Ngày 7/7, Goldman Sachs cho biết trong báo cáo mới nhất rằng cổ phiếu bán dẫn vẫn có cơ hội đầu tư sau khi điều chỉnh, nhưng giao dịch chip AI đã bước vào giai đoạn cần chọn lọc kỹ hơn, nhà đầu tư không nên đơn giản mua toàn bộ ngành.

Chỉ số bán dẫn PHLX đã tăng hơn 80% từ đầu năm nay, vượt trội so với S&P 500 và Nasdaq. Hiệu suất mạnh mẽ đã nâng cao ngưỡng hoàn thành kết quả trong tương lai, cũng khiến tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận trước mùa báo cáo quý II trở nên phân hóa hơn.

Goldman Sachs vẫn lạc quan về một số phân khúc cụ thể, bao gồm CPU, ASIC, bộ nhớ và thiết bị bán dẫn. Goldman Sachs cho rằng các lĩnh vực này được hưởng lợi trực tiếp hơn từ việc mở rộng cơ sở hạ tầng AI và độ rõ ràng của nhu cầu tương đối cao hơn.

Về cổ phiếu, Goldman Sachs nêu tên AMD và Applied Materials. AMD được hưởng lợi từ CPU máy chủ và nhu cầu liên quan đến AI, trong khi Applied Materials được hưởng lợi từ quy trình tiên tiến và chi tiêu vốn cho bộ nhớ. Tuy nhiên, Goldman Sachs thận trọng hơn đối với chuỗi điện thoại di động, một số công ty bán dẫn có định giá cao hơn hoặc nhu cầu yếu hơn. #GT二季度销毁257万枚