招商证券:Sau cú sốc ngắn hạn, chú ý đến hai chủ đề chính là phục hồi công nghệ và kết quả kinh doanh giữa năm.

robot
Đang tạo bản tóm tắt
Tin tức từ Mars Finance, China Merchants Securities công bố báo cáo rằng sau cú sốc ngắn hạn, cần chú ý đến hai chủ đề chính là phục hồi công nghệ và kết quả kinh doanh bán niên. Việc Meta bán sức mạnh tính toán dẫn đến điều chỉnh lớn trên thị trường, nhưng đây không phải là tín hiệu dư thừa sức mạnh tính toán, mà là lựa chọn tất yếu để nâng cao tỷ suất lợi nhuận trên tài sản trong giai đoạn chi tiêu vốn cao. Ngành hiện đang chuyển từ mở rộng Capex đơn thuần sang giai đoạn xác thực ROIC, chứ không phải bước vào giai đoạn dư thừa sức mạnh tính toán. Còn sự điều chỉnh hiện tại của thị trường chủ yếu do ngành sức mạnh tính toán chung tăng mạnh trong ngắn hạn, kết hợp với đòn bẩy tài chính khuếch đại biến động, câu chuyện bi quan dễ gây ra phản hồi tiêu cực về dòng vốn ngắn hạn trên thị trường, những lần trước đây như thuyết bong bóng AI và việc Apple tăng giá đều là kịch bản tương tự. Tuy nhiên, sau cú sốc thanh khoản, ngân hàng này cho rằng xu hướng ngành AI vẫn chưa bị bác bỏ, khoảng cách cung cầu của chip nhớ vẫn không thay đổi, giá MLCC vẫn tăng, khoảng cách của indium phosphide vẫn không thay đổi, hướng công nghệ có khả năng phục hồi. Ngoài hướng công nghệ, cũng có thể chú ý vừa phải đến hướng mà kết quả kinh doanh bán niên và giá cổ phiếu có sự chênh lệch.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Đã ghim