2 Cổ Phiếu Xuất Sắc Nên Mua và Nắm Giữ Trong 10 Năm

Thời gian ở trong thị trường hiệu quả hơn việc canh thời điểm thị trường, đặc biệt đối với các nhà đầu tư tập trung vào cổ phiếu tăng trưởng có nền tảng cơ bản vững chắc và cơ hội tăng trưởng dài hạn.

Alphabet (GOOG +2,44%) (GOOGL +1,87%) và Amazon (AMZN +0,61%) đều phù hợp với mô tả trên. Những cổ phiếu lâu đời này đã vượt trội hơn S&P 500 trong nhiều năm. Alphabet vẫn tiếp tục vượt trội hơn S&P 500 trong năm qua, trong khi Amazon đang chuẩn bị bắt kịp.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Lợi nhuận từ quảng cáo trực tuyến giúp Alphabet đầu tư vào nhiều ngành công nghiệp

Nguồn thu lớn nhất của Alphabet là quảng cáo trực tuyến. Khi mọi người tìm kiếm nội dung trên Google và YouTube, họ gặp các quảng cáo tạo ra biên lợi nhuận cao cho công ty. Doanh thu từ Google Services, chủ yếu bao gồm hai nguồn đó, đạt 89,6 tỷ đô la trong quý 1, tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái. Con số này cũng chiếm hơn 80% tổng mức tăng trưởng doanh thu của Alphabet.

Mở rộng

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Thay đổi hôm nay

(1,87%) $6,72

Giá hiện tại

$366,63

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$4,4 nghìn tỷVốn hóa thị trường được tính chỉ dựa trên số lượng cổ phiếu đang giao dịch công khai. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, cổ phiếu tư nhân hoặc cổ phiếu không giao dịch loại kép. Vốn hóa thị trường ngụ ý có thể thay đổi.

Biên độ trong ngày

$357,40 - $367,91

Biên độ 52 tuần

$172,77 - $408,61

Khối lượng

931,2 nghìn

Khối lượng trung bình

31,5 triệu

Biên lợi nhuận gộp

60,43%

Lợi suất cổ tức

0,24%

Google và YouTube đã đủ để đưa Alphabet lên định giá 1 nghìn tỷ đô la, nhưng các mảng kinh doanh khác của nó khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn. Vì quảng cáo trực tuyến của Alphabet có biên lợi nhuận cao, nó có thể chịu đựng nhiều năm thua lỗ từ các mảng khác và kiên nhẫn chờ chúng mở rộng quy mô.

Đó là những gì đã xảy ra với Google Cloud, một mảng từng thua lỗ trong hơn một thập kỷ. Google Cloud hiện đã trở thành trung tâm của sự tăng trưởng dài hạn của Alphabet và có lợi nhuận. Doanh thu Google Cloud tiếp tục tăng tốc, được thúc đẩy bởi trí tuệ nhân tạo (AI), và doanh số của nó đã tăng 63% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 1.

Alphabet có thể làm theo cùng một kịch bản với các sáng kiến khác, bao gồm mô hình AI Gemini và nhà cung cấp xe tự lái Waymo.

Alphabet có vị thế tốt để tận dụng bất kỳ cơ hội mới nào mà AI tạo ra, và nó không giao dịch ở mức định giá quá cao. Tỷ lệ P/E là 27 là hợp lý dựa trên sức mạnh cơ bản của Alphabet. Đó là mức định giá thấp hơn so với S&P 500, mặc dù hầu hết các công ty trong chỉ số chuẩn đó không đạt được tốc độ tăng trưởng doanh thu và thu nhập ròng cao như Alphabet.

Amazon có cùng lợi thế, nhưng nó tập trung nhiều hơn vào các cơ hội có biên lợi nhuận cao

Amazon cũng khai thác nhiều ngành công nghiệp và có một động cơ sinh lợi rất cao để hỗ trợ mở rộng sang các lĩnh vực khác. Amazon lần đầu tiên thiết lập vị thế là thị trường trực tuyến hàng đầu và giới thiệu dịch vụ giao hàng miễn phí hai ngày cho các thành viên Amazon Prime. Các gã khổng lồ bán lẻ khác đã làm theo với các gói thành viên riêng của họ đi kèm với giao hàng miễn phí hai ngày.

Mở rộng

NASDAQ: AMZN

Amazon

Thay đổi hôm nay

(0,61%) $1,49

Giá hiện tại

$244,16

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$2,6 nghìn tỷVốn hóa thị trường được tính chỉ dựa trên số lượng cổ phiếu đang giao dịch công khai. Không bao gồm cổ phiếu chưa niêm yết, cổ phiếu tư nhân hoặc cổ phiếu không giao dịch loại kép. Vốn hóa thị trường ngụ ý có thể thay đổi.

Biên độ trong ngày

$240,87 - $246,03

Biên độ 52 tuần

$196,00 - $278,56

Khối lượng

1,4 triệu

Khối lượng trung bình

50,9 triệu

Biên lợi nhuận gộp

50,60%

Thị trường trực tuyến tiếp tục tăng trưởng, đóng góp vào mức tăng trưởng doanh thu 17% so với cùng kỳ năm ngoái của công ty trong quý 1. Tuy nhiên, một nhược điểm của mô hình thương mại điện tử là nó thường dựa vào biên lợi nhuận thấp. Walmart và Costco Wholesale đều có biên lợi nhuận ròng dao động gần 3%, trong khi Amazon có biên lợi nhuận ròng hai con số.

Biên lợi nhuận của Amazon đang tăng nhanh hơn so với các nhà bán lẻ và công ty thương mại điện tử khác vì nó không chỉ là một thị trường trực tuyến. Amazon Web Services, tiền thân của Google Cloud, vẫn là một phần kinh doanh sôi động, có biên lợi nhuận cao. Doanh số từ mảng này tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 1 khi làn sóng AI thúc đẩy tất cả các nền tảng điện toán đám mây.

Mảng kinh doanh chip AI của Amazon cũng đang bùng nổ và hiện đạt doanh thu hàng năm 20 tỷ đô la. Những thành công của Nvidia và Broadcom trong việc bán chip AI cho thấy Amazon có thể đạt được biên lợi nhuận ròng rất cao. Hai nhà sản xuất chip này có biên lợi nhuận ròng lần lượt gần 70% và 40%, cho thấy tiềm năng của Amazon.

Amazon cũng đang khai thác quảng cáo trực tuyến trên thị trường của mình để tăng biên lợi nhuận. Mảng kinh doanh có biên lợi nhuận cao này đã tăng 24% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt xa tốc độ tăng trưởng chung của công ty. Nếu Amazon Web Services và quảng cáo trực tuyến tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng của Amazon, biên lợi nhuận ròng sẽ tiếp tục được cải thiện.

Gã khổng lồ công nghệ thậm chí còn đưa ra dự báo lạc quan cho quý 2, ngụ ý tăng trưởng doanh thu 16% đến 19% so với cùng kỳ năm ngoái. Amazon đang mở rộng sang các ngành công nghiệp chủ chốt đồng thời tận dụng AI để khai thác nhiều hơn từ các mảng kinh doanh hiện có của mình.