Theo dữ liệu bảng điều khiển thanh lý của Gate, trong 24 giờ qua, tổng cộng 20.757 tài khoản trên toàn cầu đã bị thanh lý, tổng số tiền thanh lý là 67,58 triệu USD, cho thấy tốc độ thanh lý đã chậm lại rõ rệt so với giai đoạn biến động mạnh đầu tuần này. Lệnh đơn lớn nhất là đóng một vị thế short trị giá 4,61 triệu USD, phù hợp với xu hướng cân bằng hơn giữa hai bên long và short nói chung.

Từ góc độ cấu trúc vi mô thị trường, giai đoạn cân bằng này thực sự là một tín hiệu rất có ý nghĩa. Sự sụt giảm khối lượng thanh lý và sự hội tụ của tỷ lệ long/short có nghĩa là các vị thế đòn bẩy cao đã cơ bản bị loại bỏ khỏi thị trường, và thị trường hiện đang ở một điểm cân bằng tương đối ít áp lực hơn. Khối lượng thanh lý cao đầu tuần này có khả năng liên quan đến biến động giá mạnh sau dữ liệu việc làm yếu – khi đó một đợt biến động đã thanh lý đồng thời các vị thế đòn bẩy mạnh ở cả hai phía long và short. Bây giờ, sau đợt dọn dẹp này, thị trường đang ở một vị trí tương đối yên tĩnh hơn.

Những giai đoạn tích lũy (sideways) này cũng có ý nghĩa về mặt tâm lý thị trường. Trong môi trường mà cả bên mua và bên bán chưa thiết lập được lợi thế rõ ràng, giá thường bị kẹt trong một phạm vi hẹp, chờ đợi chất xúc tác tiếp theo. Quá trình chờ đợi có thể cảm thấy nhàm chán, nhưng từ kinh nghiệm lịch sử, các đợt bứt phá sau những đợt tích lũy như vậy thường mang lại những biến động giá mạnh nhất – bởi vì khi năng lượng tích lũy được giải phóng theo một hướng, "khoảng trống" do khối lượng thanh lý thấp để lại sẽ nhanh chóng được lấp đầy.

Trong môi trường hiện tại, cách thông minh hơn là để thị trường tự quyết định hướng đi. Trong giai đoạn sideways cân bằng long/short này, việc đồng thời thực hiện các vị thế mạnh ở cả hai phía long và short thường làm tăng rủi ro đứng về phía sai, vì giá hiện chưa đưa ra tín hiệu rõ ràng về hướng bứt phá. Đối với những người theo dõi thị trường qua Gate, điểm quan sát quan trọng nhất là: khi khối lượng thanh lý bắt đầu tăng trở lại, đó thường là tín hiệu sớm nhất cho thấy sự kết thúc của tích lũy và bắt đầu một xu hướng mới. Trước đó, sự kiên nhẫn thường có giá trị hơn việc xây dựng vị thế mạnh mẽ.
DYOR 🔍