3 cổ phiếu tăng trưởng này có thể vượt trội nhờ làn gió thuận lợi từ AI và sức mạnh tiêu dùng hàng ngày

Microsoft (MSFT +1,69%), Amazon (AMZN +0,55%) và Alphabet (GOOG +0,48%) (GOOGL +0,23%) vẫn có hai yếu tố có thể mang lại lợi nhuận vững chắc cho các nhà đầu tư dài hạn: vị thế dẫn đầu về AI và phạm vi tiếp cận người tiêu dùng rộng lớn. Điều này mang lại cho họ nhiều cách để tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận kép.

Theo FactSet, S&P 500 trong lịch sử đã đạt mức tăng trưởng lợi nhuận trung bình khoảng 10% mỗi năm. Đây là lý do tại sao bảy công ty "Magnificent Seven" này có thể tăng trưởng lợi nhuận nhanh hơn mức đó, từ đó có khả năng mang lại lợi nhuận vượt trội so với thị trường cho các cổ đông.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Microsoft

Cổ phiếu Microsoft đã giảm 23% tính từ đầu năm đến nay khi các nhà đầu tư tranh luận về ý nghĩa của AI tác nhân đối với tương lai của phần mềm doanh nghiệp. Một số nhà đầu tư lo ngại rằng phần mềm doanh nghiệp của Microsoft có thể bị thay thế bởi các doanh nghiệp tự tạo ra công cụ phần mềm của riêng họ bằng AI tác nhân, nhưng góc nhìn này có thể bỏ qua một lợi thế quan trọng của Microsoft.

Số liệu quý gần nhất của Microsoft cho thấy nhu cầu đang tăng mạnh trên các dịch vụ cốt lõi. Doanh thu Microsoft Cloud, bao gồm đăng ký Office và dịch vụ đám mây doanh nghiệp, đã tăng 29% lên gần 55 tỷ đô la. Những con số này vẫn cho thấy Microsoft đang định vị là nhà cung cấp phần mềm năng suất mặc định cho hàng triệu người và doanh nghiệp.

Một lợi thế quan trọng của Microsoft là mối quan hệ sâu rộng với doanh nghiệp. Microsoft Copilot được xây dựng dựa trên kho dữ liệu phong phú từ Work IQ, với hơn 17 exabyte dữ liệu và đang tăng trưởng 35% so với cùng kỳ năm trước. Dữ liệu này bao gồm hàng tỷ email, trò chuyện, cuộc họp Teams và tài liệu. Điều này có nghĩa là Copilot cung cấp câu trả lời tốt hơn khi mức độ chấp nhận tăng lên. Sau một quý tăng trưởng mạnh nữa, Microsoft 365 Copilot hiện có hơn 20 triệu bản quyền (hoặc người dùng được cấp phép).

Điều đó giải thích tại sao các nhà phân tích vẫn dự báo tăng trưởng lợi nhuận dài hạn khoảng 15% mỗi năm. Với cổ phiếu đang giao dịch ở mức bội số thu nhập dự phóng 22 lần, tương đối thận trọng, Microsoft có một lộ trình hợp lý để ít nhất tăng gấp đôi trong 5 năm tới và có khả năng vượt trội so với thị trường chung.

Mở rộng

NASDAQ: AMZN

Amazon

Biến động hôm nay

(0,55%) $1,34

Giá hiện tại

$243,04

Điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$2,6 nghìn tỷ

Biên độ ngày

$241,08 - $246,72

Biên độ 52 tuần

$196,00 - $278,56

Khối lượng

1,2K

Khối lượng trung bình

50,9 triệu

Biên lợi nhuận gộp

50,60%

Amazon

Amazon là nhà lãnh đạo điện toán đám mây và Amazon Web Services (AWS) tiếp tục hưởng lợi từ chu kỳ chi tiêu cho AI. Doanh thu AWS đã tăng 28% so với cùng kỳ năm trước trong quý đầu tiên, tốc độ nhanh nhất trong 15 quý.

