Morgan Stanley và UBS có quan điểm khác nhau về chủ đề đầu tư AI: bên trước lạc quan vào sự luân chuyển của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây, bên sau đặt cược vào việc định giá lại cơ sở hạ tầng AI.

BlockBeats tin tức, ngày 6 tháng 7, khi sự luân chuyển trong nội bộ ngành AI của cổ phiếu Mỹ ngày càng gay gắt, Morgan Stanley và UBS đưa ra những nhận định khác nhau về chủ đề đầu tư AI trong giai đoạn tiếp theo. Morgan Stanley cho rằng dòng vốn đang chuyển từ mảng bán dẫn vốn đã tăng mạnh trước đó sang các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô như Microsoft, Amazon, Meta, đợt sóng AI chưa kết thúc mà đang bước vào giai đoạn luân chuyển ngành.

UBS lại lạc quan hơn về khả năng tạo ra giá trị lâu dài của cơ sở hạ tầng AI. Nhóm Holt của họ dự báo rằng khả năng sinh lời của các doanh nghiệp chip nhớ như Samsung Electronics, SK Hynix, Micron sẽ tiếp tục cải thiện, lợi nhuận kinh tế của mảng cơ sở hạ tầng AI dự kiến sẽ tăng từ khoảng 200 tỷ USD vào năm 2023 lên 1,4 nghìn tỷ USD vào năm 2027, tăng khoảng 600%, trong cùng kỳ, lợi nhuận kinh tế của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn dự kiến chỉ tăng lên khoảng 400 tỷ USD. UBS cho rằng ngành chip nhớ đang chuyển mình từ một ngành mang tính chu kỳ truyền thống thành một trong những nhà tạo ra giá trị quan trọng nhất trong chuỗi ngành AI.