Biến động thị trường chứng khoán: Lịch sử cho thấy 1 hành động đầu tư này quan trọng hơn bao giờ hết

Mặc dù sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo (AI) đã rất tốt cho các nhà đầu tư thị trường chứng khoán trong vài năm qua, vẫn có một vài dấu hiệu cho thấy đà tăng có thể đang kiệt sức.

Cổ phiếu 'Magnificent Seven', vốn đã liên tục đẩy các chỉ số trung bình chính lên cao, đều giảm trong ba năm qua. Tất cả ngoại trừ Apple (AAPL +4.88%) đều nằm trong vùng điều chỉnh khi kết thúc nửa đầu năm 2026, mặc dù Alphabet (GOOGL 0.23%) cũng đã tăng nhẹ kể từ đó.

Dữ liệu AAPL theo YCharts

Với sự kém hiệu quả của các cổ phiếu này và của cổ phiếu tăng trưởng nói chung, đã đến lúc thừa nhận rằng không có sự bùng nổ nào kéo dài mãi. Các nhà đầu tư có thể đang tìm kiếm các lựa chọn mang tính phòng thủ và rẻ hơn so với những lựa chọn trong vài năm qua.

Một trong những cách tốt nhất để định vị danh mục đầu tư của bạn cho điều này là tập trung vào cổ phiếu chất lượng. Đây là những công ty có bảng cân đối kế toán lành mạnh, tạo ra nhiều dòng tiền. Mô hình kinh doanh của họ cũng có thể chịu đựng được nhiều môi trường kinh tế khác nhau, cả tốt lẫn xấu.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Việc chọn ra những cổ phiếu thắng riêng lẻ là thách thức không nhỏ, vì vậy mua một quỹ hoán đổi danh mục (ETF) sở hữu danh mục các công ty này có thể là con đường tốt hơn.

Quỹ mà tôi ưa thích là Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ 1.25%). Hiện tại, quỹ này có 42% phân bổ vào công nghệ -- có thể hiểu được, vì đó là nơi tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu lớn nhất. Nhưng quỹ cũng có 15%-20% phân bổ cho cả ngành công nghiệp và tài chính, cũng như mức độ tiếp xúc đáng kể với cổ phiếu hàng tiêu dùng thiết yếu.

Quỹ cũng được phân bổ khoảng 80% vào vốn hóa lớn và 20% vào vốn hóa trung bình và nhỏ. Đây là hồ sơ không chỉ kết hợp tốt với các ETF theo dõi S&P 500 và toàn bộ thị trường chứng khoán, mà còn cung cấp sự bảo vệ cho đợt suy thoái thị trường tiếp theo. Tính bền vững và đa dạng hóa là điều các nhà đầu tư nên tìm kiếm khi rủi ro tập trung cao.

Khi điều kiện trở nên khó khăn, chạy thoát thân thường là hành động sai lầm. Tốt hơn là tập trung vào các công ty chất lượng cao đã từng trải qua tất cả những điều này.