Báo cáo giao hàng quý II vững chắc của Tesla khiến cổ phiếu của Elon Musk giảm 6%. Chuyện gì đã xảy ra?

Theo mọi đánh giá, cổ phiếu lẽ ra phải tăng. Lượng giao hàng và sản xuất xe điện (EV) của hãng đều tăng theo quý và theo năm, vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích.

Thế nhưng, cổ phiếu Tesla (TSLA 7,35%) đã giảm mạnh vào thứ Năm sau khi báo cáo cho thấy hãng đã giao 480.126 xe điện trong ba tháng kết thúc vào tháng 6, đồng thời sản xuất 451.758 ô tô. Hầu hết các nhà phân tích chỉ dự đoán lượng giao hàng chỉ hơn 400.000 một chút.

Nguồn dữ liệu: Tesla. Biểu đồ của tác giả.

Quan trọng là, lượng giao hàng mạnh mẽ đã giải quyết được tình trạng tồn kho đáng lo ngại của quý 1. Những con số mạnh mẽ này xác nhận rằng công ty không chỉ có thể sản xuất ô tô với số lượng lớn một cách nhất quán mà còn cho thấy thương hiệu của họ vẫn có một sức hút nhất định trên thị trường. Chỉ có điều là nó chưa đủ để làm hài lòng các nhà đầu tư.

Nhưng câu chuyện còn nhiều hơn thế.

Một số rào cản, tất cả đều có thể đã khiến cổ phiếu giảm

Có một số giả thuyết về sự sụt giảm của cổ phiếu này. Và tất cả đều hợp lý. Tất cả cũng có thể đã góp phần vào đợt bán tháo.

Giải thích phổ biến nhất là các nhà sản xuất ô tô Mỹ Ford Motor Company và General Motors đều chứng kiến sự sụt giảm nghiêm trọng trong mảng kinh doanh xe điện tại Mỹ trong quý 2, điều này có hàm ý giảm giá rõ ràng đối với Tesla.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Tesla cũng không nhất thiết đang hoạt động tốt như vẻ ngoài ở nước ngoài. Mặc dù công ty không tiết lộ dữ liệu đơn vị theo khu vực, nhưng Hiệp hội Xe khách Trung Quốc báo cáo rằng hơn một nửa lượng giao hàng của Tesla trong quý 2 được thực hiện tại Trung Quốc, nơi Tesla đang làm tốt nhưng không tốt bằng đối thủ xe điện hàng đầu là BYD (BYDDY +3,68%). BYD đã giao gần 400.000 xe năng lượng mới trong nội địa Trung Quốc chỉ trong tháng 6, so với chỉ 89.091 xe Tesla. Hơn nữa, sau sự sụt giảm thảm khốc trong lượng giao hàng toàn cầu của BYD trong quý 1 – xuống mức thấp hơn Tesla – công ty Trung Quốc này đã phục hồi trong quý trước, giao 557.090 xe trên toàn thế giới, vượt qua Tesla.

Sau đó, có một khả năng đơn giản rằng đây chỉ là một sự kiện "mua tin đồn, bán tin tức", nơi tin tốt đã được định giá vào cổ phiếu. Khi tin tức được công bố, không còn gì mới để định giá. Động thái tiếp theo từ những người mua gần đây của mã chứng khoán đó là thoát ra. Theo hướng này, cổ phiếu Tesla đã tăng 12% chỉ trong ba ngày trước báo cáo thứ Năm, tạo tiền đề cho việc chốt lời.

Mở rộng

NASDAQ: TSLA

Tesla

Thay đổi hôm nay

(-7,35%) -31,26 USD

Giá hiện tại

394,04 USD

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

1,5 nghìn tỷ USD

Biên độ trong ngày

389,31 USD - 432,35 USD

Biên độ 52 tuần

288,77 USD - 498,83 USD

Khối lượng

3,8 triệu

Khối lượng TB

55,5 triệu

Biên lợi nhuận gộp

19,07%

Hoặc, có thể các nhà đầu tư chỉ đơn giản là dọn dẹp danh mục đầu tư của họ trước khi các sàn giao dịch Mỹ đóng cửa cho kỳ nghỉ cuối tuần ba ngày.

Đừng suy nghĩ quá nhiều

Bất kể lý do gì, đợt bán tháo lớn vào thứ Năm không nhất thiết có ý nghĩa lớn và chắc chắn không làm thay đổi luận điểm đầu tư tổng thể của cổ phiếu. Tesla luôn là một mã chứng khoán biến động, bị đẩy và kéo bởi thị trường xe điện toàn cầu luôn thay đổi, thị trường lưu trữ năng lượng và sắp tới là thị trường robot AI. Bạn nắm giữ cái tên này trong dài hạn vì nó là một thương hiệu hàng đầu và có tiềm năng lớn nhất để tận dụng sự tăng trưởng liên tục của các ngành này. Đó cũng là lý do bạn trả một khoản phí bảo hiểm cho nó.

Về vấn đề này, bỏ qua tất cả tiếng ồn và lời bàn tán sau báo cáo, số liệu giao hàng và sản xuất quý 2 của Tesla chính xác là loại tiến bộ và khả năng phục hồi mà phe bò muốn thấy... ít nhất là về mặt xe điện.