình chỉ, không phải là một dây chuyền sản xuất đơn lẻ.

Vào ngày 3 tháng 7 giờ địa phương, Văn phòng Chính quyền tỉnh Hajdú-Bihar, Hungary thông báo, cơ quan cứu hỏa đã ngay lập tức cấm mọi hoạt động trong khuôn viên nhà máy Semcorp Hungary Debrecen, với lý do kiểm tra phát hiện nhiều vấn đề an toàn phòng cháy chữa cháy, an toàn con người và tài sản không được đảm bảo. Lệnh cấm này bao gồm các hoạt động trong khuôn viên nhà máy như sản xuất, vận hành, vệ sinh, lưu kho, chỉ được dỡ bỏ khi hệ thống chữa cháy bọt có thể hoạt động liên tục và bình thường.

Cơ quan chức năng đồng thời phạt tiền phòng cháy chữa cháy 3 triệu forint (khoảng 65.700 nhân dân tệ). Số tiền không lớn, nhưng biện pháp giám sát rất nặng.

Trước lệnh cấm phòng cháy, cơ quan môi trường đã ra tay trước.

Vào ngày 24 tháng 6, cơ quan quản lý địa phương yêu cầu nhà máy này tạm dừng sản xuất màng ngăn. Cơ quan quản lý cho rằng hoạt động của nhà máy đã đi chệch khỏi yêu cầu giấy phép phòng ngừa và kiểm soát ô nhiễm tổng hợp IPPC, có nguy cơ gây ô nhiễm môi trường thêm. Trong kết quả kiểm tra nước ngầm, nồng độ nhôm gần điểm rò rỉ đạt 2.676.000 microgam/lít, trong khi giới hạn cho phép của địa phương là 200 microgam/lít, vượt quá hơn 13.000 lần. Ngoài ra, còn nhiều nguyên tố kim loại khác cũng được phát hiện vượt quá giới hạn pháp định.

Điều này làm thay đổi bản chất của sự việc. Vấn đề phòng cháy chữa cháy vẫn có thể giải quyết thông qua sửa chữa thiết bị, nghiệm thu hệ thống; vấn đề môi trường lại liên quan đến nguồn gây ô nhiễm, xác định trách nhiệm, kế hoạch khắc phục và lòng tin của công chúng, nhịp độ phục hồi sản xuất khó do doanh nghiệp đơn phương quyết định.

Phía Enjie đưa ra đánh giá tương đối dè dặt. Người thân cận với Công ty Cổ phần Enjie nói trên cho biết với Wall Street News, hiện tại chủ yếu là phối hợp với chính quyền địa phương điều tra, nhà máy Hungary chưa sản xuất hết công suất, ảnh hưởng tổng thể đến công ty có hạn. Cô ấy nói: "Ngay cả khi năng lực sản xuất bên Hungary được nâng lên tối đa, cũng chỉ hơn 400 triệu, và hiện tại vẫn đang trong giai đoạn tăng công suất, chưa đạt đỉnh."

Dữ liệu cho thấy, dự án giai đoạn một của Enjie tại Hungary đã chính thức đi vào sản xuất vào tháng 7 năm 2023, tổng công suất vượt quá 400 triệu mét vuông. Nghiên cứu của Aijian Securities chỉ ra, năm 2025, công suất thiết kế màng ngăn pin lithium, sản phẩm cốt lõi của công ty, đạt 14,4 tỷ mét vuông, tỷ lệ sử dụng công suất 94,91%. Tính theo tỷ lệ này, công suất giai đoạn một Hungary chiếm khoảng 3% công suất thiết kế màng ngăn của Enjie.

Vì vậy, trong ngắn hạn, đây không phải là cuộc khủng hoảng gián đoạn nguồn cung của một công ty màng ngăn hàng đầu.

