Doanh nghiệp đám mây mới của Meta Platforms có thể là yếu tố thay đổi cuộc chơi cho cổ phiếu của hãng.

Meta Platforms (META 4,80%) là một trong những công ty hàng đầu trong việc áp dụng trí tuệ nhân tạo (AI) vào hoạt động cốt lõi để thúc đẩy tăng trưởng. Tuy nhiên, cổ phiếu vẫn gặp khó khăn giữa những lo ngại của nhà đầu tư về chi tiêu lớn cho cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu.

Công ty đã giúp xoa dịu nỗi lo của nhà đầu tư khi công bố kế hoạch bán năng lực tính toán dư thừa và ra mắt mảng kinh doanh đám mây riêng. Động thái này sẽ đưa công ty vào cùng lĩnh vực với Amazon, Microsoft và Alphabet.

Giống như cả ba công ty đó, Meta có một mảng kinh doanh cốt lõi mạnh mẽ và đang phát triển, tạo ra dòng tiền hoạt động đáng kể. Tuy nhiên, chính các đơn vị điện toán đám mây của họ mới là động lực thúc đẩy tăng trưởng cho các công ty này, khi nhu cầu về cả dịch vụ và giải pháp hạ tầng AI đều không thể thỏa mãn.

Nguồn hình ảnh: The Motley Fool.

Chuyển sang đám mây

Theo Bloomberg, Meta vẫn đang cân nhắc việc bán quyền truy cập vào cơ sở hạ tầng tính toán của mình hoặc lưu trữ các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) trong trung tâm dữ liệu. Meta đã phát triển các LLM của riêng mình, và nhiều nhà cung cấp đám mây cung cấp cho khách hàng các mô hình AI của bên thứ ba như của Anthropic và OpenAI.

Bất kể chọn hướng nào, việc chuyển sang điện toán đám mây cho thấy hiện tại có quá nhiều nhu cầu đối với các dịch vụ này đến nỗi khó có thể xây dựng quá mức hạ tầng AI của riêng mình, vì bạn có thể cho thuê lại cho người khác. Đây cũng là điều mà Space Exploration Technologies (hay còn gọi là SpaceX) của Elon Musk đã làm, thu được mức giá cao từ những người chơi khác trong lĩnh vực cần năng lực đó.

Mở rộng

NASDAQ: META

Meta Platforms

Thay đổi hôm nay

(-4,80%) -29,41 USD

Giá hiện tại

583,50 USD

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

1,5 nghìn tỷ USD

Biên độ ngày

580,46 USD - 610,00 USD

Biên độ 52 tuần

520,26 USD - 796,25 USD

Khối lượng

1,1 triệu

Khối lượng trung bình

17,2 triệu

Biên lợi nhuận gộp

81,94%

Tỷ suất cổ tức

0,36%

Đối với cổ phiếu, điều này sẽ giúp các nhà đầu tư tập trung vào hoạt động kinh doanh cốt lõi của Meta, vốn đang hoạt động hết công suất. Trong quý trước, công ty chứng kiến tốc độ tăng trưởng doanh thu tăng tốc, tăng 33% lên 56,3 tỷ USD.

Tăng trưởng được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa số lần hiển thị quảng cáo tăng (tăng 19% so với cùng kỳ năm trước) và giá quảng cáo cao hơn (tăng 12% so với cùng kỳ năm trước). Meta đang sử dụng AI để cải thiện thuật toán đề xuất, giúp người dùng ở lại ứng dụng lâu hơn và cho phép công ty phục vụ nhiều quảng cáo hơn cho họ. Đồng thời, AI đang giúp các nhà quảng cáo nhắm mục tiêu và chuyển đổi người dùng tốt hơn, từ đó đẩy giá quảng cáo lên cao.

Cổ phiếu Meta Platforms có đáng mua không?

Mặc dù tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ và đang tăng tốc, Meta giao dịch ở mức tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự phóng chỉ 18 lần so với ước tính của các nhà phân tích trong năm nay. Đó là mức rẻ đối với một công ty hàng đầu với mức tăng trưởng như vậy.

Với việc chuyển sang điện toán đám mây giúp xoa dịu những lo ngại về chi tiêu quá mức và củng cố hoạt động kinh doanh cốt lõi mạnh mẽ, Meta là một trong những cổ phiếu AI yêu thích của tôi để nắm giữ lâu dài vào lúc này.