Phân tích: Tỷ lệ Sharpe 365 ngày của Bitcoin giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2022, trong lịch sử thường tương ứng với đáy thị trường gấu.

robot
Đang tạo bản tóm tắt
Ngày 6 tháng 7, theo dữ liệu từ CryptoQuant, Bitcoin đã giảm khoảng 28% từ đầu năm đến nay, chỉ số Sharpe Ratio (tỷ lệ Sharpe) trượt 365 ngày từng giảm xuống gần -21, mức thấp nhất kể từ cuối năm 2022, hiện vẫn gần -20. Tỷ lệ Sharpe được sử dụng để đo lường hiệu suất lợi nhuận đã điều chỉnh rủi ro của tài sản. Giá trị âm có nghĩa là các nhà đầu tư đã chấp nhận rủi ro biến động cao hơn, nhưng lợi nhuận thực tế lại thấp hơn so với tài sản phi rủi ro (như trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm). Trong bối cảnh lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ hiện khoảng 4,45%, chỉ số này phản ánh hiệu suất rủi ro-lợi nhuận của Bitcoin trong năm qua đã xấu đi rõ rệt. Tuy nhiên, CryptoQuant chỉ ra rằng, theo kinh nghiệm lịch sử, khi tỷ lệ Sharpe giảm xuống mức cực kỳ âm như vậy thường cũng có nghĩa là áp lực bán trên thị trường sắp cạn kiệt. Các mức tương tự từng xuất hiện gần đáy thị trường gấu vào các năm 2015, 2019 và 2022, sau đó đều đi kèm với việc Bitcoin bắt đầu một chu kỳ tăng giá mới.
BTC1,64%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim