Quỹ ETF S&P 500 nào tốt hơn vào năm 2026? SPY của State Street hay IVV của iShares?

Nhiều nhà đầu tư đang tìm kiếm một quỹ ETF chỉ số S&P 500 để theo dõi chỉ số quan trọng nhất thế giới. Nhưng nên chọn quỹ nào? iShares Core S&P 500 ETF (IVV +0,74%) cung cấp danh mục đầu tư gần như giống hệt State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY +0,79%) nhưng có tỷ lệ chi phí thấp hơn và tài sản quản lý (AUM) cao hơn.

Trong khi quỹ SPDR là quỹ ETF lâu đời nhất và được công nhận nhất theo dõi S&P 500, quỹ iShares đã trở thành đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ bằng cách cung cấp lựa chọn thay thế chi phí thấp hơn cho cùng chỉ số. Cả hai quỹ đều nhằm mục đích cung cấp mức độ tiếp xúc đa dạng, rộng rãi với các công ty lớn nhất, có uy tín nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ để tăng trưởng dài hạn.

Tổng quan (chi phí & quy mô)

| Chỉ số | SPY | IVV | | --- | --- | --- | | Đơn vị phát hành | SPDR | iShares | | Giá cổ phiếu | $744,78 (tại ngày 02-07-2026) | $748,43 (tại ngày 02-07-2026) | | Tỷ lệ chi phí | 0,0945% | 0,03% | | Lợi nhuận 1 năm (tính đến ngày 2 tháng 7 năm 2026) | 21,4% | 21,5% | | Tỷ suất cổ tức | 1,0% | 1,1% | | Beta | 1,00 | 1,00 | | AUM | 782,1 tỷ USD | 885,5 tỷ USD | | Beta đo lường mức độ biến động giá so với S&P 500; beta được tính từ lợi nhuận hàng tháng trong 5 năm. Lợi nhuận 1 năm là tổng lợi nhuận trong 12 tháng qua. Tỷ suất cổ tức là tỷ suất phân phối 12 tháng qua. |

Tỷ lệ chi phí là yếu tố khác biệt chính trong cuộc so sánh này. Quỹ iShares có giá cả phải chăng hơn đáng kể cho những người nắm giữ dài hạn với tỷ lệ chi phí 0,03% so với 0,0945% mà quỹ SPDR tính phí. Nhờ mức phí thấp hơn này và sự khác biệt nhỏ trong quản lý tiền mặt nội bộ, quỹ này cũng mang lại khoản chi trả cổ tức cao hơn một chút cho các cổ đông.

So sánh hiệu suất & rủi ro

| Chỉ số | SPY | IVV | | --- | --- | --- | | Mức rút vốn tối đa (5 năm) | (24,5%) | (24,5%) | | Tăng trưởng 1.000 USD trong 5 năm (tổng lợi nhuận) | $1.837 | $1.843 |

Bên trong có gì

iShares Core S&P 500 ETF — IVV — nắm giữ 503 chứng khoán để theo dõi chỉ số S&P 500. Phân bổ ngành của quỹ do công nghệ dẫn đầu với 39%, tiếp theo là dịch vụ tài chính và dịch vụ truyền thông, mỗi ngành 11%. Các vị thế lớn nhất bao gồm Nvidia Corp (NVDA +0,57%) ở mức 7,88%, Apple Inc (AAPL +1,32%) ở mức 7,04% và Microsoft Corp (MSFT 1,47%) ở mức 5,18%. Sự tập trung vào các gã khổng lồ công nghệ này là đặc điểm nổi bật của cơ cấu S&P 500 hiện tại. Quỹ được ra mắt vào năm 2000. iShares Core S&P 500 ETF đã trả 8,19 USD mỗi cổ phiếu trong 12 tháng qua, dựa trên mức giá cổ phiếu gần đây là 748,43 USD, tương đương tỷ suất 1,1%.

State Street SPDR S&P 500 ETF — SPY — duy trì 503 khoản nắm giữ và cung cấp mức độ tiếp xúc tương tự theo vốn hóa thị trường với cùng một nhóm cổ phiếu. Trọng số ngành giống hệt nhau, với công nghệ 39%, dịch vụ tài chính 11% và dịch vụ truyền thông 11%. Các khoản nắm giữ hàng đầu bao gồm Nvidia 7,89%, Apple 7,05% và Microsoft 5,14%. Giống như đối thủ cạnh tranh, các trọng số nặng về công nghệ này đại diện cho xu hướng nghiêng về ngành công nghệ thông tin của chỉ số. Quỹ được ra mắt vào năm 1993. State Street SPDR S&P 500 ETF đã trả 7,52 USD mỗi cổ phiếu trong 12 tháng qua, dựa trên mức giá cổ phiếu gần đây là 744,78 USD, tương đương tỷ suất 1%.

Quỹ nào là lựa chọn mua tốt hơn?

Bạn sẽ được tha thứ nếu nghĩ rằng mình đang nhìn vào các quỹ giống hệt nhau. Về mọi mặt, chúng đều giống nhau. Điều đó không có nghĩa là không thể có sự khác biệt, chẳng hạn như trong việc thực hiện chuyển đổi vào và ra khỏi các cổ phiếu được thêm vào và loại khỏi chỉ số S&P 500.

Trong trường hợp đó, SPY thể hiện nhiều sai số theo dõi hơn, nắm bắt được 99,64% mức tăng của S&P 500 so với mức 99,93% tốt hơn của IVV. Cả hai đều vượt quá mức giảm của S&P 500 một chút, với SPY tốt hơn một chút khi trả lại 100,1% khả năng theo dõi mức giảm của chỉ số, so với 100,2% của IVV.

Điều đó cùng với chi phí cao hơn nhiều của SPY so với IVV giải thích tại sao SPY là quỹ hoạt động kém hơn trong cả hai quỹ qua nhiều khung thời gian.

SPY đạt lợi nhuận 22,2% trong ba năm qua so với 22,29% của IVV. Trong khung thời gian 5 năm, SPY đạt lợi nhuận 20,48% trong khi IVV đạt 20,58%. Và trong 10 năm nhìn lại, SPY lại thua kém một chút so với IVV, với lợi nhuận hàng năm là 15,4% so với 15,47%.

Sự lựa chọn ở đây rất dễ dàng: hãy chọn quỹ ETF theo dõi chỉ số có chi phí thấp hơn, hiệu suất tốt hơn, iShares IVV.

Để có thêm hướng dẫn về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn đầy đủ tại liên kết này.