3 Cổ phiếu vốn hóa nhỏ hàng đầu nên mua vào tháng Sáu

Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường ít được theo dõi, dễ bị hiểu sai và biến động mạnh. Khi thị trường chung giảm, các mã cổ phiếu nhỏ hơn này thường giảm nhanh hơn nhiều.

Quỹ hoán đổi danh mục Schwab Fundamental U.S. Small Company Index đang giao dịch thấp hơn 20% trong năm 2020, khuếch đại mức giảm 3% của chỉ số S&P 500 rộng hơn trong cuộc khủng hoảng y tế COVID-19. Về mặt tích cực, những đợt giảm này có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư thu về lợi nhuận khổng lồ nếu và khi hóa ra biểu đồ lẽ ra không bao giờ nên giảm sâu như vậy ngay từ đầu.

Dưới đây là ba cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã giao dịch thấp hơn nhiều trong những tháng đầu năm 2020, mặc dù triển vọng kinh doanh dài hạn của chúng vẫn sáng sủa như mọi khi.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Shutterstock

Dịch vụ ảnh stock và đa phương tiện Shutterstock (SSTK 4,94%) đang giao dịch thấp hơn 13% so với đầu năm. Công ty đã không đạt được ước tính của Phố Wall trong báo cáo quý đầu tiên vào tháng 4 và Shutterstock đã hủy bỏ mục tiêu hướng dẫn cả năm do sự không chắc chắn xung quanh cuộc khủng hoảng coronavirus.

Đại dịch chắc chắn đang thay đổi cuộc chơi đối với Shutterstock, nhưng không phải tất cả đều là tin xấu. Đơn đặt hàng từ doanh nghiệp đang giảm nhưng doanh số bán hàng qua kênh thương mại điện tử đang tăng lên khi các công ty lớn khám phá các chiến lược tiếp thị và xuất bản mới trong môi trường thị trường rất bất thường này. Mặt khác, các doanh nghiệp nhỏ và vừa đang tăng cường hoạt động tiếp thị trực tuyến của họ một cách đáng kể và đó là tin tốt cho Shutterstock. Bảy mươi phần trăm tổng doanh số quý đầu tiên của công ty đến từ các doanh nghiệp nhỏ và vừa.

Và công ty nắm giữ một vị thế độc đáo từ góc nhìn của người tiêu dùng trung bình. Bán ảnh stock trên các nền tảng như Shutterstock có thể giúp bạn gây quỹ trong thời điểm khó khăn kinh tế.

Ban lãnh đạo Shutterstock kỳ vọng kết quả tài chính vững chắc trong các quý tới, ngay cả khi rất khó để đưa ra các con số hướng dẫn chính xác trong thời điểm này, và bảng cân đối kế toán trông vững chắc.

"Bất kể khi nào chúng tôi trở lại mức doanh thu bình thường, tôi muốn nhấn mạnh rằng Shutterstock vẫn đang tạo ra dòng tiền hoạt động và dòng tiền tự do đáng kể, và chúng tôi kỳ vọng sẽ làm như vậy trong phần còn lại của năm, ngay cả khi không có sự trở lại của khối lượng kinh doanh bình thường," CFO Jarrod Yahes đã nói trong cuộc gọi báo cáo thu nhập quý đầu tiên. "Chúng tôi có một mô hình kinh doanh mạnh mẽ với dòng tiền dương và bảng cân đối kế toán lành mạnh, không có nợ và gần 300 triệu đô la tiền mặt."

Đó là một doanh nghiệp lành mạnh với triển vọng tăng trưởng dài hạn tươi sáng, và tôi hoàn toàn kỳ vọng cổ phiếu Shutterstock sẽ phục hồi khi cuộc khủng hoảng coronavirus lắng xuống.

SMART Global Holdings

Nhà sản xuất mô-đun bộ nhớ chuyên dụng SMART Global Holdings (SGH +9,66%) đã chứng kiến cổ phiếu của mình giảm 27% trong năm 2020, mặc dù công ty đã công bố kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý đầu tiên.

Công ty đã vượt kỳ vọng của Phố Wall trong quý đầu tiên nhờ sự ra mắt thành công các thiết bị lưu trữ thể rắn (SSD) cho thị trường máy tính nhúng công nghiệp và mạng. SMART Global đã giới thiệu một loạt sản phẩm SSD mới khác vào đầu quý thứ hai, khám phá các thị trường mục tiêu mới như thiết bị y tế, quốc phòng và bảo mật dữ liệu. Các chiến thắng thiết kế của công ty đang đến rất mạnh mẽ.

