Vanguard S&P 500 Growth vs. Invesco SmallCap Revenue: Các ETF này so sánh như thế nào?

Các nhà đầu tư đang cân nhắc giữa Invesco S&P SmallCap 600 Revenue ETF (RZG 0,91%) và Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG 1,00%) phải đánh đổi giữa lợi nhuận lịch sử cao hơn của cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa lớn với đà tăng gần đây của cổ phiếu vốn hóa nhỏ theo trọng số doanh thu.

Cả hai quỹ đều nhắm đến tăng trưởng, nhưng chúng tìm kiếm tăng trưởng ở những góc rất khác nhau của thị trường. Trong khi RZG sử dụng chiến lược theo trọng số doanh thu để lọc vũ trụ vốn hóa nhỏ, VOOG theo dõi nhóm định hướng tăng trưởng của S&P 500, mang đến một hồ sơ tăng trưởng vốn hóa lớn truyền thống.

Thông tin tổng quan (chi phí & quy mô)

| Chỉ số | RZG | VOOG | | --- | --- | --- | | Đơn vị phát hành | Invesco | Vanguard | | Giá cổ phiếu (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2026) | 72,69 USD | 82,62 USD | | Tỷ lệ chi phí | 0,35% | 0,07% | | Lợi nhuận 1 năm (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2026) | 44,5% | 25,7% | | Tỷ suất cổ tức | 0,40% | 0,50% | | Beta | 1,12 | 1,17 | | AUM | 142,9 triệu USD | 26,5 tỷ USD |

Beta đo lường biến động giá so với S&P 500; beta được tính từ lợi nhuận hàng tháng trong 5 năm. Lợi nhuận 1 năm thể hiện tổng lợi nhuận trong 12 tháng trước. Tỷ suất cổ tức là tỷ suất phân phối của 12 tháng trước.

Quỹ Vanguard có chi phí thấp hơn, với tỷ lệ chi phí 0,07% so với 0,35% của ETF Invesco. VOOG cũng cung cấp tỷ suất cổ tức 12 tháng trước cao hơn một chút.

So sánh hiệu suất & rủi ro

| Chỉ số | RZG | VOOG | | --- | --- | --- | | Mức sụt giảm tối đa (5 năm) | (38,3%) | (32,7%) | | Tăng trưởng của 1.000 USD trong 5 năm (tổng lợi nhuận) | 1.401 USD | 1.954 USD |

Bên trong có gì

ETF Vanguard cung cấp mức độ tiếp xúc tập trung vào các nhà lãnh đạo vốn hóa lớn, với công nghệ chiếm 53%, dịch vụ truyền thông là 17% và tiêu dùng chu kỳ là 9% trong danh mục đầu tư. Các vị thế lớn nhất của nó bao gồm Nvidia (NVDA 1,39%) ở mức 14,27%, Microsoft (MSFT +1,69%) ở mức 9,3% và Apple (AAPL +4,88%) ở mức 6,37%. Quỹ nắm giữ 146 cổ phiếu và được ra mắt vào năm 2010. Quỹ đã trả 0,37 USD mỗi cổ phiếu trong 12 tháng trước, với giá cổ phiếu gần đây ~83 USD, tương đương tỷ suất 0,50%.

Quỹ của Invesco đi theo một con đường khác bằng cách định trọng số 125 cổ phiếu vốn hóa nhỏ theo doanh thu. Mức độ tiếp xúc ngành cân bằng hơn, với chăm sóc sức khỏe là 23%, công nghệ là 17% và công nghiệp là 17%. Các vị thế lớn nhất của nó bao gồm ACM Research (ACMR 16,93%) ở mức 3,29%, Powell Industries (POWL 7,07%) ở mức 2,13% và StoneX Group (SNEX 2,58%) ở mức 1,95%. Quỹ được ra mắt vào năm 2006. Quỹ đã trả 0,30 USD mỗi cổ phiếu trong 12 tháng trước, với giá cổ phiếu gần đây ~73 USD, tương đương tỷ suất 0,40%.

Để có thêm hướng dẫn về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn đầy đủ tại liên kết này.

Điều này có ý nghĩa gì đối với nhà đầu tư

Tôi nghĩ VOOG trông hấp dẫn hơn ở đây. Quỹ Vanguard có tỷ lệ chi phí thấp hơn, tỷ suất cổ tức cao hơn và nhiều cổ phiếu hơn so với ETF Invesco. Tôi sẽ thừa nhận danh mục đầu tư của VOOG, mặc dù có số lượng cổ phiếu lớn hơn, nhưng khá tập trung. Nvidia, Apple và Microsoft chiếm gần một phần ba quỹ. Ngược lại, không có vị thế nào trong RZG vượt quá 4%. Nhưng VOOG có lợi nhuận dài hạn tốt hơn RZG.

Cuối cùng, quỹ Vanguard vượt trội hơn hẳn RZG về mặt tài sản được quản lý. Kết quả là, VOOG có khối lượng giao dịch trung bình lớn hơn nhiều — theo cấp số nhân. Tính thanh khoản tăng lên này có thể hấp dẫn đối với một số nhà đầu tư.