Người thân cận với Công ty Cổ phần Enjie nói trên cũng đề cập: "Việc cung cấp cho một số khách hàng đã được điều chỉnh xong." Về việc giao hàng cho khách hàng, cô ấy nói thêm: "Ảnh hưởng đến khách hàng không lớn, chúng tôi có thể điều phối hàng từ các cơ sở sản xuất khác."

Trong vài năm qua, Enjie xây dựng nhà máy ở nước ngoài với logic cốt lõi là tiếp cận khách hàng pin châu Âu. Màng ngăn là một trong những vật liệu quan trọng nhất của pin lithium. Nếu sản xuất màng ngăn quá xa khách hàng, doanh nghiệp phải chịu chi phí vận chuyển, lưu kho và phản ứng cao hơn; nếu năng lực sản xuất ở ngay châu Âu, về mặt lý thuyết có thể rút ngắn bán kính giao hàng, phản ứng nhanh hơn với sự thay đổi sản xuất của nhà máy pin.

Một nhà máy nước ngoài từ khi đi vào sản xuất đến khi đạt công suất tối đa, giữa chừng vốn có hàng loạt biến số như chứng nhận khách hàng, cải thiện tỷ lệ đạt, sử dụng lao động địa phương, điều chỉnh thiết bị. Lần này Enjie thêm biến số giám sát: ngay cả khi nhà máy đã xây xong, thiết bị đã lắp đặt, khách hàng ở gần, vẫn có thể đưa dự án trở lại trạng thái "không chắc chắn" do các vấn đề môi trường và phòng cháy chữa cháy.

Trước đây, khi doanh nghiệp nói về ra khơi, thường dùng nhất là số vốn đầu tư, năng lực sản xuất quy hoạch, bán kính khách hàng và trợ cấp địa phương. Bây giờ, tuân thủ quy định, quan hệ cộng đồng và nhịp độ phục hồi sản xuất đặt ra thử thách thêm cho hoạt động nước ngoài của doanh nghiệp.

Nội địa hóa trở thành bài toán khó

Doanh nghiệp vẫn phải đến Hungary.

Điều này có vẻ mâu thuẫn. Một mặt là áp lực môi trường và phòng cháy, mặt khác là các nhà sản xuất ô tô, nhà máy pin và nhà máy vật liệu Trung Quốc tiếp tục chuyển dịch năng lực sản xuất sang châu Âu. Lý do không phức tạp: luật chơi của thị trường châu Âu đang buộc doanh nghiệp chuyển từ "bán sang châu Âu" thành "sản xuất tại châu Âu".

Thuế quan là áp lực trực tiếp nhất. Sau cuộc điều tra chống trợ cấp của EU đối với xe điện Trung Quốc, chi phí xuất khẩu xe điện của Trung Quốc sang châu Âu không còn chỉ do hiệu quả sản xuất quyết định. EU từng áp thuế chống trợ cấp lên tới 35,3% đối với xe điện Trung Quốc. Ngay cả khi Trung Quốc và EU sau đó tiếp tục đàm phán về cam kết giá, hướng đi đã rõ ràng: châu Âu sẽ không chấp nhận lâu dài xe điện Trung Quốc chỉ mở rộng thị phần nhanh chóng dưới hình thức nhập khẩu.

Áp lực quy định chậm hơn, nhưng sâu hơn.

Quy định về pin của EU đã có hiệu lực từ tháng 8 năm 2023, Ủy ban châu Âu cho biết, các quy định liên quan bao gồm từ thu mua nguyên liệu thô, thu gom, tái chế, tái sử dụng đến tính bền vững trong toàn bộ vòng đời của pin. EU dự kiến nhu cầu pin toàn cầu sẽ tăng 14 lần vào năm 2030, EU có thể chiếm 17% trong số đó. Điều này có nghĩa là châu Âu vừa cần chuỗi công nghiệp pin, vừa đưa dấu chân carbon, tái chế, thẩm tra, công bố thông tin và truy xuất sản phẩm vào khuôn khổ giám sát dần dần.

Đối với các nhà sản xuất ô tô và nhà máy pin, nội địa hóa không chỉ đơn thuần là tiết kiệm cước vận chuyển, mà là trả lời câu hỏi về khả năng tiếp cận thị trường.