Điều làm nên sự khác biệt của Amazon là nhiều động cơ doanh thu, bao gồm mảng đám mây, quảng cáo và mạng lưới thương mại điện tử cùng vận chuyển khổng lồ. Công ty có thể sử dụng dữ liệu mua sắm để thúc đẩy doanh thu quảng cáo 12 tháng gần nhất đạt 70 tỷ đô la, và tận dụng năng lực AI từ các khoản đầu tư vào trung tâm dữ liệu và chip để xây dựng các trợ lý mua sắm như Rufus. Tất cả kết hợp với nhau tạo thành một hào kinh tế bền vững.

Điều quan trọng là, trong những năm gần đây, ngày càng nhiều mảng kinh doanh của Amazon chuyển sang các dịch vụ có biên lợi nhuận cao. Doanh thu từ tiêu thụ đám mây, phí xử lý đơn hàng của bên thứ ba, dịch vụ quảng cáo và đăng ký mang lại cho Amazon một số động cơ tăng trưởng có lợi nhuận, có thể mở rộng lợi nhuận ngay cả khi tốc độ tăng trưởng doanh số bán lẻ chậm lại.

Vì những lý do này, các nhà phân tích vẫn kỳ vọng lợi nhuận của Amazon sẽ tăng trưởng với tốc độ hàng năm khoảng 21% trong vài năm tới. Tốc độ tăng trưởng cao đó, kết hợp với bội số thu nhập dự phóng hợp lý là 27 lần, có thể mang lại lợi nhuận vượt trội so với thị trường.

Mở rộng

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Biến động hôm nay

(-0,23%) $-0,85

Giá hiện tại

$360,36

Điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$4,4 nghìn tỷ

Biên độ ngày

$353,47 - $364,20

Biên độ 52 tuần

$172,77 - $408,61

Khối lượng

1,4K

Khối lượng trung bình

31,5 triệu

Biên lợi nhuận gộp

60,43%

Tỷ suất cổ tức

0,24%

Alphabet (Google)

Hàng tỷ người dùng trên Search, YouTube và các dịch vụ khác thúc đẩy doanh thu quảng cáo và đăng ký của Alphabet. Tuy nhiên, mảng điện toán đám mây đang tăng trưởng nhanh chóng của công ty cho thấy tại sao đây là một trong những cổ phiếu AI tốt nhất để mua cho dài hạn.

Doanh thu của công ty đã tăng 22% so với cùng kỳ năm trước trong quý đầu tiên, đạt gần 110 tỷ đô la. Google Cloud vẫn là một mảng đóng góp nhỏ hơn so với tổng thể của Alphabet, nhưng nó đang mở rộng nhanh chóng với doanh thu mảng này tăng 63% so với cùng kỳ năm trước. Điều này phản ánh các xu hướng tương tự như AWS, khi các doanh nghiệp đang gấp rút sử dụng các công cụ AI để xây dựng ứng dụng tùy chỉnh và phân tích dữ liệu thông minh hơn trên đám mây.

Các khoản đầu tư vào đào tạo mô hình Gemini AI đã dẫn đến các công cụ doanh nghiệp và dịch vụ tiêu dùng có năng lực hơn, chẳng hạn như các tính năng AI được tích hợp vào Google Search. Các dịch vụ hữu ích hơn mở đường cho tiềm năng doanh thu cao hơn.

Alphabet gần đây đã công bố đợt chào bán cổ phiếu trị giá 80 tỷ đô la để tài trợ cho việc xây dựng hạ tầng AI, bao gồm khoản đầu tư 10 tỷ đô la từ Berkshire Hathaway của Warren Buffett. Đây là một tín hiệu có ý nghĩa về cơ hội tăng trưởng dài hạn với tư cách là nhà phân phối AI hàng đầu cho người tiêu dùng và doanh nghiệp.

Cổ phiếu đang giao dịch ở mức bội số thu nhập dự phóng hợp lý là 25 lần, với các nhà phân tích dự báo tăng trưởng lợi nhuận hàng năm 15% trong những năm tới. Điều này gần tương đương với Microsoft và Amazon, tạo ra triển vọng tuyệt vời cho hiệu suất vượt trội so với thị trường chung.