Kelper nâng cấp $XFAB lên 'Mua' với lý do:


- Nhu cầu Melexis đang tăng mạnh 'tuần này qua tuần khác, ngày này qua ngày khác' (khách hàng chủ lực của họ).
- AI mang lại cho XFAB một chân tăng trưởng cơ cấu với SiC, GaN và quang điện tử bù đắp tính chu kỳ của ô tô.
- Các nhà máy đúc chuyên dụng phương Tây khan hiếm như $SILEX đang đòi hỏi bội số cao hơn.
"X-Fab vẫn là nhà máy đúc chuyên dụng rẻ nhất trong số các đối thủ trên mọi bội số, giao dịch ở mức 4.8x EV/EBITDA năm 2027 so với mức trung bình của các đối thủ là 14.5x"
Tôi coi đây là tín hiệu tốt cho các nguyên tắc cơ bản cốt lõi đang cải thiện như các công ty ô tô.
Nhưng về các vector tăng trưởng dài hạn chưa được định giá, cá nhân tôi đang nhìn XFAB từ một góc độ khác về tăng trưởng quang điện tử với photonixfab. Với $NVDA như một động lực chính tiềm năng.
Nhưng thật khó cho các công ty truyền thống để định giá các loại phát triển chủ động này vào các mô hình định giá cho đến khi có các hợp đồng khối lượng.
Xem bản gốc
post-image
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim