摩根士丹利:AI芯片降温,云巨头或迎来轮动

robot
Đang tạo bản tóm tắt

BlockBeats tin tức, ngày 7 tháng 7, đội ngũ chiến lược gia Mike Wilson của Morgan Stanley cho rằng, đợt điều chỉnh gần đây của cổ phiếu bán dẫn có thể báo hiệu thị trường chứng khoán Mỹ bước vào giai đoạn sóng gió hơn, và hướng dẫn đầu trong giao dịch AI cũng có thể thay đổi.

Ngân hàng này cho rằng, cổ phiếu chip trước đó đã vượt trội so với thị trường chung, nhưng các nền tảng điện toán đám mây lớn lại có hiệu suất tương đối kém hơn. Khi thị trường đánh giá lại lợi nhuận từ chi tiêu vốn cho AI, dòng vốn có thể chảy từ một phần chuỗi cung ứng bán dẫn sang các hyperscalers như Microsoft, Amazon, Alphabet và Meta.

Logic của đội ngũ Wilson là, việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI cuối cùng vẫn phụ thuộc vào sự đầu tư liên tục của các gã khổng lồ đám mây. Nếu nhà đầu tư bắt đầu tin rằng các công ty này có thể duy trì mở rộng lợi nhuận trong khi kiểm soát chi tiêu, thì khả năng định giá lại của các gã khổng lồ đám mây có thể mở ra.

Morgan Stanley đồng thời lưu ý, thị trường không còn chỉ do một chủ đề AI đơn lẻ dẫn dắt. Các lĩnh vực từng chịu áp lực như tiêu dùng tùy ý, công nghệ sinh học cũng có thể thu hút nhu cầu phân bổ trong bối cảnh kỳ vọng lãi suất giảm và áp lực giá dầu giảm bớt.

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim