Bảy vũ khí của nhà giao dịch - Thực hành kỷ luật (Phần 1)

Bảy bài trước, tôi đã nói về kỷ luật, niềm tin, tình yêu, sức mạnh, dao bay, thấy đường không đi, lãi kép.

Chúng là tâm pháp!

Nhưng có tâm pháp thôi chưa đủ. Bạn còn phải có kỹ pháp.

Bài này, tôi nói về kỹ thuật thao tác kỷ luật.

Một, nhà giao dịch cần ghi lại những gì?

Mục đích ghi chép không phải để hồi tưởng, mà là để có căn cứ khi tổng kết.

Dữ liệu cốt lõi cần ghi bao gồm:

· Ngày giờ mở vị thế
· Mục tiêu giao dịch (BTC/ETH/XXX)
· Hướng (Long/Short)
· Giá mở vị thế
· Tỷ lệ vị thế (phần trăm so với tổng vốn)
· Giá dừng lỗ
· Giá chốt lời
· Ngày giờ đóng vị thế
· Giá đóng vị thế
· Số tiền lãi/lỗ và phần trăm
· Lý do đóng vị thế (Tại sao thoát? Do dừng lỗ? Chốt lời? Hay tự thoát?)
· Ghi chú môi trường thị trường (Thị trường lúc đó ở trạng thái nào? Có tin tức quan trọng không?)
· Ghi chú cảm xúc (Trước và sau khi mở vị thế, trạng thái cảm xúc của bạn thế nào?)

Bảng này, bạn không cần điền đầy đủ mọi giao dịch, nhưng ít nhất "lý do lãi/lỗ" và "ghi chú cảm xúc" không thể bỏ trống. Vì chúng mới là thông tin thực sự có giá trị khi bạn tổng kết.

Hai, hợp đồng xác định tỷ lệ mở vị thế như thế nào?

Công thức Kelly là một mô hình toán học, dùng để tính tỷ lệ đặt cược tối ưu khi biết trước xác suất thắng và tỷ lệ cược. Về mặt lý thuyết là hoàn hảo, nhưng trong thực tế gặp khó khăn – vì bạn khó có thể biết chính xác xác suất thắng và tỷ lệ cược của mình, đặc biệt trong giao dịch ngắn hạn. Nhiều người dùng công thức Kelly tính ra tỷ lệ vị thế thường là 10-20% – điều này trong thị trường hợp đồng đã được coi là vị thế khá nặng.

Luật số lớn nói rằng: Nếu hệ thống của bạn có kỳ vọng dương, thì bạn càng giao dịch nhiều, kết quả càng gần với kỳ vọng của bạn. Nhưng nó không cho bạn biết mỗi lần đặt cược bao nhiêu.

Vì vậy phương pháp thực tế hơn là phương pháp thứ ba: Phương pháp tỷ lệ cố định.

· Mỗi lần mở vị thế hợp đồng, không vượt quá 2%-5% tổng vốn.
· Nếu bạn là người mới hoặc đang trong giai đoạn phục hồi (ví dụ vừa trải qua thanh lý), hãy bắt đầu từ 1%-2%.
· Khi bạn kiếm lợi nhuận liên tục trên một số lần hoặc thời gian nhất định, có thể tăng dần tỷ lệ, nhưng tối đa không quá 5%.

Tại sao không dùng Kelly? Vì Kelly sẽ khiến bạn tăng vị thế khi thắng liên tiếp, rồi một lần điều chỉnh sẽ nuốt hết lợi nhuận trước đó. Phương pháp tỷ lệ cố định, trong điều kiện đảm bảo bạn có đủ mẫu, không để bất kỳ giao dịch nào tiêu diệt bạn.

Ba, giao dịch spot có nên dừng lỗ không?

Nhiều người cho rằng spot không cần dừng lỗ – "dù sao tôi không bán, nó sớm muộn cũng sẽ tăng lại". Quan điểm này đúng với một số mục tiêu, nhưng sai với một số mục tiêu khác.

Nguyên tắc là:

Dừng lỗ spot không dựa trên giá, mà dựa trên cơ bản.

