Phe mua Bitcoin bỏ qua đợt bán $216M BTC của Strategy khi giá vượt qua $64K

Bitcoin (BTC) đã giảm từ gần $64,000 vào Chủ nhật xuống còn khoảng $62,000 vào thứ Hai, và nguyên nhân chính đằng sau sự biến động này dường như là một tiết lộ của SEC cho thấy đợt bán lớn nhất từ trước đến nay của Strategy với 3,588 BTC. Giải thích đầy đủ hơn cho hành động giá có thể được tìm thấy sâu hơn trong cơ chế.
Sự tăng lên gần $64,000 vào Chủ nhật gần như hoàn toàn được thúc đẩy bởi hợp đồng tương lai. Mua ròng hợp đồng tương lai đạt khoảng $415 triệu trong ngày, được chốt bởi một đợt bùng nổ kéo dài bốn giờ trị giá khoảng $687 triệu, đã đóng cưỡng bức khoảng $33 triệu các vị thế cược chống lại Bitcoin. Dòng chảy giao ngay trong cùng phiên hơi âm, và khoảng cách này có ý nghĩa vì một đợt tăng giá không có người mua bằng tiền mặt đằng sau nó dựa trên các vị thế có thể bị buộc phải thanh lý bất cứ lúc nào.
Sáng thứ Hai đã mang đến sự thanh lý, và nó tăng tốc khi hồ sơ của Strategy được công bố. Người nắm giữ kho bạc Bitcoin doanh nghiệp lớn nhất đã bán BTC trị giá $216 triệu để tài trợ cho các khoản thanh toán cổ tức, với thêm $1.25 tỷ khả năng bán vẫn chưa được chạm tới.
Sau tin tức, dòng chảy hợp đồng tương lai Bitcoin đã chuyển sang khoảng $456 triệu bán ròng trong một khung thời gian bốn giờ duy nhất. Các đợt thanh lý diễn ra đồng thời theo cả hai hướng, khoảng $42 triệu vị thế tăng giá và $49 triệu vị thế giảm giá. Sự phục hồi vào chiều thứ Hai trông khác với đợt tăng giá của Chủ nhật khi mua hợp đồng tương lai khoảng $568 triệu được kết hợp, lần đầu tiên sau nhiều ngày, với mua giao ngay đáng kể khoảng $143 triệu.
BTC/USD delta khối lượng tích lũy. Nguồn: Hyblock
Xuyên qua các biến động giá, tỷ lệ tài trợ của Bitcoin vẫn vững chắc ở vùng dương trong hơn một tuần, bao gồm cả trong đợt giảm của thứ Hai. Với khoảng $20.6 tỷ trong các vị thế hợp đồng tương lai mở, sự lạc quan có đòn bẩy của thị trường phần lớn vẫn còn nguyên, nhưng do tỷ lệ tài trợ và số lượng vị thế mua tập trung trong các vị thế có đòn bẩy, cấu hình hiện tại rất mong manh.
Vào thứ Tư, Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố biên bản cuộc họp tháng Sáu, với thị trường hiện đang định giá 75.6% khả năng lãi suất sẽ giữ nguyên ở mức 3.50%-3.75% trong tháng Bảy. Bất kỳ giọng điệu diều hâu nào trong biên bản có thể thử thách các vị thế mua có đòn bẩy tập trung, với các vùng áp lực từ $62,300 đến $62,800 phía trên thị trường và $61,000 và $59,500 phía dưới.
$BTC