Đây cũng là lý do tại sao Hungary trở thành đầu cầu châu Âu của chuỗi công nghiệp pin lithium Trung Quốc. Nó kết nối địa lý với chuỗi công nghiệp ô tô Đức, về mặt chính trị từ lâu đã chào đón đầu tư Trung Quốc, và hấp dẫn hơn Tây Âu về chi phí và trợ cấp.

CATL bố trí nhà máy pin 100 GWh tại Debrecen, quy mô dự án đầu tư lên tới vài tỷ euro; BYD xây dựng nhà máy xe chở khách đầu tiên tại châu Âu ở Szeged, công suất quy hoạch có thể đạt 300.000 xe mỗi năm; EVE Energy cũng bố trí năng lực sản xuất pin xung quanh thế hệ xe BMW tiếp theo tại Debrecen. Dự án màng ngăn của Enjie nằm trong chuỗi này.

Chủ tịch CATL, Tăng Dục Quần trước đây khi nói về việc chọn địa điểm ở châu Âu, đề cập đến chi phí xây dựng nhà máy ở Anh cao, khách hàng tiềm năng không đủ, cốt lõi vẫn là khách hàng ở đâu, năng lực sản xuất pin phải bám sát đó.

Đặt vào Hungary, đó là các khách hàng châu Âu như BMW, Mercedes-Benz, Volkswagen, Stellantis ở xung quanh, nhà máy pin và nhà máy vật liệu cũng phải bám sát xung quanh.

Logic của BYD trực quan hơn. Nó không chỉ đối mặt với cạnh tranh giá cả tại châu Âu, mà còn cả thuế quan EU và yêu cầu sản xuất nội địa. BYD xây dựng nhà máy xe chở khách tại Hungary, về bản chất là chuyển từ "xuất khẩu từ Trung Quốc sang châu Âu" thành "sản xuất tại châu Âu, phục vụ thị trường châu Âu". Sau khi chuyển đổi này hoàn tất, nhà máy lắp ráp hoàn chỉnh không chỉ cần dây chuyền lắp ráp, mà còn cần mạng lưới pin, truyền động, linh kiện và vật liệu gần đó.

Các doanh nghiệp màng ngăn theo sau là kết quả tự nhiên.

Vấn đề là, nội địa hóa châu Âu giảm một phần rủi ro thương mại, nhưng lại đẩy doanh nghiệp vào một bộ rủi ro khác. Đến châu Âu, dự án từ xin đất, đánh giá môi trường, thi công đến vận hành, phải đối mặt với giám sát đa cấp, cư dân địa phương, tổ chức môi trường, công đoàn và cạnh tranh đảng phái.

Giám đốc Trung tâm Nghiên cứu Châu Âu của Đại học Fudan, Đinh Thuần, cho biết với Wall Street News vào ngày 7 tháng 7, sự thay đổi môi trường chính trị Hungary sẽ ảnh hưởng đến đầu tư nước ngoài. Ông cho rằng, so với chính phủ Orbán, chính phủ Magyar nhấn mạnh việc kết nối với các quy tắc EU hơn, "hoan nghênh đầu tư, nhưng nhấn mạnh tuân thủ, nhấn mạnh đáp ứng tiêu chuẩn ngành."

Trước đây, một điểm bán hàng quan trọng của Hungary thu hút chuỗi công nghiệp pin Trung Quốc là chính sách thân thiện. Bây giờ sự thân thiện này không biến mất, nhưng nó có điều kiện: đầu tư có thể đến, năng lực sản xuất có thể xây dựng, nhưng không thể dùng giám sát lỏng lẻo để tiêu hóa chi phí xã hội địa phương.

Đinh Thuần cũng đề cập, các vấn đề môi trường vốn nhạy cảm ở địa phương, "không chỉ đối với doanh nghiệp Trung Quốc, mà cả vấn đề môi trường của các doanh nghiệp Hàn Quốc như Samsung cũng là điều mà người dân địa phương thường quan tâm hoặc theo dõi."

Điều này có nghĩa là, các doanh nghiệp Hàn Quốc, Nhật Bản đã tham gia chuỗi công nghiệp pin Hungary sớm hơn, và đã gặp phải những vấn đề tương tự. Doanh nghiệp Trung Quốc bây giờ chỉ bước vào cùng một diễn đàn dư luận, và với quy mô lớn hơn, tốc độ nhanh hơn, dễ trở thành tâm điểm mới.

Đối với doanh nghiệp, nội địa hóa vẫn là lựa chọn bắt buộc, nhưng nó không phải là tấm vé thông hành. Nó giống một bài kiểm tra áp lực hơn.

Chậm lại để bổ túc

Enjie không phải là doanh nghiệp duy nhất gặp rắc rối.

Từ đầu năm nay, các tranh cãi liên quan đến chuỗi công nghiệp pin Hungary rõ ràng gia tăng. Nhà máy pin Samsung SDI tại Göd đã vướng vào tranh cãi ở Đức vì vấn đề giấy phép môi trường từ năm 2025. Nhà máy Samsung Göd có hơn 4.000 nhân viên vào năm 2023, là trụ cột quan trọng trong chiến lược pin của Hungary, nhưng nó cũng trở thành mẫu điển hình cho các tranh cãi về môi trường và sức khỏe nghề nghiệp tại địa phương.

Nhà máy BYD Szeged cũng gặp sự giám sát lao động. Dự án CATL Debrecen từ lâu đã đối mặt với câu hỏi về nước sử dụng và dấu chân môi trường. Dữ liệu thống kê của Rhodium Group cho thấy, trong mười năm qua, các doanh nghiệp pin Trung Quốc đã xây dựng hoặc công bố 68 cơ sở ở nước ngoài, trong đó có ít nhất 5 dự án bị tạm dừng hoặc hủy bỏ.

Sự cố của Enjie lần này giống như một ngành công nghiệp tăng trưởng cao, sau khi mở rộng nhanh chóng ra nước ngoài, tập trung bổ túc bài học vận hành quản trị.

Trong vài năm qua, các doanh nghiệp năng lượng mới Trung Quốc ra khơi nói về tốc độ. Cạnh tranh thị trường nội địa quá khốc liệt, thị trường nước ngoài có không gian tăng trưởng lớn hơn; các nhà sản xuất ô tô châu Âu cần pin, doanh nghiệp Trung Quốc có lợi thế công nghệ và chi phí; Hungary cung cấp đất đai, trợ cấp và chính sách chắc chắn. Logic này không sai, nhưng nó mặc định một tiền đề: sau khi năng lực sản xuất nước ngoài được xây dựng, có thể tăng công suất suôn sẻ như khu công nghiệp trưởng thành trong nước.

Bây giờ nhìn lại, tiền đề này quá lạc quan.

Khó khăn của năng lực sản xuất nước ngoài không chỉ là chu kỳ xây dựng, cũng không đơn giản là chi phí lao động và năng lượng. Thực sự khó khăn là nhúng hệ thống sản xuất hiệu quả cao mà doanh nghiệp Trung Quốc quen thuộc vào một môi trường nhạy cảm hơn với môi trường, cộng đồng và trách nhiệm chính trị. Trong bất kỳ mắt xích nào liên quan, nếu có vấn đề bất thường, đều có thể đưa dây chuyền sản xuất từ trạng thái tăng công suất trở lại trạng thái chờ giấy phép.

Điều này sẽ thay đổi cách tính toán đầu tư nước ngoài của doanh nghiệp.