Nếu logic đầu tư của bạn vẫn còn – dự án vẫn hoạt động bình thường, lĩnh vực chưa chết, đội ngũ vẫn làm việc – thì giảm giá không phải là lý do để bán.

Nhưng trong các trường hợp sau, spot nên cắt lỗ:

Cơ bản của dự án đã thay đổi không thể đảo ngược. Ví dụ đội ngũ cốt lõi giải tán, hoặc giao thức bị tấn công dẫn đến mất vốn vĩnh viễn, hoặc cơ quan quản lý xác định rõ là bất hợp pháp.
Luận điểm ban đầu khi bạn mua đã bị bác bỏ. Bạn nghĩ là "đầu tư giá trị", sau đó phát hiện nó là "thổi phồng câu chuyện".
Bạn tìm thấy một mục tiêu tốt hơn. Chuyển đổi cũng là một hình thức cắt lỗ – không phải "nhận thua", mà là "phân bổ lại nguồn lực".

Vì vậy tiền đề để dừng lỗ spot là: Bạn không còn tin vào mục tiêu đó nữa, hoặc bạn tin mục tiêu khác tốt hơn. Chứ không phải vì giá giảm 20% mà bán hoảng loạn.

Bốn, trong điều kiện nào thì thêm vị thế?

Tiền đề để thêm vị thế không phải là "giảm nhiều thế này chắc sẽ hồi", cũng không phải là "tăng nhiều thế này không đuổi theo thì muộn".

Thêm vị thế là sự xác nhận và củng cố phán đoán ban đầu của bạn. Thêm vị thế chỉ được thực hiện khi đồng thời các điều kiện sau:

1. Logic phán đoán ban đầu của bạn vẫn còn – cơ bản không xấu đi, câu chuyện lĩnh vực không thay đổi.
2. Giá đã chạm vào vùng thêm vị thế bạn đã định trước – không phải bạn quyết định thêm tạm thời, mà từ lâu bạn đã viết "nếu giảm đến X thì thêm, nếu vượt qua Y thì thêm".
3. Tổng tỷ lệ vị thế của bạn chưa vượt quá giới hạn – một đồng tiền không quá 15% tổng vốn, tất cả vị thế hợp đồng cộng lại không quá 20% tổng vốn.
4. Lần thêm vị thế trước đã qua ít nhất 7 ngày – để ngăn bạn thêm vị thế liên tiếp do cảm xúc, tạo thành bẫy "làm phẳng chi phí".

Năm, hợp đồng trong trường hợp nào không đặt dừng lỗ?

Trong 99% trường hợp, hợp đồng phải đặt dừng lỗ.

Trường hợp duy nhất có thể "không đặt dừng lỗ" là: Lệnh này đã nhỏ đến mức dù về 0 cũng không ảnh hưởng đến cảm xúc và cấu trúc tài khoản của bạn.

Nhiều người dùng "không đặt dừng lỗ" để chứng minh mình "kiên định tin tưởng". Nhưng hợp đồng có giá trị thời gian, có phí funding, có cơ chế thanh lý. "Không đặt dừng lỗ" trên hợp đồng thực chất là dùng một hợp đồng sẽ hết hạn để đánh cược một "hướng dài hạn".

Nếu bạn thực sự tin vào hướng dài hạn, bạn nên dùng spot để thể hiện phán đoán của mình, chứ không phải dùng hợp đồng.

Sáu, hợp đồng trong trường hợp nào thì đóng vị thế?

Chỉ có ba trường hợp đóng vị thế:

1. Chạm mức chốt lời định trước. Đây là cách đóng vị thế lành mạnh nhất. Bạn thoát theo kế hoạch, không cảm xúc.
2. Chạm mức dừng lỗ định trước. Đây là cách đóng vị thế đau đớn nhất, nhưng nó là hành động bạn phải thực hiện.
3. Môi trường thị trường xảy ra biến động dữ dội mà bạn không thể lường trước – ví dụ chính sách bất ngờ, sự kiện thiên nga đen, thanh khoản cạn kiệt – bạn cần trong trường hợp "kế hoạch thất bại", tự tay kết thúc giao dịch này.

