VTI so với IWM: ETF Chỉ số Rộng nào là lựa chọn mua tốt hơn?

Một chủ đề nóng được các nhà đầu tư tranh luận hiện nay là liệu cổ phiếu vốn hóa nhỏ có nên nằm trong danh mục đầu tư của bạn hay không -- và nếu có thì bao nhiêu. Trong phần lớn vài năm qua, các công ty lớn nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ, đặc biệt là những gã khổng lồ công nghệ, đã mang lại lợi nhuận cao nhất, trong khi các công ty nhỏ hơn lại tụt lại phía sau. Nhưng điều đó có thể đang thay đổi.

Quỹ ETF iShares Russell 2000 (IWM 0.58%) là một quỹ ETF chỉ số rộng gồm hơn 2.000 cổ phiếu vốn hóa nhỏ, đã vượt trội so với S&P 500 (^GSPC +0.00%) của các cổ phiếu vốn hóa lớn trong năm qua và từ đầu năm đến nay. Các công ty nhỏ hơn gần đây đã cho thấy tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ và có thể đang bị định giá thấp so với các cổ phiếu tên tuổi lớn.

Mở rộng

NYSEMKT: IWM

iShares Trust - iShares Russell 2000 ETF

Thay đổi hôm nay

(-0.58%) $-1,74

Giá hiện tại

$297,58

Dữ liệu chính

Biên độ ngày

$294,98 - $302,23

Phạm vi 52 tuần

$212,34 - $302,72

Khối lượng

21,2M

Nhưng nếu bạn muốn sở hữu cổ phiếu vốn hóa nhỏ, bạn không cần phải lựa chọn giữa cổ phiếu của các công ty lớn và cổ phiếu của các công ty nhỏ. Quỹ ETF Vanguard Total Stock Market (VTI 0.10%) cho phép bạn sở hữu gần 3.500 cổ phiếu, đại diện cho toàn bộ phạm vi của thị trường chứng khoán Mỹ -- bao gồm cổ phiếu vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình và vốn hóa nhỏ.

Quỹ ETF iShares Russell 2000 (IWM) đã vượt trội so với Quỹ ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) trong nửa đầu năm nay và trong 12 tháng qua. Nhưng liệu sự vượt trội này có tiếp tục không?

Về dài hạn, trong 10 năm qua (tính đến ngày 30 tháng 6), VTI đã vượt trội mạnh mẽ so với IWM:

Dữ liệu mức tổng lợi nhuận IWM từ YCharts

Hãy xem xét quỹ chỉ số chứng khoán Mỹ nào có thể là lựa chọn tốt nhất cho danh mục đầu tư của bạn.

Quỹ ETF iShares Russell 2000 (IWM): 2.021 cổ phiếu, 26 năm lợi nhuận trung bình hàng năm 8,9%

Quỹ ETF iShares Russell 2000 nằm trong số các quỹ ETF vốn hóa nhỏ tốt nhất. Danh mục đầu tư của nó được thiết kế để theo dõi hiệu suất của chỉ số Russell 2000 và nắm giữ tổng cộng 2.021 cổ phiếu. Đây là các công ty nhỏ hơn trong nhiều ngành công nghiệp khác nhau, không chỉ các doanh nghiệp công nghệ lớn.

Năm ngành hàng đầu của quỹ là:

• Chăm sóc sức khỏe: 20,02% quỹ
• Tài chính: 18,96%
• Công nghiệp: 15%
• Công nghệ thông tin: 13,86%
• Hàng tiêu dùng tùy ý: 9,65%

Quỹ này có lịch sử hoạt động lâu dài, bắt đầu từ tháng 5 năm 2000. Kể từ khi thành lập 26 năm trước đến nửa đầu năm 2026, quỹ đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm là 8,9%. Điều này thấp hơn mức lợi nhuận trung bình hàng năm tổng thể của S&P 500 là 10%. Nó cũng thấp hơn Quỹ ETF Vanguard Total Stock Market, vốn đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm dài hạn là 9,6% kể từ khi thành lập vào tháng 5 năm 2001 đến nửa đầu năm nay.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Quỹ ETF Vanguard Total Stock Market (VTI): "Tất cả cổ phiếu" trên thị trường Mỹ