Trước đây, mô hình nhà máy nước ngoài chủ yếu tính số vốn đầu tư, khấu hao, nhân công, giá điện, logistics, thuế quan và đơn hàng khách hàng. Bây giờ còn phải tính xác suất ngừng hoạt động, chu kỳ khắc phục, khôi phục môi trường, chi phí luật sư và PR, tỷ lệ lao động địa phương, tuân thủ nhà thầu phụ và chu kỳ chính trị. Đối với các công ty niêm yết, những biến số này không ngay lập tức được viết vào bảng kế hoạch năng lực sản xuất, nhưng sẽ ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển tài sản nước ngoài và lợi tức đầu tư.

Ảnh hưởng ngắn hạn của Enjie có hạn, ngược lại làm cho vấn đề này rõ ràng hơn.

Việc ngừng hoạt động nhà máy Hungary hiện tại không đủ ảnh hưởng đến giao hàng tổng thể, nhà đầu tư dễ coi nó như nhiễu động cục bộ. Nhưng đối với toàn bộ chuỗi công nghiệp, câu hỏi thực sự là: nếu trong tương lai nhiều nhà máy nước ngoài hơn từ tăng công suất sang sản xuất đầy đủ, ảnh hưởng tài chính của sự gián đoạn quản lý này có phóng đại không? Nếu cư dân địa phương, tổ chức môi trường và cạnh tranh đảng phái tiếp tục nhắm vào dự án pin, nhịp độ mở rộng nước ngoài mà doanh nghiệp giả định ban đầu có còn ổn định không?

Đinh Thuần nói với Wall Street News, đầu tư nước ngoài chịu ảnh hưởng của chính trị địa phương, "có giai đoạn có thể còn nổi bật."

Ông cũng nhắc nhở, doanh nghiệp Trung Quốc nên coi trọng tuân thủ và quan hệ cộng đồng tại địa phương, "làm thế nào để tuân thủ tốt, làm thế nào để làm tốt công tác toàn diện, bao gồm ESG và các công việc khác với người dân địa phương, cũng rất quan trọng đối với doanh nghiệp ra khơi."

Hungary sẽ không vì thế đóng cửa cánh cửa ngành công nghiệp pin. Đinh Thuần nhận định, Hungary vẫn nằm trên chuỗi công nghiệp châu Âu với Đức làm trung tâm, có lợi thế so sánh riêng; miễn là đầu tư có lợi cho kinh tế địa phương, chuỗi công nghiệp và lợi ích quốc gia, ảnh hưởng từ thay đổi chính sách sẽ có, nhưng chưa chắc sẽ phóng đại liên tục.

Các nhà sản xuất ô tô châu Âu cần pin nội địa, các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc cần năng lực sản xuất châu Âu, các doanh nghiệp vật liệu Trung Quốc cần tiếp cận khách hàng. Thuế quan EU và quy định pin tiếp tục thúc đẩy chuỗi cung ứng về địa phương, chuỗi công nghiệp ô tô Đức cũng cần một khu vực sản xuất chi phí thấp hơn, vị trí phù hợp. Hungary vẫn là một trong số ít quốc gia đồng thời đáp ứng điều kiện chính sách, vị trí địa lý và chi phí.

Chỉ là, phương pháp "chiếm vị trí trước, bổ túc chi tiết sau" trước đây đang có rủi ro cao hơn.

Câu chuyện xây dựng nhà máy nước ngoài của chuỗi công nghiệp năng lượng mới Trung Quốc đang chuyển từ cạnh tranh về số vốn đầu tư sang cạnh tranh về năng lực vận hành.

Xây dựng nhà máy chỉ là cửa ải đầu tiên. Có thể làm cho nó vận hành lâu dài ở châu Âu mới là bài kiểm tra thực sự.

Tuyên bố miễn trách nhiệm và điều khoản rủi ro

Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư cá nhân, cũng không xem xét mục tiêu đầu tư đặc biệt, tình hình tài chính hoặc nhu cầu của từng người dùng. Người dùng nên xem xét liệu bất kỳ ý kiến, quan điểm hoặc kết luận nào trong bài viết có phù hợp với hoàn cảnh cụ thể của họ hay không. Đầu tư dựa trên điều này, chịu trách nhiệm tự chịu.