Đặc biệt chú ý: Bất cứ lúc nào, khi cảm xúc của bạn bắt đầu lấn át phán đoán – như bạn bắt đầu lo lắng, mất ngủ, liên tục nhìn chằm chằm vào bảng giá – bạn có thể chọn đóng vị thế, ngay cả khi giá chưa chạm đến mức dừng lỗ hoặc chốt lời. Vì bạn không chỉ mất một giao dịch, mà còn mất khả năng phán đoán của một nhà giao dịch.

Bảy, giá trị lợi nhuận kỳ vọng hàng tháng là bao nhiêu?

Câu hỏi này không có câu trả lời chuẩn. Nó phụ thuộc vào quy mô vốn, khả năng chịu rủi ro, tần suất giao dịch của bạn.

Nhưng có một đường tham khảo dành cho bạn:

Mục tiêu lợi nhuận tháng = 3% - 10% vốn.

Nếu hai tháng liên tiếp trên 50%, cho thấy bạn may mắn, hoặc mức độ rủi ro quá cao.
Nếu hai tháng liên tiếp dưới 10%, cho thấy hệ thống của bạn có thể cần điều chỉnh, hoặc môi trường thị trường không phù hợp với chiến lược hiện tại của bạn.

Ví dụ: Nếu bạn có 1 vạn U vốn, mục tiêu lợi nhuận tháng có thể đặt là 300-1000 U. Quy ra mỗi ngày, khoảng 10-35 U.

Con số này trông không cao, nhưng sức mạnh của lãi kép nằm ở tính liên tục – nếu bạn mỗi tháng đạt 5%, một năm là 60%, ba năm là 180%, năm năm là 300%. Điều đó đã vượt qua hiệu suất của đa số các tổ chức.

Tám, sau khi đạt mục tiêu lợi nhuận thì làm gì?

Một khi bạn trong tháng nào đó đạt trước mục tiêu lợi nhuận, thực hiện các bước sau:

Buộc chuyển lợi nhuận ra, mua spot.
(Ví dụ: thực tế tài khoản này của tôi vào với 200 đô, sau một tuần lãi 40% đô, trong đó mua spot JTO, 100 đô lãi 3u, lần thứ hai lỗ 5u, tôi phán đoán TAO có cơ hội hơn, đổi sang TAO, hợp đồng lãi 30 đô, tất cả dùng để mua FET, đồng thời hợp đồng long LINK và ETH.

Điều này có nghĩa: Nếu mục tiêu của bạn là lãi 5% tháng, mà bạn đạt được vào ngày 15, thì ngay lập tức chuyển 5% lợi nhuận đó ra, mua spot (BTC/ETH/trái phiếu stablecoin v.v., hoặc mua một altcoin bạn tin tưởng. Sau đó bạn chỉ còn "vốn" để tiếp tục giao dịch.

Ý nghĩa của hành động này:

Giúp bạn luôn có cơ chế "khóa lợi nhuận".
Giúp bạn thoát khỏi "chế độ sòng bạc" của thị trường hợp đồng, quay lại "chế độ phân bổ tài sản".
Giúp bạn khi thiên nga đen tiếp theo ập đến, ít nhất một phần tài sản không bị ảnh hưởng.

Sau khi bạn chuyển lợi nhuận sang spot, bạn có thể đối mặt với thị trường với một tâm thái mới: Vốn của bạn đã trở lại, bạn đang dùng "lợi nhuận" để tham gia thị trường. Chứ không phải đang dùng toàn bộ tài sản để đánh cược.

Bảy vũ khí là tâm pháp, bài này là chiêu thức.

Tâm pháp cho bạn biết tại sao phải làm như vậy. Chiêu thức cho bạn biết cụ thể cách làm.

Nếu bạn chỉ học tâm pháp, không học chiêu thức, bạn là người mơ mộng. Nếu bạn chỉ học chiêu thức, không học tâm pháp, bạn là kẻ liều mạng.

Và những người thực sự sống sót trên thị trường là những người vừa hiểu tâm pháp, vừa nắm vững chiêu thức.

Lần này nếu Ethereum có thể trụ vững 1800 đô la thì mới có khả năng tiếp tục đột phá lên 2000 đô la, nếu không trụ vững, ETH vẫn sẽ quay đầu xuống dưới 1500 đô la.