"Sự gia tăng xử lý IoT ở rìa mạng đang thúc đẩy nhu cầu lưu trữ nhiều hơn và chúng tôi đã giành được một khách hàng mới trong lĩnh vực camera gắn trên người, một phân khúc thị trường mà trước đây chúng tôi chưa hiện diện," CEO Ajay Shah đã nói trong cuộc gọi báo cáo thu nhập. "Rõ ràng đây là những thời điểm đầy thách thức đối với tất cả chúng ta để điều hướng và thực sự là để dự báo. Tuy nhiên, các xu hướng kinh doanh cơ bản dài hạn chỉ ra nhu cầu ngày càng tăng về khả năng trung tâm dữ liệu, đám mây và AI, cũng như các yêu cầu lớn hơn về các giải pháp bộ nhớ chuyên dụng cho ứng dụng cụ thể, tất cả đều khiến chúng tôi tự tin vào vị thế của mình để đáp ứng những nhu cầu này trong tương lai."

Việc giảm giá cổ phiếu đáng kể của SMART Global trông giống như một sai lầm lớn từ góc nhìn này.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Criteo

Ý tưởng cổ phiếu vốn hóa nhỏ thứ ba của tôi là chuyên gia tiếp thị trực tuyến có trụ sở tại Paris Criteo (CRTO +17,71%). Công ty đã đưa ra các mục tiêu hướng dẫn quý thứ hai khiêm tốn vào tháng 4, dựa trên giả định rằng cuộc khủng hoảng COVID-19 sẽ khiến khối lượng đơn hàng giảm nhiều hơn vào tháng 5. Các nhà đầu tư cũng lo lắng về một thay đổi sắp tới trong việc xử lý cookie trên trình duyệt web Chrome phổ biến, điều này có thể khiến Criteo khó thu thập dữ liệu mà họ sử dụng để xây dựng các chiến dịch tiếp thị trực tuyến hiệu quả hơn. Tính đến tối thứ Ba tuần này, cổ phiếu Criteo đã giảm 36% so với đầu năm.

Criteo đã cập nhật triển vọng quý thứ hai vào thứ Tư, và hóa ra sự sụp đổ doanh thu dự kiến đã không bao giờ xảy ra. Thông báo này đã đẩy cổ phiếu Criteo tăng 19% trong một ngày và cũng gây ra mức tăng hai chữ số cho các chuyên gia tiếp thị kỹ thuật số đồng nghiệp The Trade Desk (TTD 0,24%) và The Rubicon Project (RUBI +2,53%).

Sự điều chỉnh đột ngột này không báo hiệu sự kết thúc của cánh cửa đầu tư rộng mở của Criteo. Cổ phiếu vẫn giảm 24% trong năm 2020, giao dịch ở mức chỉ 9,8 lần thu nhập trailing hoặc bốn lần dòng tiền tự do. Công ty cũng báo cáo lợi nhuận ổn định và bảng cân đối kế toán có nhiều tiền mặt hơn nợ. Liên quan đến bản cập nhật Chrome rắc rối đó, Criteo đang tích cực thảo luận vấn đề với nhà phát triển trình duyệt Alphabet trong khi khám phá các giải pháp thay thế dựa trên các ý tưởng theo dõi dữ liệu không phụ thuộc vào cookie trình duyệt.

Tôi sẽ thừa nhận rằng vấn đề Chrome có thể trở thành một vấn đề ngắn hạn, nhưng tôi cũng kỳ vọng Criteo sẽ đáp ứng các yêu cầu theo dõi dữ liệu của mình bằng những cách khác.

"Chúng tôi tin rằng ngành công nghiệp đã quá hạn trong việc thay thế cookie như một kỹ thuật để cá nhân hóa nhắm mục tiêu quảng cáo trên web, và chúng tôi hoan nghênh những nỗ lực phối hợp của ngành để phát triển vượt ra ngoài cookie theo những cách an toàn về quyền riêng tư," CEO Criteo Megan Clarken đã nói trong cuộc gọi báo cáo thu nhập quý thứ tư của công ty. "Chúng tôi đang ở vị thế rất tốt cho sự chuyển đổi này."

Tất cả mọi thứ được xem xét, cổ phiếu Criteo đang như một lò xo nén sẵn sàng cho một sự phục hồi tuyệt vời. Cổ phiếu vẫn có thể giảm thêm một chút nếu và khi trình duyệt Chrome hạn chế chia sẻ dữ liệu cookie, nhưng đó chỉ là một cơ hội mua vào chiết khấu sâu khác đang hình thành.