Khi mọi người nói về việc mua một quỹ chỉ số rộng, họ có thể cho rằng điều đó có nghĩa là một quỹ ETF S&P 500. Thực tế, mua 500 cổ phiếu lớn nhất của Mỹ thường là một cách tốt để mua nhiều cổ phiếu và xây dựng danh mục đầu tư đa dạng. Nhưng Quỹ ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) thậm chí còn lớn hơn, rộng hơn và đa dạng hơn.

Thay vì S&P 500, quỹ ETF Vanguard này nắm giữ danh mục 3.484 cổ phiếu (tính đến ngày 31 tháng 5), đại diện cho tất cả quy mô và ngành của toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ. Năm ngành hàng đầu trong Quỹ ETF Vanguard Total Stock Market là:

• Công nghệ: 42,3% quỹ
• Hàng tiêu dùng tùy ý: 12,8%
• Công nghiệp: 11,8%
• Tài chính: 9,7%
• Chăm sóc sức khỏe: 8,5%

Quỹ này nặng về công nghệ hơn nhiều so với quỹ ETF Russell 2000. Tính đến ngày 31 tháng 5, 10 cổ phiếu hàng đầu trong quỹ Vanguard đều là những tên tuổi công nghệ lớn, chiếm gần 35% danh mục. Nhưng việc sở hữu những cổ phiếu tăng trưởng lớn đó đã giúp quỹ này mang lại lợi nhuận mạnh mẽ hơn so với quỹ ETF vốn hóa nhỏ iShares. Trong giai đoạn 5 năm kết thúc vào ngày 30 tháng 6, VTI mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 12,2%, vượt trội mạnh mẽ so với quỹ ETF iShares Russell 2000, vốn đã tạo ra lợi nhuận khoảng 6,9% mỗi năm trong cùng khung thời gian đó.

Mở rộng

NYSEMKT: VTI

Quỹ ETF Vanguard Total Stock Market

Thay đổi hôm nay

(-0,10%) $-0,35

Giá hiện tại

$368,92

Dữ liệu chính

Biên độ ngày

$366,20 - $372,11

Phạm vi 52 tuần

$304,00 - $374,70

Khối lượng

142,2K

Tại sao nên mua VTI thay vì IWM?

Tôi sở hữu Quỹ ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) và tôi nghĩ nó là lựa chọn tốt hơn so với Quỹ ETF iShares Russell 2000 (IWM) cho hầu hết các nhà đầu tư. Lý do lớn nhất: VTI đa dạng hơn, với hơn 3.400 cổ phiếu. Nó bao gồm tất cả các loại cổ phiếu Mỹ, không chỉ các công ty vốn hóa lớn hay vốn hóa nhỏ. Quỹ ETF Vanguard cũng tính phí thấp hơn, với tỷ lệ chi phí cực thấp (0,03%) so với 0,19% của quỹ vốn hóa nhỏ iShares.

Không ai biết chắc liệu vốn hóa nhỏ hay vốn hóa lớn sẽ hoạt động tốt hơn về lâu dài. Theo tôi, động thái an toàn nhất là mua cả hai. Khi bạn sở hữu Quỹ ETF Vanguard Total Stock Market, bạn có được hàng nghìn cổ phiếu vốn hóa nhỏ, cũng như các công ty giao dịch công khai lớn nhất. Đối với các nhà đầu tư dài hạn với tầm nhìn 5 năm (hoặc dài hơn), mua "tất cả cổ phiếu" thường là một lựa chọn tốt hơn so với chỉ mua cổ phiếu vốn hóa nhỏ.